Jak můžete zjistit, zda je to oprava nebo havárie?
Co způsobuje opravu? Obvykle se jedná o událost, která vytváří panický prodej.
Může to být čas na vymýcení čípků. Mnozí začínající investoři budou mít pocit, že se připojí k šílenství. To je přesně špatná věc. Proč? Akciový trh tvoří ztráty za tři měsíce nebo tak. Pokud prodáváte během opravy, pravděpodobně nebudete kupovat včas, abyste vykompenzovali ztráty.
Opravy jsou nevyhnutelné. Když akciový trh stoupá, investoři se chtějí dostat k možným ziskům. To vede k iracionální exuberance . To činí ceny akcií značně nad jejich podkladovou hodnotou. Oprava nastane, když se ceny vrátí na rozumnou úroveň.
Oprava oproti zhroucení
Dochází k pádu akciového trhu, když 10% pokles cen nastane jen za jeden den. Pády mohou vést k medvědímu trhu . To je, když trh klesne o dalších 10 procent, za celkový pokles o 20 procent nebo více.
Škoda na akciovém trhu může způsobit recesi . Jak? Akcie jsou akcie vlastnictví ve společnosti.
Akciový trh odráží důvěru investorů v budoucí výnosy firem. To činí akciový trh ukazatelem ekonomického zdraví. Havárie signalizuje masivní ztrátu důvěry v ekonomiku. Pokles cen akcií snižuje bohatství investorů. Škoda na akciovém trhu může vyděsit spotřebitele k nákupu méně.
Spotřebitelské produkty jsou největší složkou hrubého domácího produktu . Přidávají do ekonomiky téměř 70 procent.
Firmy, které nevyrábějí, nakonec propustí pracovníky, aby zůstaly solventní. Když jsou pracovníci propuštěni, stráví méně. Pokles poptávky znamená nižší výnos. To znamená více propouštění. Jak pokračuje úpadek, ekonomika uzavírá smlouvy a vytváří recesi . V minulosti došlo k havárii akciového trhu před Velkou hospodářskou krizí , recesí v roce 2001 a Velká recese roku 2008 .
Jak se teď chránit
Musíte se chránit dříve, než ceny začnou klesat. Je to proto, že se havárie stane příliš rychle. Snaží se rozhodnout, zda se opravy změní na havárii, je známo jako načasování trhu . Je téměř nemožné. Právě když jste si jisti, že pokles o 5 procent se změní na 10 procentní korekci, trh se odrazí a dosáhne nových vrcholů.
Nejlepší způsob, jak se chránit před korekcí, vás také ochrání před havárií. To je právě teď rozvíjet diverzifikované portfolio . To znamená udržet vyváženou kombinaci akcií, dluhopisů a komodit . Zásoby zajistí, že budete profitovat z růstu trhu. Dluhopisy a komodity vás chrání před tržními korekcemi a pády.
Zvláštní směs akcií, dluhopisů a komodit se nazývá rozdělení aktiv .
Záleží na vašich osobních finančních cílech. Pokud peníze nepotřebujete léta, pak budete chtít mít vyšší kombinaci akcií. Pokud budete potřebovat peníze v příštím roce, budete chtít více dluhopisů.
Nejlepší způsob, jak vytvořit správné rozdělení aktiv pro vaše cíle, je pracovat s finančním plánovačem . Má počítačové programy, které určují správnou kombinaci. Váš plánovač může také navrhnout dobré individuální akcie, dluhopisy nebo podílový fond, které mají prokázané výsledky.
Jakmile budete dobře rozmanitá, ujistěte se, že každý rok vyvažujete své portfolio . Například, pokud se komodity daří dobře a akcie špatně, vaše portfolio bude mít příliš vysoké procento komodit. Abyste znovu vyvážili, prodáváte některé komodity a kupujete nějaké akcie. To vás přiměje k prodeji komodit, když jsou ceny vysoké a nakupují zásoby, když jsou ceny nízké.
S diverzifikací se budete cítit bezpečně, abyste se vyhnuli opravám na akciovém trhu .
Pokud chcete, můžete provést další opatření. Když akciové indexy jako Dow hit rekordní highs , prodat některé z vašich vítězů. Držte tyto peníze v likvidním účtu, jako jsou peněžní trhy nebo státní pokladny. Pokud dojde k opravě, použijte tuto hotovost k nákupu akcií za nižší ceny. Měli byste použít dolarové průměrné náklady, abyste pomalu koupili zpět poté, co trh klesne o 5%, pak opět o 10%. Také byste mohli koupit zlato, pokud akciový trh opraví. Studie ukazují, že ceny zlata se zvyšují po 15 dnech po krachu .
Dějiny
V průměru má akciový trh několik korekcí ročně. Mezi lety 1983 a 2011 mělo více než polovina všech čtvrtletí opravu. To činí průměrně 2,27 ročně. Méně než 20% všech čtvrtletí mělo medvědí trh. To činí průměrně 0,72 krát za rok.
Opravy zásob jsou častější než pády, protože se vyskytují, když je ekonomika stále ve fázi rozšiřování . Proč by byl trh správný, i když jsou ekonomická data optimistická? Akciový trh je předním ekonomickým ukazatelem . Investoři se dívají na budoucí očekávané zisky, aby předpověděli zisky firem. Kupují nebo prodávají akcie založené na těchto projekcích. Někdy se investoři stanou příliš optimistickými. Vytváří rally, která přesahuje současnou ekonomickou výkonnost. Tehdy se trh prodlužuje. Jakmile se to stane, nějaký kousek pochybné zprávy způsobí opravu.
Dokud budoucí trend zůstává optimistický, nákup bude pokračovat. To vede k ještě silnějšímu trhu býčího trhu. Jinými slovy, korekce akciového trhu může pomoci akciovému trhu zachytit dech a zasáhnout ještě vyšší špičky.
Většina recesí nastává při poklesu akciového trhu o 30 procent nebo více. To je fáze kontrakce a poklesu hospodářského cyklu . K havárii může dojít, ale hlavní ekonomické události jsou hlavní příčinou. To způsobuje, že havárie je mnohem ničivější než oprava.