Riziko je často synonymem komodit. Většina lidí, kteří se nepodílejí na komoditním obchodování, věří, že ceny komodit jsou divoké, a proto jsou často správné. Pouze malá část obyvatelstva rozumí komoditám a je ochotna se podílet na spekulativní aréně.
Nicméně volatilita a riziko vytvářejí příležitosti pro zisky. Při ztrátách s rizikem je potenciál ztrát velký, ale i možnosti zisku.
Masy často mylně chápou rizika spojená s trhy se zbožím.
Proč komodity představují riskantní návrh
Hlavním důvodem, proč jsou komodity rizikovou, je to, že obchodují na termínových trzích, které nabízejí vysoký stupeň pákového efektu. Obchodník s komoditami obvykle musí zaúčtovat 5 až 15 procent hodnoty smlouvy v hodnotě maržového futures, aby kontroloval investice do celkové hodnoty smlouvy.
Pokud se například cena ropy obchoduje na úrovni 82 USD za barel a futuresová smlouva na ropu je na 1 000 barelů, celková hodnota futures kontraktu je 82 000 USD. Obchodník by musel zaúčtovat asi 5 100 dolarů na kontrolu surové ropy ve výši 82 000 dolarů. Za každý dolar, který se ropa přesune, mohl obchodník potenciálně získat nebo ztratit 1000 dolarů za každou uzavřenou smlouvu.
Ropa se během obchodního dne může pohybovat více než 2 dolary. $ 2 vyšší nebo nižší se rovná 40% pohybu v porovnání s maržou potřebnou pro obchodování futures kontraktu s ropou.
Riziko komoditních futures proto přitahuje některé a udržuje ostatní daleko. Páka může být nebezpečná v rukou nedisciplinovaného obchodníka. Páka je hlavním důvodem, proč mnoho nových komoditních obchodníků ztrácí peníze. Malí obchodníci, kteří jsou na trhu noví, mají tendenci rychle ztratit peníze.
Profesionální zkušení komoditní veteráni v podnikání zvládli tyto volatilní a pákové trhy.
Komoditní obchodní poradci (CTA) mají tendenci dosahovat pozitivních výnosů kvůli svým zkušenostem s řízenou futures arénou. Barclay CTA Index zdůrazňuje, že CTA získala průměrnou roční složenou roční návratnost 11,56% za období mezi lety 1980 a 2009. CTA měly tři ztrátové roky a nejhorší čerpání bylo -1,19%.
Statistiky CTA ukazují, že zatímco komodity jsou pro malého obchodníka rizikové, odborníci na trhu byli schopni prokázat konzistentní výnosy s velkým množstvím peněz a mohou kontrolovat riziko prostřednictvím diverzifikace a časově prověřených obchodních strategií. Nakonec komodity mohou být zrádné nebo jen další investice, které často nabízejí nadprůměrné výnosy.
Rizika Odměny a volatilita
Odměna je přímá funkce rizikového. Ve světě komodit mají větší odměny vyšší míru rizika. Komoditní futures jsou měnové nástroje; to vyžaduje malé množství marže pro ovládání velkého množství komodity. Obchodník nebo investor proto může vydělat spoustu peněz, ale mohou také hodně ztratit.
Komodity jsou nejvíce volatilní třídou aktiv. Není neobvyklé, že cena suroviny je na polovinu nebo dvojnásobek, trojnásobek nebo více za velmi krátkou dobu.
Akcie, dluhopisy a měny mají tendenci mít nižší rozptyl a více likvidity než komodity.
Například denní volatilita měny, jako je dolar, má tendenci být nižší než 10%, zatímco stejná hodnota pro komoditu jako je zemní plyn má tendenci být vyšší než 30%. Komodity představují riziková aktiva. Proto je dobrý dobrý názor, opatrnost a znalosti o nástrojích, s nimiž obchodujete nebo které investujete, zvláště důležité v oblasti komodit futures.
Na kterémkoli trhu nejvíce ohroženo není úplné porozumění podnikání. Každý podnik má rizika. Úvěrové riziko, riziko marží, tržní riziko a riziko volatility jsou jen některé z mnoha rizik, kterým lidé v obchodě každý den čelí. Ve světě komoditních termínových trhů působí pákový efekt marží cenové riziko, na které se většina lidí soustředí.