Výhody a nevýhody dvoudenních obchodních stylů
Po prozkoumání výhod a nevýhod jednotlivých metod se držte metody, která lépe vyhovuje vaší strategii, osobnosti a úrovni dovedností.
Hands-Off přístup
Přímý přístup k obchodování je v případě, kdy obchodník umístí objednávku spolu se zastávkou a cílovou objednávkou. Zastavení ztrát a cílů jsou kompenzace příkazů, které vedou ke ztrátě v přiměřené výši ( obvykle méně než 1% obchodního kapitálu ) nebo opouštějí obchod za přiměřený zisk za podmínek. Jakmile se obchoduje se zastavením ztrát a cílových příkazů, obchodník prostě čeká. Nakonec bude cena buď zasáhnout stop loss nebo target, uzavření obchodu.
Bez ohledu na to, co na trhu dělá, obchodník nechá cenu zasáhnout stop loss nebo cíl. Jedinou výjimkou je, že se objevují zprávy, nebo je to konec obchodního dne. V obou těchto případech zavřete všechny obchodní pozice na pozici před plánovaným zpravodajstvím nebo na konci dne.
Přímý přístup neznamená, že obchodník sedí tam, když dělá absolutně nic, když jsou v obchodě. Mohou i nadále analyzovat aktuální cenovou akci nebo najít obchody s jinými nástroji.
Přístup aktivního řízení
S aktivním obchodním přístupem ke správě má obchodník flexibilitu k úpravě stop loss nebo cílové úrovně a / nebo ukončení obchodu dříve, než bylo původně plánováno.
Obchodník se také může rozhodnout zůstat v obchodě déle, než byl původně plánován (viz: Jak dlouho se držíte pozice v denním obchodování ), ve snaze dosáhnout většího zisku.
Aktivní obchodní řízení dává obchodní strategii větší flexibilitu, protože se obchodník může přizpůsobit tomu, co trh dělá během obchodu. Pokud cena nedělá to, co očekávají, mohou okamžitě uzavřít obchod nebo zastavit ztrátu bližší k vstupnímu bodu, aby snížily velikost ztráty.
Pokud se cena pohybuje agresivně směrem k cíli, může posunout svůj cíl dále od vstupního bodu a zvýšit potenciální zisk. Případně by mohli jednoduše opustit obchod, jakmile se hybnost zpomalí.
Pokud se cena pohybuje směrem k cíli, ale pak začne směřovat opačným směrem, obchodník s aktivním řízením může jednoduše zavřít pozici a zabránit tomu, aby se vítězný obchod stal ztraceným.
Když se cena pohybuje směrem k cíli, obchodník s aktivním řízením může přesunout stopovou ztrátu směrem k cíli, čímž se sníží velikost ztráty (nebo opět zamkne), jak se cena posune k cíli. Toto se nazývá stopová ztráta . Denní obchodníci obvykle snižují své riziko tím, že přestanou ztráty směrem k jejich vstupnímu bodu a cílům jednou v obchodě.
Rozšíření stop-ztráty-přesunout ji dál od vstupu a cíle-pravděpodobně znamená, že obchodník není ochoten přijmout ztrátu nebo měl špatně plánovaný obchod a nyní zvyšuje své riziko v naději , že cena se obrátí. Naděje nepatří v denním obchodování.
To jsou některé z taktiků, které lze využít s aktivním přístupem k řízení obchodu. Některé z těchto taktiků zní teoreticky velmi dobře, ale nevylučují praktický přístup. Aktivní přístup k řízení má také nevýhody.
Klady a zápory přístupu ruky-off
Přímý přístup k obchodování - převzetí obchodu a jeho nechání zasáhnout stop loss nebo cíl - je mnohem jednodušší formou obchodování než aktivní přístup řízení. Z tohoto důvodu by se noví obchodníci měli držet ručního přístupu.
Přístup hands-off umožňuje práci s jednoduchou matematikou.
Pokud obchodník vydělá přibližně 50% svých obchodů a má cíl, který je větší než jejich stop loss, budou mít zisk. Zisky jsou založeny na vyrovnávacím aktu mezi výnosovou mírou a rizikem / odměnou .
Přístup hands-on umožňuje obchodníkům snadno sledovat statistiky a zjistit, kde mají problémy. Například, jelikož zastavovací ztráty a cíloví příkazy se nepohybují, jakmile je obchod umístěn, obchodník se může podívat zpět na mnoho obchodů a zjistit, zda mohou tyto úrovně mírně (ve všech svých obchodech) měnit, aby dosáhly lepších výsledků. Obchodník si může všimnout, že jejich výtěžnost klesá a že cena se pohybuje směrem k cíli (ale nedosahuje), ale pak se vrátí a zasáhne zastavovací ztrátu. Tento pohled umožňuje obchodníkovi mírně snížit cíl (na všech obchodech), což přinese více výherních obchodů a zlepší celkovou ziskovost.
Tento příklad ukazuje nevýhodu praktického přístupu. Obchodník potřebuje provést úpravy všech obchodů (změnou své strategie), a nikoliv pouze stávající. Obchodník nemá na jednotlivých obchodech žádný prostor pro získání většího zisku, pokud se cena velmi dobře pohybuje nebo pokud se cena nezlepší. To znamená, že pokud obchodník neví, kdy předčasně vystoupit z obchodů nebo ví, kdy má zůstat na větším zisku (jaké jsou vaše signály?), Je nejlepším přístupem.
Výhody a nevýhody přístupu Active Management
Aktivní obchodování s obchodními dny vyžaduje mnohem větší dovednost a psychologickou kontrolu než metoda hands-off. Ačkoli ve správných rukou může být silný přístup.
Hlavním přínosem přístupu založeného na aktivním řízení je, aby se obchodník mohl přizpůsobit měnícím se podmínkám trhu během obchodu. Zatímco analýza se provádí před obchodem, může se něco změnit v obchodě. Obchodník například mohl koupit, ale pak si všimne vzoru obrácení, který se na grafu zobrazuje. Cena již není pravděpodobné, že by zasáhla svůj cíl. Aktivní obchodník s obchodováním absorbuje tyto informace a ukončí obchod předtím, než se změní na ztrátu.
Je velmi pravděpodobné, že aktivní přístup k řízení bude mít za následek více vítězných obchodů, protože obchodník může opustit menší zisk (namísto toho, aby jej nechal zasáhnout stop loss), pokud se cena nepohybuje podle očekávání. Nebezpečí spočívá v tom, že může být velmi snadné, aby si vždy užívali malé zisky. Malé zisky jsou dobré jednou za čas, ale pokud jsou ztráty (pokud se vyskytnou) větší než všechny tyto malé zisky, obchodník by mohl ukončit celkovou ztrátu peněz, i když vyhrává 60% nebo 70% svých obchodů.
Vzhledem k tomu, že obchodník ví, že se mohou dostat předčasně, mohou se v obchodním výběru stát laxní. Místo toho, aby čekali na opravdu dobré obchody s dobrým potenciálem zisku, mohou podniknout jakýkoli obchod, protože vědí, že se mohou dostat dokonce s malým ziskem. Takové obchody však obvykle nejsou s velkou pravděpodobností a je nepravděpodobné, že by přinesly značné zisky nebo celkový zisk na mnoha obchodech.
Aktivní řízení obchodu je více stresující, protože rozhodnutí se neustále provádí v reálném čase. S každým cenovým posunem má obchodník rozhodování: Zůstaňte? Vypadni? Přemístěte stop loss? Přesunout cíl? Takový tlak může mít za následek špatné obchodní rozhodnutí, protože disciplína, která je jako sval, se může stát únavou.
Většina obchodníků bude lépe pracovat s přístupem hand-offs, protože je málo přemýšlet a zapojit méně dovedností. S dlouholetou praxí by však zkušený obchodník měl mít možnost vydělat více peněz s aktivním řízením. Vítězné obchody se nesmějí přeměňovat na ztráty, maximalizace výherních obchodů tím, že upraví cíl tak, aby odpovídaly současným podmínkám, a ztráta obchodů je minimalizována tím, že se dostanete, když cena nefunguje podle očekávání. To vše znamená, že ztráty obchodů by měly být v průměru mírně menší než hands-off přístup a průměrný vítězný obchod bude mít podobnou velikost jako hands-off přístup (protože některé vítězství bude menší, jiné budou větší). Díky adaptabilitě bude mít zkušený obchodník s aktivním managementem pravděpodobně vyšší výhru než obchodník s hands-off.
Najděte pro vás nejlepší přístup
Existují výhody a nevýhody pro praktické přístupy a obchodní přístupy. Pokud právě začínáte , použijte praktický přístup. Tento přístup vám umožní lépe zjistit, kde leží potenciální problémy. Také budete moci sledovat pohyby cen (jednou v obchodě) bez psychologického tlaku, že budete muset upravit své objednávky na základě těchto cenových pohybů. Přímý přístup funguje tak dlouho, jak dlouho sledujete své výsledky a děláte jemné změny v celkové strategii, neboť se podmínky na trhu mění měsíčně na měsíc. Tímto způsobem zůstanou vaše poměry výtěžku a riziko / odměna v rovnováze. Nezapomeňte, že se nezasahujete do jednotlivých obchodů, ale můžete změnit svůj celkový strategický / obchodní plán, jak si všimnete silných a slabých stránek v mnoha obchodech.
Jak budete sledovat ceny pohybu, získáte zkušenosti s vyhledáváním, kdy byste měli brzy ukončit obchody a kdy byste měli zůstat v obchode déle, než jste původně očekávali. Jak se tato dovednost vyvíjí, můžete se rozhodnout přejít k aktivnímu přístupu řízení ... ale nemusíte. Aktivní správa vyžaduje více zaměření a disciplínu , takže trvá dostatek času, aby se využil potenciál zisku přizpůsobit se současným podmínkám.
Začněte s praktickým přístupem a postupně postupujte k aktivnímu řízení. Zvažte porovnání obou přístupů, zvláště poté, co začnete používat aktivní správu. Pokud používáte aktivní správu, zaznamenávejte také, jaké by byly vaše denní výsledky, kdybyste použili praktický přístup. Je docela možné, že vaše výsledky mohou být lepší s praktickým přístupem. Dodržujte jakoukoli metodu, která produkuje nejlepší výsledky. Tímto způsobem matematika rozhoduje o tom, co je pro vás nejvhodnějším a ne ego.