Většina amatérských obchodníků (nakupují a drží obchodníky apod.) Obchodují v hotovosti, což znamená, že pokud chtějí koupit akcie ve výši 10.000 dolarů, musí mít na svém obchodním účtu hotovost 10.000 dolarů. Profesionální obchodníci využívají pákový efekt, což znamená, že pokud chtějí koupit akcie v hodnotě 10 000 dolarů, potřebují jen 3000 dolarů (přibližně) v hotovosti na svém obchodním účtu (tj. Potřebují pouze malé procento částky, kterou chtějí obchodovat).
Obchodování s využitím pákového efektu je obchodování na úvěr, vkladem malého množství peněz a poté půjčováním většího množství hotovosti. Například obchod na futures trhu EUR má smluvní hodnotu 125 000 dolarů (tj. Minimální částku, s níž lze obchodovat, je 125 000 dolarů), ale s využitím pákového efektu může být stejný obchod uskutečněn pouze v hotovosti ve výši 6 000 USD. Pákový efekt se vztahuje k marži , v tomto rozpětí je minimální částka hotovosti, kterou musíte mít, aby bylo možné obchodovat s využitím páky. Ve výše uvedeném příkladu je $ 6,000 požadavek na marži, který je stanoven výměnou za termínový trh EUR, a zbylých 119 000 dolarů (125 000 až 6 000 dolarů) představuje částku s využitím pákových efektů.
Využijte varování
Neobchodovatelé (a mnoho amatérských obchodníků) se domnívají, že obchodování s využitím pákového efektu je nebezpečné a je rychlý způsob, jak ztratit více peněz, než začalo. Je to především kvůli různým upozorněním, které se týkají obchodování s využitím pákového efektu.
Pobídky varování poskytují finanční agentury (např. US SEC ) a makléřské společnosti, které nabízejí obchodování pomocí pákové efekty, a obvykle používají znění podobné následujícím:
Obchodování s využitím pákového efektu nese vysoký stupeň rizika pro vaše kapitálové riziko a je možné ztratit více, než vaše počáteční investice. Jen spekulujte s penězi, které si můžete dovolit ztratit.
S takovými varováními není divu, že mnoho lidí považuje obchodování s pákovým efektem za nebezpečné. Nicméně, jak je obvyklé s vládními varováním, je to jen polovina příběhu a jen málo pravdy.
Pákou je efektivní využívání kapitálu
Realitou je, že profesionální obchodníci obchodují s využitím pákového efektu každý den, protože se jedná o efektivní využívání jejich kapitálu. Existuje mnoho výhod pro obchodování s využitím pákové efektivity, ale neexistují žádné nevýhody. Obchodování pomocí páky umožňuje obchodníkům obchodovat na trzích, které by jinak nebyly k dispozici. Pákový efekt také umožňuje obchodníkům obchodovat více smluv (nebo akcií, forexů atd.), Než by si jinak mohli dovolit. Nicméně, jediná věc, kterou obchodování s využitím pákového efektu nedělá, je zvýšení rizika obchodu. Neexistuje žádné riziko, pokud obchodování využívá pákový efekt, než je tomu při obchodování s penězi.
Níže uvádíme několik příkladů, jak obchodování s využitím pákového efektu nevykazuje větší riziko než obchodování v hotovosti:
Sklad obchodů
- Symbol: XYZ
- Obchod: Dlouhé 1000 akcií
- Hodnota zaokrouhlování: 10 USD za 0,01 změnu ceny
- Vstupní cena: 125,50 USD
- Cíl: 126 dolarů
- Ztráta ztráty : 125,25 USD
Pokud je výše uvedený obchod obchodován v hotovosti, obchodník by potřeboval 125 500 dolarů v hotovosti, aby vstoupil do obchodu.
Pokud by obchod byl ziskový (tj. Dosáhl svého cíle), dosáhl by zisk 50 klíšťat a získal by zisk ve výši 500 USD (50 klíšťat x 10 USD za klíště). Pokud by obchod nebyl ziskový (tj. Dosáhl stop loss), ztratil by 25 klíšťat, což by ztratilo 250 dolarů (25 klíšťat x x 10 dolarů za klíště) jejich původního kapitálu.
Je-li stejný obchod obchodován s využitím pákového efektu, obchodník by potřeboval pouze 37 650 dolarů v hotovosti, aby vstoupil do obchodu. Pokud by byl obchod profitabilní (tj. Dosáhl svého cíle), dosáhl by stejného zisku 50 klíšťat a na zisku dosáhl ještě 500 dolarů (50 klíšťat x 10 dolarů za klíště). Pokud by obchod nebyl ziskový (tj. Dosáhl stop loss), ztratil by ještě jen 25 klíšťat, a tak ztrácel stejný kapitál ve výši 250 USD (25 klíšťatů x 10 USD za klíček).
Výsledek zisku nebo ztráty obchodu je totožný bez ohledu na to, zda se obchod uskutečňuje za použití peněz nebo páky, protože počet obchodovaných akcií je stejný (1000 ks v příkladu).
Obchodování s futures
- Symbol: EUR
- Obchod: Dlouhá 1 smlouva
- Hodnota zaokrouhlování : 12,50 dolarů za 0,0001 změnu ceny
- Vstupní cena: 1,2800 USD
- Cíl: 1,2900 USD
- Stop loss : 1,2780 dolarů
Je-li tento obchod obchodován v hotovosti, obchodník by potřeboval 125.000 dolarů v hotovosti za účelem vstupu do obchodu (protože je to hodnota smlouvy). Pokud by obchod byl ziskový (tj. Dosáhl svého cíle), dosáhl by zisk 100 klíšťat a obdrží 1,250 dolarů (100 klíšťat x 12,50 dolarů za klíště) na zisku. Pokud by obchod nebyl ziskový (tj. Dosáhl stop loss), ztratil by 20 klíšťat, což by ztratilo 250 dolarů (20 klíšťat x 12,50 dolarů za klíště) jejich původního kapitálu.
Je-li stejný obchod obchodován s využitím pákového efektu, obchodník by potřeboval pouze přibližně 6 000 dolarů za hotovost, aby vstoupil do obchodu (požadavek na marži za EUR). Pokud by obchod byl ziskový (tj. Dosáhl svého cíle), dosáhl by stejného zisku 100 klíšťat a na zisku dosud dostal 1250 dolarů (100 klíšťat x 12,50 dolarů za klíště). Pokud by obchod nebyl ziskový (tj. Dosáhl stop loss), ztratil by ještě jen 20 klíšťat, čímž ztratil stejný $ 250 (20 klíšťat x 12,50 dolarů za klíště) svého původního kapitálu.
Výsledek zisku nebo ztráty obchodu je totožný bez ohledu na to, zda je obchod uskutečněn hotovostí nebo pákovým efektem, protože hodnota klíče je stejná (12,50 USD za klíček pro futures trh EUR).
Závěr
Obchodování s využitím pákového efektu je efektivní využívání obchodního kapitálu, které není riskantnější než obchodování s penězi (a může skutečně snížit riziko, ale to je další článek). Výsledkem je, že profesionální obchodníci obchodují s využitím pákového efektu pro každý obchod, který dělají. Pokud tedy stále obchodujete s peněžním účtem, buď upravte svůj účet, nebo otevřete nový pákový (nebo maržový) účet a začněte obchodovat pomocí pákové efekty.