Havárie signalizuje masivní ztrátu důvěry v ekonomiku.
Když důvěra není obnovena, vede to k recesi. To proto, že klesající hodnoty akcií znamenají pro investory menší bohatství. To může dělat spotřebitele při nákupu méně. Je to největší složka hrubého domácího produktu , což je ekonomika téměř 70%.
Pád také znamená méně financování nových podniků. Prodej akcií je jedním ze způsobů, jakým mohou společnosti získat peníze potřebné k růstu. Je to způsob, jakým zásoby ovlivňují americkou ekonomiku .
Konečně, ale v neposlední řadě klesající americký akciový trh zpomaluje světový hospodářský růst. Zaprvé to způsobí pokles indexů ostatních akciových indexů. Síla americké ekonomiky přispívá k celkové produkci 20 procent.
Recese nemusí bezprostředně následovat havárii hned. Například v prvním čtvrtletí roku 2007 poklesl průmyslový průměr Dow Jones o více než 600 bodů za týden. V průběhu roku se však zotavila a v říjnu se zvýšila na 14 000.
Přestože nehoda sama o sobě nevedla k recesi , signalizovala, že někdo přijde. Další informace naleznete v části Dow Closing History .
Škoda na akciovém trhu ne vždy končí v recesi. Rovněž slouží jako varovný signál ztráty důvěry investorů. Pokud může Federální rezerva obnovit důvěru, vyhneme se recesi.
Dobrým příkladem je havárie burzy z roku 1987, nazývané také černé pondělí . Dne 19. října poklesl Dow 22,61 procent. Jednalo se o největší jednodenní procentní pokles historie akciových trhů. Investoři se panikačili nad dopady právních předpisů proti převzetí přes Kongres. Návrh zákona by vyloučil daňový odpočet u úvěrů používaných k financování převzetí společností. Počítačové programy obchodování s akciemi zhoršily prodej. Fed okamžitě začal čerpat peníze do bank. V důsledku toho se trh stabilizoval. Fed se vyhnul recesi.
Další příklady
Dne 15. září 2008 poklesl Dow 500 bodů, což je nejhorší pokles od dna recese v roce 2001 . Ministr financí amerického ministerstva financí Henry Paulson odmítl odvolat Lehmana Brothers trhů do krize důvěry. To proto, že finanční společnosti věděly, že budou nuceny jíst ztráty, které utrpěly z hypoteční krize .
Vzhledem k poklesu hodnoty akcií těchto finančních společností věděli, že budou mít potíže s získáním nového kapitálu, aby pokryli své ztráty a poskytli nové půjčky. Tímto způsobem úbytek akciového trhu hrozí, že tyto banky zaniknou, pokud nebudou mít dostatečné rezervy na pokrytí poklesu.
To samo o sobě mohlo přinést ekonomiku do bona fide recese .
Dalším příkladem je to, co se stalo o dva týdny později. Dne 5. října 2008 poklesl Dow z více než 10 000 na méně než 8 500, což je pokles o 15 procent za jeden týden. Zaznamenala náhlou a extrémní ztrátu důvěry jak na trhu, tak na ekonomiku, na které se vztahuje.
Nejhorším příkladem je havárie burzy z roku 1929 . Došlo ke čtyřem obchodním dnům, od černého pondělí také 28. října 1929. Bylo to první pondělí po černém čtvrtek (24. října) a trvalo až do černého úterý (29. října). Během těchto čtyř dnů akciový trh ztratil všechny zisky, které udělal během celého roku.
Propagace nezpůsobila samotnou Velkou hospodářskou krizi . Recese již začala v srpnu. Ale havárie zničila důvěru v obchodní investování.
To proto, že banky použily peníze vkladatelů na investice na Wall Street. Lidé, kteří nikdy ani nekoupili jediný akcie, ztratili své životní úspory. Když se lidé dozvěděli, ponáhli se, aby si vybrali své vklady. Ale většina z nich byla pozdě. Banky se během víkendu uzavřely a mnoho z nich se nikdy znovu neotevřelo. Akciový trh se až do roku 1954 zcela nezotavil. Hospodářství narazilo na desetiletou depresi. Více viz časová osa Velké hospodářské krize .
Jiné minulé havárie akciových trhů předcházely recesi v roce 2001 a Velká recese roku 2008 .
Jak to ovlivňuje vás
Co byste měli udělat, abyste se ochránili? Nejdřív, neměňte paniku. Dno medvědího trhu má obrovské výkyvy a volatilitu. To se změní v paniku a předsudky z ekonomiky. Recese nevyvolává depresi . V ostatních částech světa je vždy ekonomický růst. Jediným způsobem, jak zjistit, zda havárie akciového trhu způsobuje recesi, je pečlivě sledovat ekonomické ukazatele.