11 Příčiny ekonomické recese

Když Asset Bubble bursts, recese typicky následuje

Hospodářské recese jsou způsobeny ztrátou podnikatelské a spotřebitelské důvěry . Jak důvěra ustoupí, tak i poptávka. To je bod překlopení v obchodním cyklu . Je to místo, kde vrchol, spolu s iracionální bujností , se posune do kontrakce .

Tato ztráta důvěry spotřebitelů přestává kupovat a přechází do obranného režimu. Jakmile se kritická hmota přesune k znamení výstupu, panika se zapne. Malé prodeje jsou pomalé.

Firmy provozují méně pracovních reklam a ekonomika přidává méně pracovních míst. Výrobci se v reakci na klesající objednávky snižují. Míra nezaměstnanosti stoupá . k obnovení důvěry federální vláda a centrální banka obvykle musí vstoupit.

Upozorňujeme, že pokles růstu hrubého domácího produktu je znamením, že může dojít k recesi, ale je to zřídka příčina. To je proto, že HDP se hlásí až po skončení čtvrtletí. V době, kdy se HDP změnil na negativní, může již recese probíhat.

Co chcete dělat, je identifikovat příčiny a znaky předtím, než nastane recese. Zde jsou některé důležité příčiny recese:

1. Vysoké úrokové sazby . Když se zvyšují sazby, omezují likviditu nebo množství peněz, které lze investovat. Největším viníkem byla Federální rezervní banka, která často zvyšovala úrokové sazby na ochranu hodnoty dolaru. Fed zvýšil míru stagfláce bitvy způsobující recesi v roce 1980. Udělala totéž co chránit vztah dolaru a zlata, což zhoršilo Velkou hospodářskou krizi.

1. Havárie akciového trhu. Náhlá ztráta důvěry v investice může vytvořit následný medvědí trh , čímž se vyčerpá kapitál z podniků. Zde je způsob, jak může havárie akciového trhu způsobit recesi .
2. Pokles cen bydlení a prodejů. Jelikož majitelé domů ztrácejí spravedlnost, přinášejí snížení výdajů, neboť již nemohou vyloučit druhé hypotéky. Časem to způsobí zabavování. Toto byla počáteční spoušť, která započala Velkou recesi, ale z různých důvodů. Banky, které ztratily peníze na složité deriváty založené na základních domácích hodnotách.

1. Zpomalení výrobních objednávek . Objednávky na zboží dlouhodobé spotřeby začaly klesat v říjnu 2006, než recese v roce 2008 skutečně zasáhla.
2. Masivní podvody. Krize úspor a půjček způsobila recese v roce 1990. Více než 1 000 bank (celková aktiva ve výši 500 miliard dolarů) se nezdařilo v důsledku půdorysu, sporných úvěrů a nezákonných aktivit.
3. Deregulace . Semena krize S & L byly vysazeny v roce 1982, kdy se Garn-St. Zákon o depozitních institucích Germain byl schválen. To odstranilo omezení pro poměr úvěru k hodnotě pro tyto banky.
4. Kontroly mzdových cen. Naštěstí se to stalo jen jednou, když prezident Nixon udržel ceny příliš vysoké a snížil poptávku. Zaměstnavatelé propouštěli pracovníky, protože jim nebylo dovoleno snížit mzdy.
5. Po válce zpomalit. To způsobilo jak recesi v roce 1953, následovat korejský Wa r, tak i recesi z roku 1945 po druhé světové válce.
6. Úvěrová krize. K tomu došlo, když Bear Stearns oznámil ztráty díky kolapsu dvou hedžových fondů, které vlastnil. Fondy byly silně investovány do kolateralizovaných dluhových závazků . Když Moody's snížil svůj dluh, banky, které se nacházejí v podobném přeinvestovaném stavu, panicovaly. Oba se přestali půjčovat a vytvářeli masivní úvěrovou krizi.

1. Bloky aktiv : Jedná se o to, že ceny internetových společností, akcií nebo domů se nafouknou nad jejich udržitelnou hodnotu. Samotná bublina vytváří podmínky pro vznik recese, když praskne.
2. Deflace , která povzbuzuje lidi, aby počkali, až budou ceny nižší. To zhoršilo Velkou hospodářskou krizi .

Příčina recese v roce 2008

Iracionální exuberance na trhu s bydlením vedla mnoho lidí k nákupu domů, které si nemohli dovolit. Všichni si mysleli, že ceny nemovitostí mohou jen stoupat. Fed měl v roce 2004 zvýšit úrokové sazby. Nízké úrokové sazby v letech 2004 a 2005 pomohly vytvořit bublinu na bydlení. Iracionální exuberance se znovu objevila, jelikož mnoho investorů využilo nízké sazby k nákupu domů, jen aby je prodávalo. Jiní si koupili domů, které si nemohli dovolit díky půjčkám pouze z úroků .

V roce 2006 klesla bublina, neboť ceny nemovitostí začaly klesat.

To zachytilo mnoho majitelů domů, kteří si vzali půjčky s malými penězi. Když si uvědomili, že ztratily peníze prodejem domu za méně než jejich hypotéku, uzavřeli. Rostoucí míra uzavírání trhu panikovala mnoho bank a zajišťovacích fondů . Koupili na sekundárním trhu cenné papíry zajištěné hypotékou a nyní čelíme obrovským ztrátám.

Do srpna 2007 se banky obávaly půjčovat si navzájem, protože nechtěly tyto toxické úvěry jako záruku. To vedlo k záchraně 700 miliard dolarů a bankrotu nebo vládní znárodnění Bear Stearns , AIG , Fannie Mae , Freddie Macové, IndyMac Bank a Washington Mutual . Do prosince 2008 zaměstnanost klesala rychleji než v recesi v roce 2001 .

V roce 2009 vláda zahájila plán hospodářských pobídek . Byl navržen tak, aby v roce 2009 vynaložil 185 miliard dolarů. Ve třetím čtvrtletí 2009 zastavil čtvrtý čtvrtletní pokles HDP, čímž ukončil recesi . Nezaměstnanost však pokračovala v růstu na 10 procent a mnozí podnikatelé stále očekávají recesi ve tvaru W do konce roku 2010. Vysoká míra nezaměstnanosti přetrvávala až do roku 2011.

Příčiny recese z roku 2001

Iracionální exuberance ve špičkových technologiích způsobila recesi v roce 2001 . V roce 1999 došlo k ekonomickému rozmachu v oblasti prodeje počítačů a softwaru způsobené strachem Y2K. Mnoho společností a jednotlivců koupilo nové počítačové systémy, aby se ujistil, že jejich software je kompatibilní s Y2K. To znamenalo, že operační kód by byl schopen porozumět rozdílu mezi lety 2000 a 1900. To je proto, že mnoho polí v tomto kódu mělo pouze dva mezery, nikoli čtyři potřebné k úplnému odlišení těchto dvou dat. V důsledku toho se začala zvyšovat cena akcií mnoha společností s high-tech technologií. To vedlo k tomu, že hodně peněz investorů půjdou do jakéhokoli druhu high tech společnosti, ať už vykazují zisky, nebo ne. Exuberance pro společnosti dot-com se stala iracionální.

V lednu 2000 se ukázalo, že počítačové objednávky budou klesat. Životnost většiny počítačů je přibližně dva roky. Firmy právě koupily veškeré vybavení, které by potřebovaly. To vedlo k prodeji akciových trhů v březnu roku 2000. Vzhledem k poklesu cen akcií došlo k poklesu hodnoty společností dot.com a mnoha bankrotu.

Navzdory poklesu akciového trhu v březnu 2000 pokračoval Federální rezervní fond v květnu 2000 zvýšením úrokových sazeb na úroveň 6,25%. Fed nezačal snižovat sazby až do ledna 2001 a snížil o 1/2 bodu každý měsíc , což v prosinci 2001 činilo 1,75 procenta. To udrželo úrokové sazby vysoké, když ekonomika potřebovala nízké sazby pro levné úvěry na podnikání a hypotéky.

Co způsobí další recesi

Je těžké přesně říct, kde nastane další recese. Ale můžete vsadit, že to bude nějaká kombinace nízkých úrokových sazeb, která vytváří iracionální bujarost investorů. Pokud Fed zvýší sazby příliš brzy nebo příliš rychle, bude pop bublina, což způsobí paniku a způsobí recesi.