Udržování vašeho oka na ceně může pomoci zlepšit vaše zaměření
- Dobré investiční cíle jsou měřitelné. To znamená, že jsou jasné, stručné a přesné. Řekněme si, že "hodlám si stanovit cíl ušetřit 50 dolarů za týden" je užitečné, protože můžete zhodnotit své finance a zjistit, zda jste uspěli nebo ne. Buď jste udělali, nebo ne, ušetřit 50 dolarů za týden. Naopak, něco jako: "Chci stanovit cíl ušetřit více peněz každý rok" je poněkud zbytečné, protože vás nezodpovídá.
- Dobré investiční cíle jsou rozumné a racionální. Pokud říkáte, že chcete dosáhnout 1 milionu dolarů v osobní čisté hodnotě ve věku 40 let, můžete použít věci, jako je časová hodnota penězového vzorce, abyste otestovali, zda je současná míra spoření dostatečná. Nehodláte se tam dostat tím, že odmítnete 5000 dolarů ročně mezi věkem 18 a 40 let s historicky, pravděpodobně pravděpodobnou návratností . To znamená, že je třeba buď snížit vaše očekávání, nebo zvýšit částku peněz, které dáváte do práce každý rok.
- Dobré investiční cíle jsou slučitelné s vašimi dlouhodobými cíli. Řekl jsem to příliš mnohokrát, abych počítal v průběhu let - ve skutečnosti, pokud si pravidelně čtete mou práci, jste pravděpodobně unaveni ze mně, když to říkáte - ale znovu stojí za to opakovat, protože zpráva se nikdy nezdařila velké procento lidí, kteří jsou naprogramováni, že peníze jsou jedinou věcí, která je důležitá: Peníze jsou nástrojem, který by měl existovat, aby vám sloužil. Nic víc. Nic méně. Jediným účelem peněz je zlepšit život; abyste vám dali věci, které vám umožňují zažít více štěstí a užitečnosti. Není to trochu dobré, abyste skončili s nesmírně velkou bilancí, pokud to znamená, že musíte obětovat vše, co má hodnotu ve svém životě, a nakonec umíráte, a zanecháte plody vaší práce pro dědice nebo jiné příjemce, kteří jsou nezodpovědní nebo nemají žádnou vděčnost za práci, kterou jste jim darovali. Někdy je lepší mít nižší míru úspor a cestovat více, než byste jinak měli. Trikem je ujistit se, že moudře vyvažujete své dlouhodobé touhy a krátkodobé požadavky, které maximalizují radost. Neexistuje žádný vzorec, protože jen vy můžete určit, které kompromisy jste ochotni udělat; které obětují za vás silnější dividendy .
Otázky k dotazování při stanovení investičních cílů pro finanční nezávislost
Když si sednete a začnete s naplňováním svých investičních cílů, zeptejte se sami sebe na následující otázky, abyste pomohli vyjasnit některé z vašich implicitních předpokladů. To může být obzvláště užitečné cvičení, pokud jste manželé, neboť mnohokrát manželé si nejsou vědomi toho, že nemusí pracovat ze stejného počátečního bodu, pokud jde o finanční záležitosti.
- Jaké máte číslo"? Abyste dosáhli finanční nezávislosti od vašeho portfolia, kolik měsíčních pasivních příjmů byste potřebovali, kdybyste museli každoročně vybírat maximálně 3% až 4% z hlavní hodnoty? To je částka peněz, kterou byste dostali, kdybyste chtěli žít z vašeho kapitálu, aniž byste museli prodat svůj čas někomu jinému a současně si užívat požadované životní úrovně.
- Jaká je Vaše tolerance na riziko? Bez ohledu na to, jak jste úspěšní nebo kolik peněz získáte, jsou někteří lidé propojeni tak, aby fluktuace tržní hodnoty portfolia vedla k obrovské emocionální bídě. Raději skončí s menšími penězi v budoucnosti a budou mít nižší míru složení, ale budou hladší. Naučit se být upřímný sami o tom, kam patříte na toto spektrum, je velkou součástí fiskální zralosti. Například, přestože za většiny okolností může být ve významné nevýhodě, nemusíte vlastnit akcie k budování bohatství . Existují další třídy aktiv, které by pro vás mohly fungovat a které mají svou vlastní schopnost spojit kapitál, a zároveň vyměňovat dividendy, úroky a / nebo nájemné .
- Jak ovlivňují vaše morální a etické hodnoty strategii správy portfolia? Každý z nás existuje jako součást světa; naše jednání a rozhodnutí ovlivňující ty, kteří jsou kolem nás, pro lepší nebo horší situaci. Jak chcete investovat své peníze? Jste spokojeni s vlastnictvím tabákových akcií? Co se stalo s výrobci zbraní? Máte morální problém s vlastnictvím alkoholických destilátů? Energetické společnosti, které mají značnou uhlíkovou stopu? Když dojde k vytlačování, musíte se rozhodnout, s čím můžete žít, pokud jde o generování příjmů a co je pro vás příliš daleko.
- Máte v plánu utrácet celý svůj kapitál během vašeho života nebo si přejete opustit finanční dědictví pro vaše dědice a příjemce? Pokud utratíte prostřednictvím svého kapitálu, znamená to, že budete moci využít vyšší míru stažení, než byste mohli jinak podporovat. Pokud tak neučiníte, dostanete malou část toku pasivních příjmů z vašich podniků, ale hlavní by měl růst v průběhu času za předpokladu, že bude obezřetně řízen, sloužit jako to, co skutečně odpovídá dotaci. Určení správné odpovědi závisí na řadě úvah, ale otázkou je, že někdo tyto peníze utratí. Musíte se ujistit, že je to osoba, kterou chcete dělat, i když je to vy. Dále, pokud necháte peníze za to, aby si ostatní užívali, uděláte to zcela bez připojených strun nebo vytvoříte fond důvěry ?
- Omezíte své investice do své domovské země nebo globálně? Navzdory vzestupu nacionalismu, ke kterému došlo od roku 2016, síly globalizace jsou reálné, jsou silné a znamenají, že než kdokoli s přístupem k makléřskému účtu se může stát vlastníkem firem po celém světě. Můžete být ocelářským pracovníkem v rezivém pásu a vybírat dividendy ze Švýcarska, Spojeného království, Německa a Japonska. Můžete být učitelem v Kalifornii a sledovat peníze, které přicházejí z vašich podniků v Kanadě a ve Francii. Zatímco to přináší další rizika trvalé ztráty kapitálu, stejně jako další rizika, jako je měnové riziko a politické riziko, nabízí také větší diverzifikaci a potenciální expozici vůči tržním výsledkům, které se mohou ukázat jako lepší na základě rizikově by bylo k dispozici pouze z domácího portfolia.
- Co vás motivuje k dosažení finanční nezávislosti? Zatímco někteří lidé jsou přirozenými spořovateli - mají tendenci hromadit se, aniž by skutečně potřebovali důvod, aby tak učinili, protože žijí pod jejich prostředky a opravdu nevědí, co mají dělat s tím rozdílem - většina lidí je poháněna nějakou primární nebo sekundární motivací, která způsobuje aby hromadili kapitál. Je nesmírně důležité, abyste se na sebe dívali a upřímně odpověděli na otázku "Proč?". Proč jste nuceni zachránit? Co vás nutí investovat spíše než výdaje nebo darování peněz, které protékají vašimi rukama? Často tím, že se dostanete do srdce této otázky, můžete lépe navrhnout své portfolio, abyste dosáhli toho, čím jste opravdu hledali.
- Jste emocionálně schopni spravovat své portfolio samostatně? Tato otázka může být pro některé lidi obtížné odpovědět, protože se cítí být upřímná se sebou znamená přiznat osobní nedostatek. To je nesmysl. Cílem je dostat to, co chcete z vašeho portfolia, a ne nějak dokázat, že jste mistrem vesmíru. Společnost Vanguard, jedna z největších společností spravujících akcie, která sponzoruje jak aktivní a pasivní podíly, tak fondy obchodované na burze ve světě, odhaduje se v jednom ze svých bílých dokladů, že typický investor by v průběhu času mohl přidávat čisté 3% návratnost investice tím, že najímá jednoho z poradců pomocí rámce, které uvádějí v jejich argumentu; že výše zaplacených investičních poradenských poplatků je více než kompenzováno kvůli kombinaci změn chování, daňového poradenství, pomoci v oblasti finančního plánování a dalších služeb, které jsou pro klienta nějak výhodné. Můžete si přečíst jejich argument v publikaci Vanguard Research z září 2016, "Uvádění hodnoty na vaši hodnotu: Kvantifikace Alpha Vanguard Advisor's Alpha". Jinými slovy, příležitostné náklady počítá stejně jako explicitní náklady ; zpráva, která se příliš často ztrácí ve věku hluku, memů a zjednodušení.
- Jak se různé třídy aktiv vyrovnají s vaší osobností a temperament? Uvědomuji si, že jsme se na to trochu dotýkali, ale tento bod je poněkud odlišný a je třeba jej dále diskutovat. Lidstvo je rozmanité. Každý z nás je jiný. Máme své vlastní jedinečné rády a nepřátele; věci, které nás dělají šťastné a věci, které nám způsobují podráždění. Stejně jako někteří dávají přednost hovězímu nebo kuřecímu, existuje mnoho způsobů, jak v tomto světě vydělávat a investovat peníze, když se vydáte na cestu k finanční nezávislosti. Zvažte na chvíli nemovitosti . Nemovitosti se objevily daleko dříve, než vznikly akciové trhy. Spolu s půjčováním peněz je jednou z nejstarších tradic. Kupujete si nějaký majetek, který chce někdo jiný použít, dovolíte mu, aby jej použil po předem stanovenou dobu pod sérií smluv a společenských a kulturních norem, které vysvětlují specifika dohody, a vy jsou placeny peníze, které se nazývají nájemné. Z vašich povinností však musíte zajistit, aby byla nemovitost udržována v dostatečné míře. Pokud se specializujete na obytné nemovitosti a toalety se přestěhují uprostřed noci, získáváte telefonní hovor, pokud nezaplatíte správcovské společnosti, která vám tyto záležitosti zvládne. Váš nájemce by mohl vyvinout problém s drogovou závislostí a prodat spotřebiče. Mohl by se stát hromadou a zničit tolik nemovitostí, které město odsuzuje. To je kompromis. Tyto potenciální problémy patří mezi náklady, které musíte být ochotny trpět, pokud se chcete těšit z příjmů z nemovitostí. Neexistuje žádný skutečný způsob, jak se dostat kolem. To je život. Osobně se mi to nelíbí. V důsledku toho jsem se po celou dobu své kariéry soustředil na soukromé podniky a veřejně obchodované cenné papíry, jako jsou běžné akcie, protože ty kompromisy, které se týkají, netrápí mě téměř tak. Kdybych se někdy snažil nějakým smysluplným způsobem investovat do nemovitostí, pravděpodobně by to byla komerční nemovitost kvůli delším podmínkám nájmu a faktu, že budu jednat s korporátními klienty a nikoli s jednotlivci. Lepší se hodí s kým jsem. Neříkám, že bych nikdy nepovažoval obytnou nemovitost, ale jsem si vědom kompromisů a za to, abych překročil konkrétní Rubicon, by mě zaujalo jedinečná situace.
- Jaký je váš časový horizont? Dokonce i když určitá třída nebo investice se hodí k vaší osobnosti, temperamentu, čisté hodnotě, stavu likvidity a preferencí, nemusí to nutně znamenat, že je vhodná vzhledem k tomu, že časový horizont, před kterým budete potřebovat k likviditě není zarovnán. Řekněme například, že máte k dispozici 100 000 dolarů, ale myslíte si, že peníze potřebujete za pět let. Bez ohledu na to, jak atraktivní je příležitost, kdybyste dostali šanci investovat do velké soukromé firmy, která neměla plánovanou likviditu a nezaplatila dividendy, pravděpodobně nebude pro vás rozumné, abyste investovali, protože potřebujete investovat nemůže splnit - konkrétně návrat k hotovosti nebo peněžním ekvivalentům do 60 měsíců.
Samozřejmě, to jsou jen některé z věcí, které byste měli uvažovat, ale neměli byste je překrývat. Zjistěte si to na začátku, vyčistěte rozhodování o vašich finančních cílech a zjistíte, že věci mají tendenci být mnohem jednodušší.