Doporučený kapitálový požadavek pro denní futures obchodování.
Řízení rizik
Než se dokonce diskutuje o minimálním počátečním kapitálu pro futures na denní obchodování, je třeba řešit řízení rizik.
Denní obchodníci by neměli riskovat více než jedno procento svého účtu na jakémkoli jednotlivém obchodu. Pokud obchodujete s účtem 10 000 USD, znamená to, že největší ztráta, kterou by obchodník měl podniknout, je 100 dolarů za jakýkoli obchod. Tímto způsobem dokonce ztráty řetězce významně nečerpou kapitál účtu (viz část " Stanovení správné pozice pro obchodování s futures" ).
Riziko je dáno rozdílem mezi vaší vstupní cenou a objednávkou Stop loss (v klíšťatech) vynásobenou počtem přijatých smluv a hodnotou každého klíče. Následující část se zabývá některými příklady.
Minimální kapitál požadovaný k zahájení obchodování s futures
Neexistuje žádné zákonné minimum o tom, jaké zůstatky musíte udržovat, aby se denní obchodní futures, ačkoli musíte mít na účtu dostatek k pokrytí všech denních obchodních marží a kolísání, které vyplývají z vašich pozic.
Denní obchodní marže se mohou měnit podle zprostředkovatele. E-mini futures, zvláště futures E-mini S & P 500 (symbol ES) mají obvykle nejnižší denní obchodní marže, 500 dolarů u některých makléřů. To znamená, že obchodník potřebuje pouze 500 dolarů na účet (plus prostor pro kolísání cen), aby koupil / prodal jednu smlouvu E-mini S & P 500.
Vzhledem k tomu, že smlouva E-mini S & P 500 je silně obchodovatelná a trh s vysokým tržním dne bude použit v níže uvedených příkladech, protože je dobrým vstupním bodem pro denní obchodníky . Pokud se obchodník pokouší obchodovat s jinými trhy, bude muset pro tuto smlouvu zkontrolovat požadovanou denní obchodní marži a podle toho upravit svůj kapitál. Zatímco denní obchodní marže makléřů se liší, NinjaTrader Brokerage poskytuje seznam jejich běžných denních obchodních marží zde http://ninjatrader.com/Futures#!Futures_Margins (klikněte na 'Margins'). Požadavky na marže se mohou měnit.
Kapitál a riziko
Abychom zjistili, kolik kapitálu potřebujeme pro denní futures obchodování (v tomto případě E-mini S & P 500), musíme porozumět smlouvě a riziku, které nám vystavuje.
Futures se pohybují v klíšťatech a každý pohyb klidu v E-Mini S & P 500 činí 12,50 dolarů.
Za předpokladu, že budete muset použít minimálně čtyři ztráty stop stop (zastavená ztráta je umístěna čtyři klíčky od vstupní ceny), minimum, které můžete očekávat, že bude riziko na obchodování na tomto trhu, je 50 dolarů, nebo 4 x 12,50 dolarů. Na základě pravidla o jednom procentu minimální zůstatek na účtu by tedy měl být alespoň 5 000 USD, a pokud možno více. Pokud riskujete větší částku na každé obchodní transakci nebo více než jednu smlouvu, pak musí být velikost účtu větší, aby se mohla přizpůsobit.
Pro obchodování se dvěma smlouvami s touto strategií je doporučené zůstatek 10 000 USD.
Pokud vaše strategie vyžaduje šest stop stop ztráty, riziko na obchodu je 75 dolarů, nebo 6 x 12,50 dolarů. V tomto případě je doporučený minimální zůstatek 7500 dolarů nebo 75 x 100 dolarů. U dvou smluv doporučujeme, abyste měli 15.000 dolarů, nebo 22.500 dolarů pro obchodování se třemi smlouvami (na základě strategie šesti stop tick loss). Stačí vynásobit riziko obchodování s jednou smlouvou s vaší strategií podle počtu smluv, které byste chtěli obchodovat.
I když se nedoporučuje, úroveň rizika může být také upravena tak, aby umožnila dvě procentní riziko pro každý obchod. Přitom stále udržuje kontrolu rizik a snižuje požadované množství kapitálu (viz obchodní riziko a ztráta peněz ).
Předpokládejme, že šest stop stop loss, což představuje 75 dolarů na riziko na jednu zakázku. Pokud dovolíme, aby toto činilo dvě procento účtu, musí zůstatek činit pouze 3750 dolarů nebo 75 x 50 dolarů.
Při obchodování se dvěma smlouvami doporučená částka činí 7500 dolarů a při obchodování se třemi smlouvami je doporučené zůstatek 11 250 dolarů. Tím, že povolíte, aby se riziko rovnalo dvěma procentům účtu namísto jednoho procenta, doporučuje se minimální den doporučeného obchodního účtu snížit o polovinu. Riziko čtyři klíčky na obchod a dvě procenta účtu a stačí udržet zůstatek ve výši 2.500 USD.
Někteří futures makléři vyžadují 10 000 dolarů minimální vklad pro zahájení obchodování futures dne. Kontrolujte potenciálními zprostředkovateli takové limity. Podívejte se také na technologii Day Trading Technology and Hardware Risks .
Kapitál požadovaný k zahájení obchodování s futures - konečné slovo
Rozhodněte se, jestli riskujete jedno procento nebo dvě procenta na každém obchodu. V ideálním případě by noví obchodníci měli riskovat pouze jedno procento, zatímco obchodníci s úspěšnými výsledky mohou riskovat dvě procenta. Pokud riskujete jedno procento a obchodujete pouze s jednou smlouvou, budete potřebovat minimálně 5000 až 7 500 dolarů na začátek denního obchodování s futures E-mini S & P 500 se ztrátou stop four to six stop stop. Mohou riskovat dvě procenta na každém obchodu? Pak je možné tyto údaje snížit na polovinu.
Hodnota klíče a denní obchodní marže pro ostatní termínové obchody budou také ovlivňovat výši kapitálu, který potřebujete. Pokud obchodujete s jinou smlouvou, zjistěte, co je denní obchodní marže, pak zjistěte, jaká bude vaší zastávková ztráta pro efektivní denní obchodování se smlouvou. Poté proveďte výše uvedené kroky, abyste určili kapitál potřebný k zahájení obchodování s futures.