Věci, které je třeba mít na paměti, když začínáte svou cestou k finanční nezávislosti
1. Čím dřív začnete, tím snadněji je vybudovat bohatství díky síle složení
Pravděpodobně jste to slyšeli milionkrát, ale je důležité, abyste skutečně internalizovali to způsobem, který mění vaše chování a mění vaše priority. Budete skoncovat mnohem bohatší, pokud začnete investovat brzy. Je to všechno kvůli složenému zájmu a výsledné rozdíly jsou ohromující. Například 18letý člověk, který skočí přímo do pracovní síly a ušetří 5 000 dolarů ročně v daňovém útulku, jako je Roth IRA , který získává dlouhodobou průměrnou míru výnosu , by skončil odchod do důchodu s 4 359 874 dolary. Pro 38-letého člověka, aby dosáhl to samého, by musel ušetřit více než 36 000 dolarů ročně.
Chcete-li se stát věřícím, přečtěte si, jak by nedávná vysoká škola mohla skončit s 4 426 000 dolarů tím, že ušetří 111 dolarů za výplatu během svého života nebo jak zlepšit kvalitu vašeho života pomocí časové hodnoty peněžních vzorců, z nichž obě vysvětlují vzorec podrobně.
2. Žádná věc, co říkají lidé, nejsou stříbrné kuličky - přizpůsobte své portfolio vašim jedinečným životním podmínkám, cílům, toleranci rizik a cílům
Lidé mají tendenci k emocionálnímu zapojení do svých hospodářství, někdy dokonce i k uctění určité právní struktury, metodiky nebo dokonce společnosti.
Oni ztrácejí svou objektivitu a zapomínají na to: "Pokud to vypadá příliš dobře, aby to byla pravda, pravděpodobně to bude." Pokud se setkáte s nabídkou umístěnou jako "Jedná se o jediné akcie, které někdy budete potřebovat koupit" nebo "Koupit tyto tři indexové fondy a ignorovat vše ostatní" nebo "Mezinárodní akcie jsou vždy lepší než domácí akcie" kopce.
Máte za úkol "správce" svého investičního portfolia. Tato práce závisí na různých faktorech, včetně vašich osobních cílů, cílů, zdrojů, temperamentu, profilu psychologie, daňové závislosti, ochoty věnovat čas a dokonce předsudky. Nakonec by vaše portfolio mělo vzít na svědomí vaši osobnost a jedinečnou situaci v životě.
Například bohatý bývalý soukromý bankéř, který je schopen číst výkaz zisku a ztráty a rozvahu, může chtít shromáždit pasivní příjmy z dividend, úroků a nájmů v podobě šesti čísel , které jsou důsledkem láskyplného sestavení sbírky zásob modrých čipů , pozlacené dluhopisy a trofejové komerční budovy. Mladý pracovník může chtít koupit nejlevnější, nejrozmanitější a nejvíce daňově efektivní sbírku akcií prostřednictvím nízkorozpočtového indexového fondu v jeho 401 (k). Vdovský dělník na burzách cenných papírů může chtít získat portfolio penězotvorných pronajatých domů s nadbytečnými prostředky zaparkovanými v depozitních dokladech.
Žádná z těchto možností není špatná nebo lepší než ostatní. Otázkou je, zda portfolio, metodika a struktura držení jsou optimální pro jakýkoliv cíl, který se snažíte dosáhnout.
3. Zažijete 50% poklesu tržní hodnoty vašeho portfolia v běžné investiční životnosti.
Ceny aktiv neustále kolísají. Někdy jsou tyto výkyvy iracionální (např. Tulipánové žárovky v Holandsku). Někdy jsou tyto fluktuace způsobeny makroekonomickými událostmi. Například masivní poklesy cenných papírů způsobené investičním bankám hromujícím k bankrotu, které potřebují co nejrychleji likvidovat, aby získaly hotovost, i když vědí, že majetek je špinavý. Nemovitosti také kolísají v průběhu času s cenami, které se zhroutily a pak se zotavily. Dokud je portfólio, které jste postavili, inteligentně postaveno a podkladové investice jsou podpořeny skutečnou výdělečnou silou a aktiva jsou získána za rozumné ceny, nakonec budete v pořádku.
Zvažte akciový trh. Mezi dubnem 1973 a říjnem 1974 klesly akcie o 48 procent; mezi srpnem 1987 a prosincem 1987 byl pokles o 33,5 procenta; od března 2000 do října 2002 to bylo 49,1 procenta; od října 2007 do března 2009 došlo k poklesu cen akcií 56,8 procent. Pokud jste dlouhodobým investorem s přiměřenou délkou života, zaznamenáte tyto druhy kapek vícekrát. Dokonce můžete sledovat pokles vašeho portfolia o 500 000 dolarů na 250 000 dolarů, i když je naplněn nejbezpečnějšími, nejrozšířenějšími akciemi a dluhopisy, které jsou k dispozici. Spousta chyb a peníze se ztratily tím, že se pokusily vyhnout se nevyhnutelnému.
4. Důkaz je bohatý, ohromující a křišťálově čistý: většina z vás zažije mnohem lepší návrat do reálného světa tím, že zaplatí kvalifikovaného poradce, který bude pracovat s vámi, aby spravoval vaše finanční záležitosti, i když zvýší vaše náklady
Před nárůstem behaviorální ekonomiky se obecně předpokládalo, že většina lidí je racionální při rozhodování o finančních otázkách. Studie provedené v akademickém, ekonomickém a investičním sektoru za posledních několik desetiletí ukázaly, jak katastrofálně špatně se tento předpoklad ukázal jako skutečný výsledek pro investory. Tragicky, pokud člověk nemá znalosti, zkušenosti, zájem a temperament, aby ignorovali tržní výkyvy, mají tendenci dělat mimořádně hloupé věci. Mezi tyto chyby patří "honit výkon" (tj. Házet peníze na to, co nedávno vzrostlo v ceně). Dalším příkladem je prodej vysoko kvalitních podílů v cenách s nízkou cenou v době ekonomické nouze (např. Prodej akcií dobře fungujících a finančně zdravých bank, když před několika lety klesli o 80 procent hodnoty, než se v následujících letech zotavují).
Hand-Holding platí
Jeden dnes známý papír obřího fondu Morningstar ukázal, že během období, kdy akciový trh vrátil devět procent, 10 procent, nebo 11 procent; investoři fondu vydělali dvě procenta, tři procenta a čtyři procenta. To proto, že investoři neměli ponětí, co dělají. Neustále nakupovali a prodávali a stěhovali se z tohoto fondu do tohoto fondu a nečerpali inteligentní daňové strategie, zatímco se dopustili řady dalších přestupků. To vedlo k téměř paradoxnímu výsledku. Investoři, kteří zaplatili poradci za přiměřené poplatky , aby někdo jiný dělal vlastní práci pro ně (včetně držení rukou a tváří "profesionality"), zažil mnohem lepší výsledky v reálném světě, přestože museli platit více.
Jinými slovy, klasická ekonomika se mýlila, včetně některých vysokých kněží nízkých investic, jako je ekonom John Bogle, který založil společnost Vanguard. Ukazuje se, že návratnost investora nebyla výsledkem hrubých výnosů snížených o náklady, kdy finanční poradci a registrovaní investiční poradci získali hodnotu. Místo toho si poradci vydělali své poplatky, často v piktátech, protože typický investor by mohl skončit s mnohem vyššími výnosy, protože poradce se držel ruky a změnil své chování. Lidská iracionalita znamenala, že teoretická dokonalost byla ve skutečnosti škodlivá.
Proč Vanguard dělá smysl
Kvůli tomu se společnost Bogle, Vanguard, nedávno shodla na této skutečnosti, i když tiše, a to způsobem, který se prakticky neobjevil. Známá nízkonákladová správcovská společnost má zhruba jednu třetinu peněz pod jeho dohledem v aktivně spravovaných fondech a zbývající dvě třetiny v pasivních indexových fondech. Ten je známý tím, že účtuje mezi 0,05% a 1% ročních nákladových poměrů . Některé z nich mají své problémy (které nejsou vinařskou vadou), jako jsou tiché metodické změny, které by znemožnily replikaci minulých výkonů a potenciálně bolestivé vložené kapitálové zisky, ale celkově patří k nejlepším v průmyslu. Teoreticky by mělo být snadné, aby osoba ochotná vypořádat se s kompromisy pravidelně kupovala a udržovala kurz po celou dobu kariéry, dokud se k ní nedostane.
Když viděli, jak neschopní investoři byli na "udržení kurzu", společnost Vanguard zahájila svou vlastní poradenskou službu, která bude spravovat klientské portfólio fondů Vanguard výměnou za dodatečné 0,30% ročně navíc k základním nákladům fondu. To znamená, že v závislosti na zvoleném konkrétním podkladovém fondu by efektivní poplatky na všech úrovních mohly činit kdekoli mezi 0,35% a 1,26%. (Ačkoli účet svěřeneckých fondů je trochu odlišný, s efektivními poplatky za důvěru ve výši 500 tisíc dolarů, což činí asi 1,57 procenta ročně.) Podle vlastních publikací firmy Vanguard by firma mohla odhadnout, že to může vést až k nárůstu o 3% ročně ve skutečném podílu reálného světa, který požívá investor, přičemž polovina z toho plyne z přínosu, že někdo slouží jako emocionální trenér během hospodářských, politických a finančních událostí. Více než 10, 25 nebo 50 let, což je ohromující množství mimořádného bohatství, a to navzdory teoreticky vyšším poplatkům, které "vzaly" stovky tisíc dolarů ve ztracených kompozicích (tj. Mýtické bohatství, které by se nikdy neuskutečnilo kvůli provozovateli chyba).
5. Strategie ochrany daní a majetku mohou znamenat obrovský rozdíl ve vašem příjmu, čisté hodnotě a schopnosti platit účty
Je zcela možné, že přesně stejný investor s přesně stejnými úspornými a výdajovými zvyklostmi má přesně stejné portfolio akcií , dluhopisů , vzájemných fondů , nemovitostí a dalších cenných papírů, aby skončili s velmi odlišnými částkami akumulovaného bohatství v závislosti na tom, jak on nebo ona strukturovaná hospodářství . Od jednoduchých technik, jako je například umístění akcií a využívání tradiční nebo Roth IRA až po pokročilejší koncepty, jako je například použití slevové slevy na snížení slevy na dani na dani, stojí za to čas, úsilí a potíže, abyste se ujistili, pravidla, předpisy a zákony a využívat je pro maximální užitek.
Pokud například trpíte extrémním finančním stresem, může to být strašná chyba při placení účtů s penězi z penzijního plánu. V závislosti na druhu účtu, který máte, můžete mít nárok na neomezenou ochranu majetku v rámci jeho ochranných hranic. Poradenství s právním zástupcem v konkurzu by mělo být prvním krokem. Advokát by vás mohl poradit, abyste vyhlásili úpadek a začít znovu. Mohli byste skončit z budovy soudního dvora s většinou nebo všemi vašimi důchodovými aktivy neporušenými, čímž se zvýšíte úroky pro vás, protože vyčerpává dividendy, úroky a nájemné.
6. Existují pouze tři přístupy k získání majetku pro vaše portfolio
Existují pouze tři přístupy, které může investor využít k získání aktiv. Tyto zahrnují:
- Systematické nákupy: Pravidelně nakupujete nebo prodáváte sbírku aktiv v průběhu času bez ohledu na ocenění, s nadějí, že čas vyrovnává dobré časy a špatné časy. To je "Defenzivní investor" v práci Benjamina Grahama a jeho mnoho bohatých lidí. Tento přístup je určen jednotlivcům, kteří nechtějí přemýšlet o svém portfoliu. Místo toho nechávají diverzifikaci, nízké náklady, dlouhodobé pasivní vlastnictví a čas dělají veškerou práci.
- Ocenění: Nákup nebo prodej na základě ceny ve vztahu k konzervativně odhadované vnitřní hodnotě podniku. To vyžaduje významné znalosti všeho od podnikání a účetnictví až po finance a ekonomiku. To v podstatě vyžaduje, abyste vyhodnotili majetek, jako byste byl soukromý kupující. Mnoho lidí se tak také stalo bohatými. Toto je "podnikatelský investor" v práci Benjamina Grahama; osoba, která chce kontrolovat riziko, má určitou bezpečnostní rezervu a vědí, že pro každou a každou pozici ve svém portfoliu existuje nějaká substance (tj. skutečný zisk a majetek dostatečný relativně k zaplacené ceně). To je pro investora, který chce aby usnul v noci, aniž by se obával, že v zemi dojde k dalšímu pádu trhu v letech 1929-1933 nebo 1973-1974. Ve skutečnosti se celý finanční systém opírá o tuto metodu, protože ceny se mohou jen tak dlouho odklonit od podkladové reality. Téměř všichni významní investoři, kteří mají dobré dlouhodobé záznamy, patří do tohoto tábora, včetně těch, kteří se stali mluvčími prvního přístupu. Patří mezi ně i zakladatel Vanguard John Bogle, který v době dot-com boomu ticho zlikvidoval značné procento svého podílu na osobním kapitálu, protože výnosy z výnosů z podkladových akcií se staly patetickým vzhledem k výtěžku dostupného na státní dluhopisy v té době.
- Časování trhu: nákup nebo prodej na základě toho, co si myslíte, že akciový trh nebo ekonomika hodlá dělat v dohledné budoucnosti. Časování na trhu je formou spekulací a zatímco několik lidí je bohatých, není to udržitelné.
Pokud jste laik, dodržujte první metodu. Pokud se stanete odborníkem, držte se druhé metody. I když se prodává dobře, každý se zdravým rozumem by se měl vyvarovat třetí metody.