Pokud jde o obchodování nebo investování do volatilních aktiv, jako jsou komodity , je třeba mít na paměti několik velmi důležitých otázek. Obchodování na komoditním trhu není pro každého. Ti, kteří přistupují k těmto trhům, mají tendenci hledat větší odměny. S větší příležitostí k zisku existuje vždy vyšší potenciál ztrát. Neexistuje žádný volný oběd na trzích a odměna je vždy funkcí rizika.
Existují některé atributy, které mají společníci mnoho úspěšných komodit. Pro ty, kteří se chtějí zapojit do komoditních trhů, je důležité pochopit charakteristiky ochranných známek těch, kteří uspějí.
Staňte se odborníkem v oblasti futures a opcí
Snad nejdůležitějším cvičením pro ty, kteří zvažují investování nebo obchodování na trzích futures a opcí, je věnovat spoustu času výuce vkladů futures a výměn, které nabízejí tyto finanční produkty.
Existuje tolik různých komodit a finančních produktů, které obchodují na dvou hlavních komoditních burzách ve Spojených státech, na Chicago Mercantile Exchange ( CME ) a na Intercontinental Exchange ( ICE ). Každá z těchto výměn nabízí obrovské množství materiálu pro ty, kteří se chtějí vzdělávat.
Jednou z nejdůležitějších oblastí, která je třeba začít, je koncept marže . Marže je vklad s dobrou vírou, který vyžaduje výměna za vstup do dlouhých nebo krátkých pozic v produktech, které nabízejí k obchodování. Je také důležité pochopit všechny specifikace smluv pro trhy, o kterých uvažujete. Každý trh má různé vlastnosti. Například zlatá smlouva, která obchoduje s divizí COMEX CME, představuje 100 jednotek unce žlutého kovu, zatímco stříbrná smlouva představuje 1000 uncí. Smlouva o ropě, která obchoduje s divizí NYMEX CME, představuje 1 000 barelů energetické komodity, zatímco smlouva o zemním plynu představuje 10 000 MMBtu nebo 10 000 milionů britských tepelných jednotek plynu. Cukr, který obchoduje na burze ICE, představuje 112 000 liber, zatímco smlouva o kávě obsahuje 37 500 liber.
Některé komodity obchodují za všechny měsíce po celý rok, zatímco jiné obchodují za určité měsíce stanovené burzou. Každá smlouva má jinou minimální klíčovou hodnotu, která představuje finanční výsledky minimální změny ceny za jednotku. Navíc mnoho termínovaných komoditních futures má různé specifikace, pokud jde o uskutečnění nebo uskutečnění fyzické dodávky podkladové komodity, zatímco jiné nabízejí pouze finanční vypořádání pro dlouhé a krátké pozice po uplynutí termínové smlouvy.
Každá komodita má soubor idiosynkratických atributů, takže je důležité přesně pochopit, co obchodník nebo investor nakupuje nebo prodává předtím, než vstoupí na tyto trhy. Výměny nabízejí spoustu informací o ceně, objemu a otevřeném zájmu, pokud jde o každou ze smluv, které nabízejí, a je důležité pochopit tato data a využít je při analýze a pochopení těchto trhů. Navíc vyberte obchodní platformu, která je pohodlná, srozumitelná a nabízí služby, které potřebujete pro své specifické obchodní a investiční aktivity.
Porozumět základům
Jakmile pochopíte, jak budou futures a opce fungovat na burze, je zásadní pochopení základů charakteristik nabídky a poptávky na těchto trzích se surovinami. Zásadní analytici mají tendenci zkoumat celkovou poptávku versus celkovou poptávku na trzích v různých časových okamžicích.
Základy jsou ekonomika komoditních trhů. Pokud současné dodávky překračují současnou poptávku, trh má tendenci být v přeplněném stavu a cesta s nejmenší odolností vůči cenám může být nižší. Pokud současná poptávka překročí aktuální dodávky, ceny se pohybují výše.
Komodity jsou ekonomická obchodní vozidla. Ceny zpravidla klesají na úroveň, kde výrobci snižují produkci a zásoby začínají klesat. V tomto okamžiku cyklu začínají nižší ceny přitahovat poptávku od spotřebitelů, kdy cena zjistí dno a začne se pohybovat výše. Když se cena zvedne a dosáhne úrovně, kdy producenti zvýší produkci, poptávka spotřebitelů klesá a zásoby se staví, kdy cena zpravidla dosáhne vrcholu a cyklus začíná znovu. Základní analýza je snahou o pochopení cyklické povahy komoditního trhu pomocí údajů o nabídce a poptávce.
Porozumět technickým faktorům
Technici zkoumají chování cen stád na komoditních trzích pomocí historických cenových trendů, které předpovídají budoucí trend. Technik používá časový graf nebo obrázek cenových pohybů. Někteří technici se dívají na velmi krátkodobé údaje o cenách, někdy i krátké jako v obchodním dni, zatímco jiné se dívají na dlouhodobější údaje, jako je denní, týdenní, měsíční nebo delší, aby pochopili cenové chování.
Tržní ceny jsou vyšší, když je více kupujících než prodejců a jdou nižší než prodejci přemohou nákup. Proto je technická analýza důležitou součástí porozumění současné cestě nejmenšího odporu cen a předvídání budoucnosti.
Technickí analytici se snaží identifikovat cenové vzorce na grafech, které způsobí, že jiní na trhu kupují nebo prodávají. Tyto cenové modely často vytvářejí sebe-plnění proroctví, které pohybují ceny, zejména v krátkodobém horizontu, a vytvářejí ziskové příležitosti pro obratné obchodníky a investory, kteří identifikují vzor a využívají cenové akce, která následuje.
Údaje dostupné z výměn, pokud jde o objem a otevřený zájem, často pomáhají technickému analytici měřit sílu a dynamiku vznikajících nebo běžných cenových trendů.
Učedník je kritický
Jedním z nejdůležitějších atributů úspěšné komoditní futures a futures opce obchodník nebo investor je disciplína. Disciplína je proces vytváření plánu a dodržování tohoto kurzu, pokud jde o získání dlouhé nebo krátké pozice na komoditním trhu. Jedním z nejdůležitějších pravidel je nastavit vaše horizonty pro požadovaný zisk na pozici jako funkci potenciální ztráty. Stanovení profilu odměňování rizika obchodu je kritickým procesem. Jedním ze zlatých pravidel obchodování je nikdy riskovat víc na jakémkoli obchodu, který chcete. Navíc úspěšný obchodník nikdy nedá všechny vejce do jednoho koše. Jinými slovy, jeden by nikdy neměl riskovat většinu obchodování nebo investovat kapitál v jednom obchodu.
Nikdy jsem se nesetkal s žádným obchodníkem ani s investorem, který by vždy dostal všechny obchodní práva. Ve skutečnosti většina úspěšných obchodníků na světě má jen 50% rekordní volání směru trhu správně. Nicméně tito ziskatelní obchodníci mají tendenci přizpůsobovat odměnu za riziko, aby se zastavili z dlouhých a krátkých pozic, že se mýlí a jdou na pozicích, když mají právo optimalizovat ziskovost. Použití zastávek není jen pro ztráty pozic. Mnoho úspěšných obchodníků použije zastávku k ochraně kapitálu a zisku na pozicích, které jsou ziskové.
Kombinace základních a technických analýz používaných s disciplinovaným přístupem k trhům může vytvořit optimální přístup k trhům futures a opcí komodit.
Ostatní komoditní produkty mimo svět burz Futures
V uplynulých letech se příchod produktů ETF a ETN, které replikují cenovou výkonnost komodit obchodovaných na burzách, stal dostupným pro investory a obchodníky, kteří mají pouze účty na akciových trzích. Zatímco znalosti o termínových burzách nejsou nutné při obchodování nebo investování do těchto tržních vozidel, základní, technické a principy disciplíny stále platí, pokud jde o úspěšný přístup na ETF a ETN trhy s komoditami. Navíc pro ty, kteří si vybrali vozidla se silnými ETF a ETN, které rozumějí rizikům tím, že pečlivě prozkoumá prospekty těchto tržních nástrojů, je kritickým požadavkem na úspěch a vyhýbá se mnoha úskalím.