Pokud firma nebo osoba obchoduje na vlastní účet, klasifikuje je spíše jako obchodník než makléř.
Obecně platí, že komoditní makléři požadují a provádějí příkazy k nákupu nebo prodeji jménem klientů. Současné regulační prostředí ve Spojených státech však definuje mnoho různých účastníků trhu jako komoditních makléřů. Následující osoby a / nebo firmy spadají pod obecný deštník komoditních makléřů:
Fyzický komoditní makléř
Tito zprostředkovatelé jsou na komoditních trzích nejdéle. Jedná se o zprostředkovatele mezi kupujícími a prodejci skutečných fyzických surovin. Kupující a prodávající používají tento typ zprostředkovatele k zachování anonymity, když obchodují na fyzických trzích.
OTC makléř
Tito makléři působí na trzích mimo burzu, aby sdružili kupce a prodejce smluv OTC. Mnoho OTC zprostředkovatelů provozovalo neregulované záležitosti před Dodd Frank Wall Street Reforma a ochrana spotřebitele zákon z roku 2010.
Dnes OTC trhy ve Spojených státech spadají pod dohled CFTC, který reguluje tyto trhy stejným způsobem jako futures, opce na futures a dalších finančních derivátových trzích.
Podkladový makléř nebo obchodník
Tito jednotlivci obchodují s komoditními futures a opčními smlouvami na podlaze burzy komodit.
Když tyto osoby provádějí nákupní či prodejní objednávky pro zákazníky, jedná se o makléře. Když však kupují nebo prodávají na vlastní účet, jedná se o obchodníky. Proto tito jedinci hrají na trzích dvojí roli. Vzhledem k tomu, že mnoho komoditních termínových trhů se přestěhovalo z obchodování s jámou nebo podlahou na elektronické obchodní platformy, úloha a počty obchodníků s podlahami nebo obchodníci se v posledních letech snížily.
Obchodní komise futures (FCM)
FCM je fyzická osoba nebo firma, která požaduje a / nebo přijímá objednávky k nákupu a prodeji termínových a opčních kontraktů obchodovaných na burzách. FCM navíc disponuje klientskými finančními prostředky, které jsou potřebné pro tržní pozice na marži.
Představujeme makléře (IB)
IB požaduje a přijímá příkazy k nákupu a prodeji termínových a opčních kontraktů obchodovaných na burzách, ale nevybírají žádné prostředky od zákazníků. IB pracuje společně s FCM, který sbírá klientské prostředky pro účely zajištění marží.
Komoditní obchodní poradce (CTA)
CTA je firma nebo osoba, která radí zákazníkům při obchodování s komoditními futures nebo opčními smlouvami o odškodnění. Výkon CTA (prostřednictvím plné moci) přes zákaznické účty, nicméně, jako práce IB CTA spolu s FCM, který shromažďuje zákaznické prostředky pro účely marže.
Provozovatel fondu komodit (CPO)
Ve světě komodit funguje komoditní fond jako vzájemný fond. Tito účastníci trhu mohou být jednotlivci nebo firmy a jako IB a CTA spolupracují společně s FCM.
Registrovaný komoditní zástupce (RCR) nebo přidružená osoba (AP)
Tito účastníci trhu mohou být zaměstnanci, partneři nebo důstojníci FCM, IB, CTA nebo CPO. CFTC vyžaduje, aby se RCR a AP registrovaly s NFA.
Ve všech případech může být jednotlivec nebo firma registrována a provozována ve více než jedné kapacitě. S velmi malými výjimkami se odborníci v komoditním světě musí zaregistrovat u NFA a CFTC a musí absolvovat zkoušku ze série 3 . Zkouška zkoušky na znalosti těchto trhů z praktického i regulačního hlediska.
Úloha komoditního makléře je dlouhá doba - tito účastníci trhu začali jako fyzické makléři, dnes se však většina podílí na trzích s deriváty.
Ti, kteří provádějí příkazy k nákupu nebo prodeji a získání provize za své služby, jsou komoditní makléři. Komoditní makléři jsou zprostředkovatelé, kteří kupují a prodávají společně na komoditních burzách a souvisejících derivátech a dokonce i fyzických trzích.