Krátké vysvětlení, jak začít vydělávat peníze z akcií
Ve skutečnosti tajemství vydělávání peněz z nákupu akcií a investování do dluhopisů bylo shrnuto v pozdějším otci hodnotného investování Benjamina Grahama, když napsal: "Skutečné peníze na investice budou muset být - protože většina z nich byla v minulost - ne kupovat a prodávat, ale vlastnit a držet cenné papíry, přijímat úroky a dividendy a těžit z jejich dlouhodobého zvýšení hodnoty. " Abyste byli konkrétněji investováni do společných akcií, je třeba se zaměřit na celkovou návratnost a rozhodnout se investovat dlouhodobě , což znamená absolutní minimum, a očekáváte, že budete držet každou novou pozici po dobu pěti let za předpokladu, vybrané dobře fungující společnosti se silnými financemi a historií praktických manažerských řízení.
To je způsob, jakým je na burze vybudováno skutečné bohatství pro pasivní investory zvenčí. Takto:
- Spisovatelé, kteří vydělávají v blízkosti minimální mzdy, jako Ronald Read, hromadí ve svém portfoliu více než 8 000 000 dolarů;
- Muž jménem Lewis David Zagor, žijící v malém bytě v New Yorku, získal 18 milionů dolarů;
- Advokát Jack MacDonald získal 188 milionů dolarů;
- Agentka IRS v důchodu, Anne Scheiber, vytvořila své portfólium ve výši 22 milionů dolarů.
- Grace Gronerová, důchodkyně, vytvořila své portfolio akcií ve výši 7 000 000 dolarů.
- Farmář mlékařů poblíž Kansas City shromáždil miliony milionů dolarů, které dokonce ani jeho děti nevěděly, že existují.
Dokonce úspěšní investoři jako Warren Buffett a Charlie Munger dělali většinu svých peněz na akcie a obchody, které drželi po dobu 25 let, dokonce i 50 let.
Přesto mnoho nových investorů nerozumí skutečné mechaniky za získáním peněz z akcií; kde skutečně pochází bohatství nebo jak funguje celý proces.
Poskytujeme zdroje na některé velmi pokročilé témata - analýza finančních výkazů, finanční poměry, daňové strategie kapitálových zisků , jen abychom jmenovali jen několik, ale je to důležitá věc, jak vyčistit tak uchopit horkou šálku kávy, židle a projdeme vám zjednodušenou verzí toho, jak se celý obrázek hodí dohromady.
Vydělávání peněz z akcií začíná kupováním vlastnictví v reálných provozních podnicích
Když si koupíte akcie , kupujete si kus podniku. Představte si, že Harrison Fudge Company, fiktivní podnikání, má tržby ve výši 10 000 000 USD a čistý příjem ve výši 1 000 000 USD. K získání peněz na expanzi se zakladatelé společnosti obrátili na investiční banku, neboť je prodávají akcie veřejnosti v počáteční veřejné nabídce nebo v IPO . Možná řekli: "Dobře, nemyslíme si, že vaše tempo růstu je skvělé, takže budeme to cenit tak, aby budoucí investoři vydělali 9% z jejich investice plus jakýkoli růst, který vyděláváte ..., který pracuje až kolem 11 000 000 USD + hodnota pro celou společnost (11 milionů dolarů děleno o 1 milion dolarů čistého zisku = 9% návratnosti počáteční investice.) "Nyní budeme předpokládat, že zakladatelé se zcela vyprodávali namísto vydávání akcií veřejnosti
Upisovatelé mohli říci: "Víte, chceme, aby se akcie prodávaly za 25 dolarů za akcii, protože to vypadá cenově dostupné, takže společnost snížíme na 440 000 kusů nebo akcií na akcii (440 000 akcií x 25 dolarů = 11 milionů dolarů. znamená, že každý "kus" nebo podíl akcií má nárok na 2,72 dolarů ze zisku (zisk 1 000 000 dolarů - 440 000 kusů akcií = 2,72 dolarů na akcii.) Tento údaj je znám jako Basic EPS (zkrácený zisk na akcii.) Jinými slovy, koupíte si podíl společnosti Harrison Fudge Company, kupujete si právo na pro-rata zisky.
Kdybyste získali 100 akcií za 2500 dolarů, vykupovali byste 272 dolarů ročního zisku plus jakýkoli budoucí růst (nebo ztráty), který společnost vytvořila. Pokud byste si mysleli, že by nový management mohl způsobit, že výprodej vybuchne, aby vaše pro-rata zisky byly za několik let 5x vyšší, pak by to byla mimořádně atraktivní investice.
Kolik peněz získáte z akcií bude záviset na tom, jak vedení a správní rada přidělí váš kapitál
Co rozladí situaci, je, že ve skutečnosti nevidíte to, že 2.72 dolarů zisk, který patří vám. Místo toho má vedení a představenstvo k dispozici několik možností, které budou do velké míry určovat úspěch vašich podniků:
- Může vám poslat částku v hotovosti za určitou část nebo celý zisk. Jedná se o jeden způsob, jak "vrátit kapitál akcionářům". Můžete buď použít tuto hotovost na nákup dalších akcií nebo jít strávit jakýmkoli způsobem, který považujete za vhodné.
- Může nakoupit akcie na otevřeném trhu a zničit je.
- Může investovat prostředky do budoucího růstu tím, že vytvoří více továren, obchodů, zaměstnává více zaměstnanců, zvýší reklamu nebo zvýší počet dalších investičních výdajů, u kterých se očekává, že zvýší zisk. Někdy to může zahrnovat hledání akvizic a fúzí.
- Může posílit rozvahu snížením dluhu nebo vybudováním likvidních aktiv .
Co je pro vás nejlepší jako majitel? To záleží úplně na míře návratnosti, které může řídit prostřednictvím reinvestování peněz. Pokud máte fenomenální podnikání - přemýšlejte Microsoft nebo Wal-Mart v prvních dnech, kdy byly oba drobné zlomky jejich současné velikosti - vyplácení jakékoli dividendy v hotovosti pravděpodobně bude chybou, protože tyto prostředky by mohly být reinvestovány s vysokou sazbou . Během prvního desetiletí došlo k okamžiku, kdy společnost Wal-Mart vyšla najevo, že získala více než 60% akcionářského kapitálu. To je neuvěřitelné. Tyto druhy návratů se obvykle vyskytují pouze v pohádkách, ale pod vedením Sam Waltona, prodejce založený na Bentonville, byl schopen ji vytáhnout a udělat mnoho spolupracovníků, řidičů nákladních automobilů a externích akcionářů bohatých na tento proces.
Společnost Berkshire Hathaway nevyplatí žádné dividendy, zatímco americká Bancorp rozhodla o navrácení více než 80% akcií akcionářům ve formě dividend a zpětného nákupu akcií každý rok. Navzdory těmto rozdílům mají oba potenciály velmi atraktivní podíl za správnou cenu (a zvláště pokud věnujete pozornost umístění akcií) za předpokladu, že budou obchodovat za správnou cenu; např. přiměřený poměr PEG upravený o dividendu . Osobně vlastním obě tyto společnosti od chvíle, kdy byl tento článek publikován, a já bych byl rozrušený, pokud se společnost USB začala řídit stejnými postupy rozdělování kapitálu jako Berkshire, protože nemá k dispozici stejné příležitosti jako výsledek zaveden zákaz bankových holdingových společností .
Nakonec všechny peníze, které vyděláváte ze svých akcií, přicházejí až k hŕstku složek celkové návratnosti, včetně kapitálových zisků a dividend
Nyní, když to vidíte, je snadné pochopit, že vaše bohatství je postaveno především z:
- Zvýšení ceny akcií. Z dlouhodobého hlediska je to výsledek trhu, který oceňuje zvýšené zisky v důsledku expanze v obchodování nebo zpětného odkupu akcií , z čehož každá akcie představuje větší podíl na podnikání. Jinými slovy, pokud by podnik s cenou 10 dolarů akcií vzrostl o 20% po dobu 10 let prostřednictvím kombinace expanze a zpětného odkupu akcií, mělo by to v průběhu desetiletí činit téměř 620 dolarů za akcii v důsledku těchto sil, za předpokladu, že Wall Street udržuje stejnou cenu poměr výnosů k zisku .
- Dividendy. Pokud se vám výnos vyplácí ve formě dividend, skutečně obdržíte hotovost prostřednictvím šeku poštou, přímého vkladu na účet zprostředkování , běžného účtu nebo spořicího účtu nebo ve formě dodatečných akcií reinvestovaných ve vašem zastoupení . Alternativně můžete tyto dividendy darovat, utrácet nebo hromadit v hotovosti.
Příležitostně, během tržních bublin, můžete mít příležitost k dosažení zisku tím, že prodáte někomu jiný, než je hodnota společnosti. V dlouhodobém výhledu však návratnost investora je neoddělitelně spojena s podkladovými zisky plynoucími z činnosti podniků, které vlastní.
Balance neposkytuje daňové, investiční nebo finanční služby a poradenství. Informace se předkládají bez ohledu na investiční cíle, toleranci k riziku nebo finanční situaci konkrétního investora a nemusí být vhodné pro všechny investory. Výkonnost v minulosti neznamená budoucí výsledky. Investice zahrnují riziko včetně případné ztráty jistiny.