Objevte klíčové krátkodobé prediktory pro ekonomiku
Tyto ukazatele lze obecně klasifikovat na základě jejich načasování. Vedoucí ukazatele, jako je zpráva o výrobě společnosti ISM , poskytují představu o tom, co přijde, zatímco zaostávající ukazatele, jako je míra nezaměstnanosti, ukazují, co se stalo v nedávné minulosti.
Obecně platí, že investoři věnují největší pozornost předním ekonomickým ukazatelům, neboť mohou pomoci odhadnout, kde se mohou ceny pohybovat.
Co jsou hlavní ukazatele?
Přední ekonomické ukazatele ukazují možné příznaky změn dříve, než ekonomiky ukáží jakékoli významné změny v ukazatelích zaostávajících v titulku. Mohou například poskytnout známky vzestupu nebo poklesu hrubého domácího produktu (dále jen "HDP") nebo jiných ukazatelů zaostávání, které jsou důležité pro trh. Například počáteční ukazatele nezaměstnanosti mohou být hlavním ukazatelem míry nezaměstnanosti, což může mít velký dopad na akciové indexy.
Některé příklady ukazatelů zahrnují:
- Požadavky na nezaměstnanost
- Stavební povolení
- Změny inventáře
- Ceny akcií
- Změny inventáře
Investory a hlavní ukazatele
Investoři používají přední ekonomické ukazatele, aby předpověděli směřování ekonomik a specifických sektorů v nich. Například zpomalení výroby by mohlo znamenat příští pokles maloobchodních prodejů, neboť maloobchodníci zásobují méně položek.
Pokles maloobchodního prodeje by mohl mít za následek nižší tržby v maloobchodním sektoru a také zpomalení ekonomiky založené především na službách, což by mohlo vést k tomu, že investoři budou prodávat zásoby maloobchodníků a další spotřebitelské cenné papíry.
Vedoucí ukazatele využívají také centrální banky, aby mohly přijímat mnoho měnověpolitických rozhodnutí.
Například centrální banka se může rozhodnout snížit úrokové sazby nebo zavést politiku ulevování, pokud přední ukazatele naznačují, že ekonomika je neuspokojivá. Opačný případ může být pravdivý, pokud přední ukazatelé naznačují, že ekonomika posiluje. Investoři mohou reagovat prodejem akcií, když úrokové sazby navyšují nebo kupují akcie, když úrokové sazby začnou klesat.
Čtení hlavních ekonomických ukazatelů
Použití předních indikátorů je poměrně jednoduché. Většina investorů hledá změny ve vztahu k předcházejícím čtením a ekonomickým prognózám či očekáváním. Nedodržení očekávání by mohlo znamenat medvědí trend vpřed, zatímco překonání těchto odhadů by mohlo znamenat vzestupný krok kupředu. Signály rychlého poklesu nebo rostoucí ekonomiky by také mohly vést k pravděpodobnějším opatřením měnové politiky, jako je uvolňování měn, které by pomohly stimulovat hospodářství.
Konkrétní přední ukazatele mohou být dobré i špatné i pro různé investice. Například zlato může pozitivně reagovat na špatné ekonomické údaje (pokud je používáno jako bezpečnostní útočiště), zatímco mzdy mohou být obzvláště citlivé na přední ukazatele, které naznačují, že společnosti nepůjčují tolik.
Vedoucí ekonomický index
Konferenční rada, nevládní organizace ("nevládní organizace"), vytvořila přední ekonomický index v USA nazvaný vedoucím ekonomickým indexem konferenční rady.
I když to není přímo použitelné pro zahraniční investory, index poskytuje některé pohledy na to, jaké vedoucí ekonomické ukazatele mohou být vhodné sledovat nejbližší.
Zejména složky indexu zahrnují:
- Měsíční zpráva o zaměstnanosti, která zahrnuje míru nezaměstnanosti, průměrné hodinové výdělky a průměrné pracovní hodiny.
- Počáteční nároky na státní pojištění v nezaměstnanosti.
- Zpráva o měsíčním spotřebním zboží a materiálu, která zahrnuje dodávky výrobců, zásoby a objednávky.
- Zpráva o měsíčním nepotřebním kapitálovém majetku, která obsahuje dodávky výrobců, zásoby a objednávky.
- Měsíční zpráva o stavebních povoleních, včetně zahájení bydlení a stavebních povolení.
- Rozložení mezi desetiletými úrokovými sazbami Treasury Bill a sazbou federálních fondů.
- Inflační měnová měřítka měnové nabídky M2 centrální banky.
- Index výroby ISM, který zahrnuje dodávky dodavatelů, dovoz, výrobu, zásoby, nové objednávky, nové objednávky na vývoz, objednávky, ceny a zaměstnanost.
- Index S & P 500.
- Index spotřebitelského sentimentu Michiganské spotřebitelské důvěry.
Mezinárodní investoři mohou nalézt stejné typy souhrnných předních ekonomických ukazatelů v mnoha dalších zemích po celém světě. Alternativně mohou sami sestavovat informace pomocí řady ekonomických ukazatelů, které jsou k dispozici.
Klíčové body k zapamatování
- Ekonomické ukazatele jsou obecně klasifikovány podle jejich načasování, od předních ukazatelů až po ukazatele zaostávání.
- Přední ekonomické ukazatele jsou ty, které se mění předtím, než ekonomika vykazuje nějaké známky změn.
- Hlavní ukazatele využívají investoři, aby pomohli předpovědět směr ekonomik a důležité ukazatele zaostávání pro použití při rozhodování o investicích.