Citáty a moudrost Warren Buffett

Warren Buffett je od roku 1951 aktivním investorem, obchodním magnátem a filantropem a stále je silný. Zdá se, že je jedním z nejúspěšnějších investorů na světě a jeho čistá hodnota ve výši 90,1 miliard dolarů od 16. ledna 2018 činí jej třetí na seznamu nejbohatších lidí na celostátní i celosvětové úrovni. Bufet má delší zkušenosti s porážkou na trhu než kterýkoli jiný legendární investor.

Buffett získal v roce 1965 textilní firmu Berkshire Hathaway a později stejný název pro svou diverzifikovanou holdingovou společnost. Od roku 1970 je Buffett předsedou Berkshire Hathawayové a je také jeho největším akcionářem. 19. prosince 2017 se cena akcií společnosti Berkshire Hathaway dostala na novou úroveň; ohromující 300 000 dolarů za akcii. Mnoho médií se na něj odkazuje jako na "Oracle Omaha" nebo "Wizard" kvůli jeho úspěšné hodnotové investiční strategii a způsobu, jakým žije s takovou škálou v jeho osobním životě. Buffett je známý filantrop a slíbil, že dá 99 procent svého bohatství na podporu filantropických příčin, především prostřednictvím nadace Bill a Melinda Gatesové.

V průběhu let Buffett sdílí mnoho svých myšlenek o úspěšném investování. Byl často citován a má velmi specifické názory na správné myšlení při investování do společnosti:

• "Když společnost Berkshire koupí akcie , přistupujeme k transakci, jako kdybychom kupovali do soukromého podnikání."

• "Účetní důsledky neovlivňují naše rozhodnutí o provozování nebo přidělování kapitálu. Jsou-li pořizovací náklady podobné, dáváme přednost nákupu výnosů ve výši 2 dolarů, které nám nepodléhají podle standardních účetních zásad, než zakoupit 1 dolar výnosů, které lze vykazovat."

Buffett také sdílí názory na kvalitu řízení společnosti a myšlení, které cítí, že přináší úspěšný výkon:

• "(Když mluvíme o manažerech a výkonných odměnách) .350 hitter očekává a také si zasluhuje velkou výplatu za jeho výkon - a to i v případě, že bude hrát ve sklepě. A hopsista by neměl dostávat žádnou odměnu - hraje za vítěze vítězů. "
• "Mnoho akciových opcí v podnikovém světě fungovalo přesně tak, že získali hodnotu jen proto, že vedení si ponechalo výdělky, ne proto, že to bylo dobře s kapitálem ve svých rukou."
• "Společnost sama nevidíme jako konečného vlastníka našich podnikatelských aktiv, nýbrž nahlížíme společnost jako na kanál, kterým vlastní akcionáři vlastní aktiva."

Buffett často poskytuje návod, který poskytuje náhled na jeho vlastní úspěšný způsob investování:

• "Vy nejste správný ani špatný, protože dav nesouhlasí s vámi. Máte pravdu, protože vaše údaje a argumentace jsou správné."
• "Neberte ročních výsledků příliš vážně, místo toho se zaměřte na čtyřleté nebo pětileté průměry."
• "Zaměřte se na návratnost vlastního kapitálu, nikoliv na zisk na akcii."
• "Otočení se zřídka obrátí."

Hluboká analýza je jedním z Buffettových tajemství úspěchu. Podívá se nejen na finanční výkazy, ale také na kvalitu front-line manažerského týmu svých cílových společností. Poskytl pokyny ohledně některých klíčových věcí, na které by se mohl podívat při hodnocení úspěchu společnosti a jejích možných akciových výkonů:

• "Podívejte se na společnosti s vysokým ziskem."
• "Je management racionální?"
• "Je management upřímný vůči akcionářům?"
• "Řídí se vedení institucionálnímu imperativu?"
• "Má podnik příznivé dlouhodobé vyhlídky?"
• "Má firma důslednou historii provozu?

Investiční metody Warren Buffett mají některé společné témata; mezi nimi trvá na tom, že nakupování akcií v méně společnostech slouží investorům lépe. Doporučuje koupit akcie ve společnostech, v nichž investoři mají osobní zájem, například jako spotřebitelé produktů společnosti nebo milenci podnikové filozofie společnosti, aby přinesli větší výnosy z akciového portfolia. Snaží se také dlouhodobě investovat do akcií.

• "Široká diverzifikace je nutná pouze tehdy, když investoři nerozumí tomu, co dělají."

• "Nikdy neinvestujte do obchodu, kterému nerozumíte."
• "Pokud nedokážete sledovat, zda vaše skladové zásoby poklesly o 50%, aniž byste se stali panikou, neměli byste být na akciovém trhu."
• "Proč neinvestovat svůj majetek do společností, které se vám opravdu líbí?" Mae West řekl: "Příliš dobrá věc může být úžasná". "
• " Riziko se může výrazně snížit tím, že se soustředíme pouze na několik podniků."
• "Optimismem je nepřítel racionálního kupujícího."
• "Schopnost říci" ne "je pro investora obrovskou výhodou."
• "Investor potřebuje spravovat jen málo věcí, dokud se vyhne velkým chybám ."
• "Poradenství, které nikdy neskončíte, bude mít zisk, je hloupé."
• "Je důležitější říci" ne "příležitosti, než říct" ano "."
• "Vždy investujte z dlouhodobého hlediska."
• "Není nutné dělat mimořádné věci, abyste získali mimořádné výsledky."

Nakonec Buffett často mluvil o více myšlenkách na vysoké úrovni o úspěšném způsobu investování. Tyto citace zopakují, že preferuje dlouhodobé držení a zaměřuje se nejen na vnější podnikání nebo ekonomické prostředí, ale na kvalitu společnosti; jeho filozofie, řízení a operace:

• "Přestaňte se snažit předpovědět směr akciového trhu, ekonomiku, úrokové sazby nebo volby."
• "Koupit společnosti se silnou historií ziskovosti as dominantní obchodní franšízou ."
• "Buďte strach, když ostatní jsou chamtiví a chamtiví, když se někteří obávají."
• "Mnoho úspěchů lze připsat nečinnosti. Většina investorů nemůže odolat pokušení neustále nakupovat a prodávat."
• "Letargie, která hraničí s lenoch, by měla zůstat základním kamenem investičního stylu."
• "Investor by se měl chovat tak, jako kdyby měl životní rozhodnutí s pouhými dvaceti údery."
• "Investice do růstu a hodnoty se spojují v kyčlích."
• "Pamatujte, že akciový trh je maniodepresivní."
• "Kupte si podnik, nepůjčujte akcie."
• "Investor by měl obvykle držet malý kousek vynikajícího obchodu se stejnou houževnatostí, kterou by majitel mohl vystavovat, kdyby vlastnil celý tento podnik."

Balance neposkytuje daňové, investiční nebo finanční služby a poradenství. Informace jsou prezentovány bez ohledu na investiční cíle, toleranci vůči riziku nebo finanční situaci konkrétního investora a nemusí být vhodné pro všechny investory. Výkonnost v minulosti neznamená budoucí výsledky. Investice zahrnují riziko včetně případné ztráty jistiny.