Je lepší darovat majetek dítěti prostřednictvím UTMA nebo svěřeneckého fondu?
A musíte je znát, abyste zjistili, co je správné pro vaši rodinu, nebo jaká situace může mít dlouhodobý, široký vliv na to, jak jsou peníze chráněny, kdo kontroluje finanční prostředky a jak lze kapitál dát do práce . Mým cílem při psaní tohoto článku je poskytnout vám přehled na vysoké úrovni o některých věcech, které byste mohli zvážit, když jste se rozhodli, že chcete mladému člověku pomoci v životě budováním svého investičního portfolia.
Co je UTMA? Jak jsou strukturovány UTMA? Jaké jsou výhody a nevýhody UTMA?
Zaměřme se na UTMA. Jednoduše řečeno, UTMA je zvláštní typ vlastnického uspořádání, který je zaveden podle zákona Uniform Transfers to Minors a slouží jako způsob, jak nezletilému dítěti vlastnit majetek. Pokud je aktivum pojmenováno pro dítě podle statutu UTMA, dítě se stává vlastníkem majetku. Dar je neodvolatelný, což znamená, že nemůže být odvolán nebo obrácen.
Nicméně dokud dítě nedosáhne plnoletosti podle specifikací v dokumentech UTMA nebo pokud nemá specifikaci, jak je uvedeno ve státním právu, nemá právo na přístup nebo správu finančních prostředků. Místo toho se majetek nachází ve jménu opatrovníka ve prospěch dítěte. Zatímco UTMA mohou být použity pro téměř jakýkoli druh majetku, včetně nemovitostí, duševního vlastnictví, vzácných kovů a vlastnictví v rodinné komanditní společnosti , budeme diskutovat o běžnější situaci, která usnadňuje malému dítěti, které vlastní sbírku akcií , dluhopisů a podílových fondů , včetně indexových fondů .
Za tímto účelem je nejsnazší způsob, jak založit UTMA, otevřít účet UTMA custodial u makléře. To lze provést buď u zprostředkovatele plného servisu, nebo u zprostředkovatele slev .
Ilustrace vám může pomoci. Představte si, že otec založený v Missouri, Thomas Smith, založil UTMA pro svou dceru Jane Smithovou. Dále si představte, že se chtěl jmenovat jako opatrovník a chtěl omezit aktiva na nejnovější možný termín pod sochou Missouri UTMA, která je stará 21 let. K dosažení tohoto cíle by Thomas založil depozitářský účet UTMA u makléřské společnosti, který by měl účet a majetek označený jako "Thomas Smith Custodian pro Jane Smitha podle Missouri Uniform Transfers to Minors Act až do věku 21 let" nebo něco podobného. To znamená, že dokud jeho dcera, Jane Smith, nezmizí 21 let, má Thomas Smith úplnou kontrolu nad majetkem UTMA. Je to ten, kdo musí rozhodnout o koupi a prodeji investic nebo, jak se často děje v případě bohatých rodin s víceletými portfólii, zadá práci externí správcovské společnosti .
Toto uspořádání má některé významné výhody. Nejdůležitější z nich je, že majetek patří k dítěti, nikoliv ke správci.
To znamená, že na rozdíl od řečeno, kolektem 529 Savings Plan nebo bankovním účtem s rodičem uvedeným jako společný majitel účtu, jestliže rodič nebo správce konkurzní podstaty majetku nejsou považovány za součást konkurzního majetku, protože patří k dítě. Znamená to, že peníze jsou zpravidla mimo dosah věřitelů mateřského podniku (nebo, pokud rodič není custodian, věřitelé správce), by mělo dojít k úpadku finanční katastrofy. Na druhou stranu to také znamená, že majetek bude počítat proti dítěti při výpočtu způsobilosti finanční podpory pro vysokou školu.
Skutečnost, že majetek UTMA patří dítěti, přináší také určitou odpovědnost a složitost. Okamžitě přijdou dvě věci.
Nejprve: Thomas je jako správce UTMA zákonem povinen jednat jako důvěrnice pro Jane.
To znamená, že vždy musí mít zájem své dcery nad svou vlastní, pokud jde o dotyčné majetek. To platí i tehdy, kdyby Thomas byl ten, kdo původně dal dar, který se stal majetkem UTMA. To je bod, který je třeba zvýraznit a zopakovat. Můžete si vzpomenout, že jste se dozvěděli v článku nazvaném " Jestli vyděláváte peníze UTMA vaše dítě, pravděpodobně porušujete zákon , Jane má jistá práva. Když dosáhne věku, kdy končí UTMA, může požádat soud, aby "donutil účetnictví" od svěřence, jejího otce. To znamená, že její otec bude muset předložit doklady a doklady, které dokazují, kam padl každý penny z peněz UTMA - kolik bylo přijato, kolik bylo vynaloženo, kolik bylo investováno, data těchto transakcí, výkonnost investic apod. - ospravedlnit, jestli některý z nich byl vynaložen na Jane jako na její nejlepší zájem. Dále alespoň jeden soud zjistil, že povinnosti, které by Thomas musel pokrýt jako obyčejnou součást rodičů, jako jsou zdravotní výdaje na záchranu Janeova života, musí pocházet od Thomase a ne od peněz, které daroval UTMA jako užívající druhá by znamenala zpronevěru od jeho dcery. Docházely k situacím, kdy soudy uložily správcům UTMA, aby nahradily dítě všem ukradeným nebo zneužitým fondům plus úroky a / nebo ušlé příjmy z investic. (Fakt, že se o těchto případech často neslyšíte, je důkazem skutečnosti, že mnoho dětí nemá zájem o to, aby poslali své rodiče do vězení, ale nedopustili žádnou chybu, existuje potenciál pro občanské a trestní následky).
Za druhé: Vzhledem k tomu, že majetek patří dítěti, znamená to, že dítě má úplnou a úplnou kontrolu nad tím, jak jsou tyto majetek používány, jakmile dosáhne věku, kdy končí UTMA. Pokud dáte peníze do UTMA a očekáváte, že váš syn nebo vaše dcera půjdou do zubní školy, není nic, co by jim zabránilo v převzetí hotovosti, řízení do Las Vegas a výdaje na víkendový debakl nadměrné a hlouposti. Jedná se o cenu, kterou musíte zaplatit za snadnou administrativitu UTMA, nízké náklady a snadnou údržbu po celou dobu jejího života (předpokládá se samozřejmě, že se zabýváte poměrně jednoduchými aktivy, jako jsou běžné akcie a podnikové dluhopisy držené finanční instituce, která poskytuje pravidelné výpisy z účtu). Existují některé způsoby, jak potenciálně zmírnit tento problém, ale jsou omezené. Například v Pensylvánii je možné vytvořit UTMA za určitých okolností, které nekončí, dokud dítě nedosáhne věku 25 let, což je výrazně starší, než je dovoleno v mnoha jiných státech.
Ačkoli to je strašně zavádějící a nepřesný popis - bohatí lidé mají mnohem větší šanci využít UTMA než chudí, darovat peníze svým dětem, majetek nebo cenné papíry prostřednictvím UTMA - UTMAs byly popsány jako "svěřenecký fond chudých lidí" protože nabízejí některé výhody fondu důvěryhodnosti, aniž by musely mít mnoho výdajů a nároků na údržbu. Ve skutečnosti děti bohatých mají s největší pravděpodobností UTMA a svěřenecké fondy.
Co je svěřenecký fond? Jak jsou strukturovány důvěryhodné fondy? Jaké jsou výhody a nevýhody svěřeneckých fondů?
Důvěra je právní forma, která vzniká při vyřazení majetku ve prospěch někoho, kdo toto aktivum neovládá. Konkrétně se podíváme na intervivos trustové fondy, které jsou důvěry, které vznikly během života poskytovatele. V těchto situacích se osoba, známá jako poskytovatel, rozhodne, že chce vyhradit majetek - peníze, nemovitosti, cenné papíry, na tom nezáleží - prospěch jiné osobě nebo skupině lidí, známým jako příjemce nebo příjemci. Zadavatel chce, aby se tato vlastnost řídila specifickým způsobem, a to podle konkrétních požadavků, aby vyhovovala svým přáním. Advokáti zadavatele vypracují právní dokument známý jako nástroj důvěry. Tento důvěryhodný nástroj vysvětluje řadu ustanovení a podrobností o důvěře, které mohou zahrnovat pokyny ohledně způsobu, jakým mají být peníze investovány, podmínky, za kterých se mají prostředky rozdělovat, a jakýkoli počet dalších položek. Trustový nástroj jmenuje správce, osobu nebo instituci, která vlastní majetek ve prospěch příjemců a která nebo která musí vykonávat svěřenectví . Někdy také důvěřuje jméno takzvaného "důvěrného ochránce", často blízkého rodinného přítele, který má schopnost odstranit správce nebo vykonávat některé další funkce, které slouží jako kontrola moci správce. Obvykle, ale ne vždy, poskytovatel bude během svého života správcem, jmenuje nástupnického správce, který převezme, jakmile zemře nebo se stane neschopným.
Je-li důvěra neodvolatelná, což znamená, že nemůže být změněna nebo zrušena, důvěra se zaregistruje ke svému daňovému identifikačnímu číslu, podá vlastní daňové přiznání u federálních a státních vlád a platí daně z některých nerozdělených zisků. Daňové sazby svěřeneckých fondů jsou komprimovány, takže důvěra zasáhla vyšší daňové pásma mnohem rychleji, než byste s podáním individuální nebo korporátní daně. To bylo důsledkem toho, že Kongres touží z pohledu veřejného pořádku, aby se vyhnul tomu, aby se vytvářely důvěry, které se generují nepřerušovaně, shromažďují obscénní množství kapitálu a vytvářejí moderní aristokracii. Myslím si, že silným podnětem k rozdělování důvěryhodných aktiv je větší pravděpodobnost, že peníze budou vynaloženy nebo darovány, což bude prospěšné společnosti.
Významnou výhodou použití fondu důvěryhodnosti je, že může být přizpůsoben vašim potřebám. To znamená, že můžete přizpůsobit téměř jakékoliv řešení za předpokladu, že neporušuje odhodlání soudnictví, že je tak neslušné, že jde proti veřejnému pořádku; např. nemůžeme podmínit vyplacení svěřeneckého fondu příjemci, který zůstává členem určitého náboženství, oženit se s někým ze stejného závodu nebo zakazovat, aby se oženil s někým stejného pohlaví. Mohli byste například vytvořit takzvanou "pobídkovou pobočku", díky níž by výplaty byly založeny na příjemci, který dosáhl určitých životních cílů, jako je absolvování čtyřleté univerzity v období nejvýše pěti let s určitou minimální úrovní bodového průměru nebo odpovídajících peněz, které dali do důchodových účtů na základě dolaru za dolar, a poskytly jim peníze na užívání.
Kromě dodatečné administrativní složitosti mají svěřenecké fondy jednu velkou nevýhodu, což je cena. Důvěry vyžadují čas, úsilí a určitou odpovědnost vůči správci. Správci, zejména profesionální správci, jsou často odškodňováni. Například pokud máte čistý-vanilkový svěřenecký fond, který je poměrně přímočarý - např. Zanecháte 500 000 dolarů za neteře nebo synovce s 3 procenty výplaty na začátku 21. narozenin a důvěru, která rozděluje všechny své majetek na své 30. narozeniny - můžete využít služby místa, jako je Vanguard. V případě společnosti Vanguard ztrácíte značnou část schopnosti nakupovat jednotlivé cenné papíry, avšak v závislosti na zvoleném poměru nákladů vybraných podkladových podílových fondů se vaše celkové náklady na všechny, s výjimkou daní, budou pravděpodobně pohybovat zhruba 1,57% ročně principu, což je docela atraktivní řešení. (Toto není doporučení pro společnost Vanguard, prostě je používám k prokázání základní struktury nákladů v jedné z hlavních skupin správy aktiv, které mají také schopnost sloužit jako profesionální správce.) Pokud byste měli mnohem složitější důvěru, tyto poplatky by mohly být mnohem vyšší, ale to je prostě život. Zabývejte se nebo se připravte na převrácení ve vašem hrobě. Například, pokud jste byl úspěšný podnikatel s katastrofálním milostným životem - něco, o čem se ví, že k němu dojde - představte si, jestli necháte za sebou desítky tisíc akrů dřeviny, které mají prospěch více dětem v různých vztazích způsobem, dítě nemělo přístup k penězům, pomohlo vám zajistit, aby vaše off-spring, a vaše off-spring jen, skončil bohatý. Po vašem projít, že přírodní zdroj bude muset být spravován a / nebo potenciálně prodaný. Máte-li v důvěře spoustu jemně vyladěných podmínek, provede se náležitá péče a pozornost, aby byla spravována. Připravte se na zaplacení podstatně více; několik procentních bodů za rok nemusí být nemyslitelné. Je to náklady na to, abyste zajistili klid, aby práce vašeho života nebyla promarněna. Nebo přinejmenším, že šance na to, že vaše životní práce je promarněna, je značně omezena a izolována na jednoho nebo více příjemců. Já bych jemně navrhl, že to není oblast, kterou byste chtěli vzít nízkou nabídku. Samozřejmě, ujistěte se, že náklady jsou přiměřené a v souladu s průmyslovými standardy, avšak v konečném výsledku jsou modely služeb a kapacity stejně důležité jako investiční výkonnost ve vztahu k benchmarku při konfrontaci se situací, jako je situace popsaná. Pokud podhodnotí S & P 500 o 2% ročně, je cena za to, že dědictví vašeho dítěte neskončí v rukou bývalého manžela, mohlo by to být dobře vynaložené peníze.
To zanechává otázku - co je lepší, UTMA nebo svěřenecký fond?
Jak jste pravděpodobně podezřívali, zjištění, zda je UTMA nebo svěřenecký fond lepší v dané situaci, závisí na řadě faktorů. Tři nejdůležitější jsou:
- Množství peněz, které uvažujete o vyloučení menšího dítěte. Obecně, ale ne vždy, čím menší je částka, tím více budete chtít jít s UTMA ačkoli, znovu se zdá, jako by to byly bohaté rodiny, které využívají nejvíce UTMAs, spárují je s trustovými prostředky pro konkrétní účely.
- Omezení, která chcete uložit na peníze. Pokud naprosto trváte na tom, aby byly finanční prostředky použity k určitému účelu - opět v rámci omezení veřejné politiky, které soudní orgán povolil jako peníze v důvěře, již není vaše - UTMA nebude ideální.
- Potřeba ochrany majetku. Dobří advokáti mohou často využívat důvěryhodné prostředky inteligentními způsoby, jak ochránit příjemce nad rámec toho, co by bylo možné s UTMA. To nemusí být vždy ideální z pohledu civilizace - např. Student střední školy, který se opíje, pohání a zabije někoho, by pravděpodobně mohl mít majetek UTMA v odpovědném soudním sporu, kde by mohlo být mnohem těžší proniknout do řádně strukturovanou důvěru, zejména pokud existují potenciální příjemci nebo zbylé osoby. (Při diskusi o svěřeneckých fondech jsou ostatními lidmi, kteří dědí důvěru v případě, že umírající zemře. Například, pokud jste vytvořili důvěru, která poskytla svým neteřům příjmy na život, a poté po smrti všechny bylo jít ke svým dětem, nebo, možná, láska, děti nebo láska by byla zbytek.)
V každém případě se jedná o oblast, kde musíte absolutně diskutovat se svými kvalifikovanými poradci, včetně právního zástupce, CPA, který je obeznámen s daňovým systémem důvěry a v závislosti na majetku možná registrovaný investiční poradce, zejména pokud máte co do činění se smysluplnými částkami peněz.