Právní a doporučené kapitálové požadavky na denní obchodní zásoby.
Chcete-li začít obchodovat s akciami na den, potřebujete k tomu kapitál. Akciový trh má minimální kapitálový požadavek na denní obchod, ale existuje také doporučené minimum, které se může lišit podle stylu obchodování. Obchodníci potřebují dostatek kapitálu, aby odolali řadě ztrát a měli flexibilitu, aby mohli podnikat řadu obchodů, které představují různá rizika.
Řízení rizik a kapitálové požadavky na denní obchodování
K určení výše kapitálu potřebného pro denní obchod musí být řešeno řízení rizik.
Denní obchodníci by neměli riskovat více než jedno procento svého účtu na jakémkoli jednotlivém obchodu. Pokud obchodujete s účtem 40 000 USD, znamená to, že největší ztráta, kterou by obchodník měl podniknout, je 400 dolarů na daném obchodu.
Hlavním městem je životní louka obchodníka. Kapitál musí být zachován během ztráty pruhů , které se nevyhnutelně vyskytují. Tím, že riskuje pouze jedno procento, dokonce deset ztrátových obchodních proudů udržuje většinu kapitálu neporušené.
Riziko je dáno rozdílem mezi vaší vstupní cenou a objednávkou stop loss , vynásobenou velikostí pozice. Následující část se zabývá některými příklady.
Minimální kapitál požadovaný ke spuštění akciových obchodů
Pro denní obchodníky v USA je zákonné minimální zůstatek požadované pro denní obchodní zásoby 25 000 USD . Pokud zůstatek klesne pod tuto hodnotu, denní obchodování není povoleno, dokud nebude proveden vklad, čímž zůstatek bude vyšší než 25 000 USD. Chcete-li povolit vyrovnávací paměť, měli by obchodníci na den v USA mít alespoň 30 000 dolarů na svém účtu, pokud si přejí denní obchodní zásoby.
Za 30 000 dolarů by nemělo být ohroženo více než 300 dolarů na jednom obchodu.
Zásoby typicky obchodují ve 100 partiích akcií a pohybují se v přírůstcích 0,01 dolaru. S 30 000 dolary existuje určitá flexibilita; (mohou vyžadovat větší stop loss) a stále drží riziko pod 300 dolarů s malou velikostí pozice nebo obchodují s méně volatilními akciemi (menší stop loss) a berou větší velikosti pozice .
Pokud si koupíte akcii za 40 dolarů a zastavíte ztrátu na 39,70 dolaru. Riziko je 0,30 dolaru na obchod. Pokud je vaše pozice 1000 akcií, vaše pozice na pozici je 1000 x 0,30 $ = 300 USD.
Toto poziciové riziko musí být méně než jedno procento z denního zůstatku obchodního účtu. Chcete-li zjistit, zda je, rozdělit 300 dolarů o 0,01, získat 30 000 dolarů. Chcete-li tento obchod využít, denní zůstatek obchodního účtu musí být 30 000 USD nebo vyšší.
Pokud obchodujete s velmi volatilními akciemi, možná budete muset riskovat 1 dolar na akcii (rozdíl mezi vstupní cenou a cenou stop loss). V takovém případě pouze 300 akcií. 300 akcií x $ 1 = 300 USD, což je maximální riziko na účtu 30 000 USD.
Pokud obchodujete s nízkou volatilitou, můžete potřebovat riziko pouze 0,05 USD na akcii (rozdíl mezi vstupní a koncové ztrátou). V takovém případě můžete získat $ 300 / $ 0.05 = 6000 akcií. Právě jsme rozdělili maximální riziko o riziko na obchod, abychom získali velikost pozice.
Taková matematika by se měla dělat v každém obchodě, a ujistit se, že každý obchod je jedno procento nebo méně ze zůstatku běžného účtu.
Denní obchodní kapitál a pákový efekt
Denní obchodníci mohou zpravidla využívat pákový efekt až do výše 4: 1 na svém kapitálu. Pokud je v účtu 30 000 dolarů, může být v libovolném okamžiku obchodováno až do výše 120 000 USD (30 000 x 4 USD).
To znamená, že velikost pozice vynásobená obchodní cenou se může rovnat více než denní zůstatek obchodního účtu. Všimněte si, že první příklad výše vyžaduje nákup 40 000 dolarů (1000 x 40 dolarů), ale obchodník má na účtu pouze 30 000 dolarů. To je síla pákového efektu .
Dokonce i když je použito pákové efekty, pravidlo jednoho procentního rizika se vždy použije na skutečný zůstatek na účtu (v tomto případě 30 000 USD).
Kapitál požadovaný k zahájení akciových obchodů - konečné slovo
Doporučuje se, aby začínali obchodníci s minimálně 30 000 dolary, ačkoli zákonné minimum je 25 000 USD. To umožní ztrátu obchodů a větší flexibilitu v akciích, s nimiž se obchoduje. Denní obchodníci mohou obchodovat s volatilnějšími cennými papíry, které často vyžadují větší stop loss, ale menší pozici, nebo obchod méně volatilní akcie s menší stop loss, ale větší velikost pozic.
Celkové riziko u jednoho obchodu by nemělo překročit jedno procento z dne zůstatku obchodního účtu.