Úvod do derivátů
Typy derivátových trhů
Existuje několik trhů všeobecných derivátů, z nichž každý obsahuje tisíce jednotlivých derivátů, s nimiž lze obchodovat.
Zde jsou hlavní den, které obchodníci používají:
- Trhy futures
- Možnosti trhy
- Trhy se smlouvou o rozdílu (CFD)
Futures
Měsíční obchodníci obchodují s termínovým trhem. Je to proto, že existuje mnoho různých druhů termínových smluv k obchodování; mnoho z nich s výrazným objemem a denními cenovými výkyvy, což je způsob, jakým obchodníci dělají peníze. Termínová smlouva je smlouva mezi kupujícím k výměně peněz za podkladový účet v budoucnu.
Například pokud kupujete / prodáte termínovou smlouvu o ropě , souhlasíte s tím, že v určitém budoucím termínu koupíte / prodáte stanovené množství ropy za určitou cenu (cena, kterou zadáte). Nemusíte skutečně převzít dodávku ropy, spíše vyděláváte nebo ztrácíte peníze na základě toho, zda smlouva, kterou jste koupili / prodali, vzrůstá nebo klesá v poměru k hodnotě, odkud jste ji koupili / prodali. Obchod můžete ukončit kdykoli předtím, než vyprší, abyste zablokovali váš zisk nebo ztrátu.
Možnosti
Možnosti jsou další populární trh s deriváty. Možnosti mohou být velmi složité nebo jednoduché, v závislosti na tom, jakým způsobem se rozhodnete obchodovat. Nejjednodušší způsob, jak obchodovat s možnostmi, je nákup nákupů. Když si koupíte kladku, očekáváte, že cena podkladového aktiva klesne pod stanovenou cenu opce před tím, než vyprší platnost opce.
Pokud ano, vyděláte peníze, pokud ne, pak ztratíte hodnotu (nebo část z toho), kterou jste zaplatili za tuto možnost.
Například, pokud se akcie XYZ obchodují na úrovni 63 USD, ale domníváte se, že klesnou pod hodnotu 60 USD, pak si můžete koupit možnost nákupu 60 USD. Put bude stát vám určitou částku dolaru, nazvanou prémie. Pokud se akcie zvýší, ztratíte pouze prémii, kterou jste zaplatili za umístění. Pokud však cena akcií klesne, vaše volba se zvýší v hodnotě a můžete ji prodat za více, než jste za to zaplatili (prémii).
Možnosti volání fungují stejným způsobem, s výjimkou případů, kdy si koupíte hovor, očekáváte, že cena podkladového aktiva stoupne. Například pokud si myslíte, že akcie ZYZY, které v současné době obchodují za $ 58, se budou pohybovat nad 60 dolarů, můžete si koupit call option s stávkovou cenou 60 dolarů. Pokud se cena akcií zvýší, vaše volba se zvýší a vy vyděláte více, než jste zaplatili (prémii). Pokud dojde k poklesu akcií, ztratíte pouze prémii, kterou jste zaplatili za volbu.
Smlouva o rozdílu (CFD)
Trhy se smlouvami o rozdílech (CFD) jsou nabízeny různými makléři, a proto se mohou lišit od jednoho makléře k druhému. Obvykle jsou to jednoduché nástroje označené podobným názvem jako základní.
Například pokud si koupíte CFD s ropou, nejste ve skutečnosti kupujete smlouvu o koupi ropy (podobně jako s termínovou smlouvou), spíše uzavíráte dohodu se svým makléřem, že pokud cena vzroste, uděláte peníze, a pokud cena klesne, ztratíte peníze. CFD je jako "vedlejší sázka" na jiném trhu.
U většiny trhů CFD (zkontrolujte u svého makléře), pokud si myslíte, že podkladové aktivum vzroste, koupíte CFD. Pokud se domníváte, že podkladová aktiva sníží hodnotu, pak prodáte nebo zkrátíte CFD. Váš zisk nebo ztráta je rozdíl mezi zadanými cenami a výstupem z obchodu na.
Konečné slovo o derivátových trzích
V závislosti na obchodním stylu obchodníka a jejich kapitálových požadavcích může jeden trh vyhovovat jednomu obchodníkovi více než jiný. Přestože jeden trh s deriváty nemusí být nutně lepší než jiný.
Každý trh vyžaduje různé kapitálové částky k obchodování, založené na marži požadavku tohoto trhu.
Futures jsou velmi populární u denních obchodníků - obchodníci s dny obchodují pouze během dne a nedržují pozice přes noc. Možnosti a CFD jsou více populární mezi swingovými obchodníky - obchodníci s swingovými obchody trvají obchody, které trvají pár dní až pár týdnů.