Zde jsou skryté nebezpečí
Tato úvodní doba "teaser rate" obvykle trvá jeden, tři nebo pět let.
Poté půjčka převede na konvenční hypotéku . Úroková sazba se může zvýšit. Měsíční splátka musí také zahrnovat část jistiny. To značně zvyšuje platbu. Některé úročené hypotéky vyžadují, aby dlužník zaplatil celkovou zůstatek po úvodním období.
Úvěrové půjčky se nazývají také exotické půjčky a exotické hypotéky. Někdy jsou nazývány úvěry s rizikovým rizikem, i když nebyly zaměřeny pouze na osoby s rizikovými hypotékami.
Tři výhody
První výhodou je, že měsíční splátky na zálohovou hypotéku jsou zpočátku nižší než u klasického úvěru. To dlužníků umožňuje dovolit dražší domov. To funguje pouze tehdy, pokud dlužník plánuje provést vyšší platby po úvodním období. Některé z nich například zvýší svůj příjem před začátkem období. Jiní plánují prodávat dům před tím, než půjčky převedou.
Zbývající dlužníci refinancují na nový úvěr pouze na úroky. To ale nefunguje, pokud úrokové sazby narostly.
Druhou výhodou je, že dlužník může splácet úrokovou hypotéku rychleji než běžný úvěr. Příplatky směřují přímo směrem k jistině v obou úvěrech. Avšak v úvěru pouze na úroky splává dolní jistina měsíčně mírně nižší platbu.
V běžném úvěru snižuje jistinu, ale měsíční platba zůstává stejná. Dlužníci mohou půjčku rychleji splácet, avšak neuvědomují si výhody až do konce období půjčky. Úvěr pouze na úroky umožňuje dlužníkům okamžitě využít výhod.
Třetí výhodou je flexibilita, kterou poskytuje pouze zájem. Například, dlužníci mohou použít žádnou zvláštní peněžní prostředky, takové bonusy nebo zvýšení, aby se obrátili na hlavního povinného. Tímto způsobem si nevšimnou rozdíl v životní úrovni. Pokud ztratí svou práci nebo mají neočekávané zdravotní náklady, mohou se vrátit k zaplacení pouze úrokové částky. To znamená, že úroková půjčka je nadřazená tradiční hypotéce pro disciplinované správce peněz.
Tři nevýhody
Za prvé, úvěry pouze z úroků jsou nebezpečné pro dlužníky, kteří si neuvědomují, že půjčka bude konvertovat. Často si nemohou dovolit vyšší platbu, když vyprší doba "teaser rate". Jiní si možná nemusejí uvědomit, že v domě nemají žádné vlastní kapitál. Pokud ho prodávají, nedostanou nic.
Druhá nevýhoda se objevuje u těch, kteří počítají s novým zaměstnáním, aby si dovolili vyšší platbu. Pokud se to nestane, nebo pokud aktuální úloha zmizí, je vyšší částka katastrofou.
Jiní mohou plánovat refinancování. Ale pokud úrokové sazby stoupnou, ani si nemohou dovolit refinancovat.
Třetím rizikem je pokles cen bydlení. To bolí majitelům domů, kteří plánují prodat dům před tím, než půjčky převedou. V roce 2006 nebyli majitelé domů schopni prodávat, protože hypotéka měla více než dům. Banka by nabídla refinancování pouze na novou, nižší hodnotu vlastního kapitálu. Majitelé domů, kteří si nemohli dovolit zvýšenou platbu, byli nuceni k selhání hypotéky. Úvěry pouze z úroků byly velkým důvodem, proč tolik lidí ztratilo své domovy.
Typy
Existuje mnoho typů půjček s rizikovým rizikem založených na modelu, jenž je zájmem. Většina z nich vznikla po roce 2000, kvůli poptávce po hypotékách s rizikovými hypotékami . To bylo proto, že banky začaly financovat své půjčky cennými papíry zajištěnými hypotékami . Tyto deriváty se staly tak populární, že vytvořily obrovský požadavek na základní hypoteční aktivum.
Ve skutečnosti jsou tyto úročené úvěry součástí toho, co způsobilo krizi s hypotečními úvěry .
Zde je popis těchto exotických úvěrů. Jejich ničivost znamená, že mnozí už nejsou k dispozici.
- Možnosti ARM půjčky umožňují dlužníkům vybrat si měsíční platbu za první pět let.
- Negativní amortizační úvěry se spíše přidávají, než se odečtou od jistiny, každý měsíc.
- Balónové půjčky vyžadovaly vyplacení celé půjčky po pěti až sedmi letech.
- Úvěry bez peněz umožňovaly dlužníkovi uzavřít půjčku za zaplacení.