Kdo se rozhoduje?
Banka například může zvýšit úrokové sazby na kreditní kartě, pokud vám chybí platba.
Fed ovlivňuje krátkodobé úrokové sazby
Libor : Jedná se o sazbu, kterou se banky navzájem účtují za jednodenní půjčky, aby splnily požadavky na rezervy Fedu. Je to zkratka pro londýnskou nabídku InterBank. Obvykle je to jen o desetinu vyšší než je míra Fed.
Prime Rate : Jaké banky účtují své nejlepší zákazníky. Obvykle je vyšší než úroková sazba Fed, ale o několik bodů pod průměrnou proměnlivou úrokovou sazbou. Úrokové sazby ovlivňují ekonomiku pomalu. Když Federální rezervní fond změní sazbu Fed, může to trvat 12-18 měsíců, než se změna projeví v celé ekonomice. S rostoucími sazbami banky pomalu půjčují méně a podniky pomalu odkládají expanzi. Podobně spotřebitelé pomalu uvědomují, že nejsou tak bohatí, jako kdysi, a odložili nákupy.
Analytici a obchodníci na burze sledují měsíční schůzky FOMC .
Snížení sazby o 0,25 bodu okamžitě posílá na trhu vyšší radost, protože ví, že bude stimulovat ekonomiku. Na druhou stranu 0,25 zvýšení sazeb může posunout trh dolů, neboť předpokládá pomalý růst. Analytici se rozhlížejí nad každým slovem vysloveným někým z Fedu, aby se pokusili získat informace o tom, co Fed udělá.
Různé druhy úrokových sazeb jsou řízeny různými silami. Proměnné úrokové sazby jsou přesně to, co říká název, mění se po celou dobu trvání úvěru. Fed zvyšuje nebo snižuje sazbou krmných prostředků pomocí svých nástrojů.
Jak investoři státní pokladny ovlivňují dlouhodobé sazby
Sazby na dlouhodobé úvěry, jako je 15letá a 30letá úroková sazba hypotéky, jsou stanoveny na dobu trvání úvěru, a to buď 15 nebo 30 let. Totéž platí pro úrokové sazby z nerevolvingového úvěru. Jedná se typicky o spotřebitelské půjčky pro automobily, vzdělávání a velké spotřebitelské nákupy, jako je nábytek. Tyto úrokové sazby jsou vyšší než základní sazba , ale nižší než revolvingový úvěr. Vzhledem k tomu, že tyto půjčky jsou obvykle jeden, tři, pět nebo deset let, se liší spolu s výnosy na jednoletých, pětiletých a desetiletých pokladních poukázkách .
Tyto úrokové sazby se vůbec nedotýkají sazby fondů Fed. Místo toho se řídí výnosy na 10- nebo 30-letých pokladních poukázek .
Ty jsou vydraženy americkým ministerstvem financí nejvyššímu uchazeči. Výnosy reagují na poptávku na trhu. Pokud jsou tyto poznámky velice náročné, výnosy mohou být nízké. Pokud není poptávka příliš velká, musí být výnosy vysoké, aby přilákaly investory.
Jak banky ovlivňují jiné typy úrokových sazeb
Až do boomu v oblasti bydlení se na počátku devadesátých let 20. století lišily spolu s úrokovými sazbami. To je cílová úroková sazba, která je přímo ovládána. Protože akcelerační boom se zvyšuje, byly vytvořeny nové typy úvěrů s proměnlivou úrokovou sazbou. Některé ceny se lišily podle plánu. První rok činil 1 procenta nebo 2 procenta, pak sazba vyskočila ve druhém nebo třetím roce. Mnoho lidí plánovalo prodat svůj domov před tím, než úroková sazba vyskočila, ale některé se dostaly do popředí, když ceny bydlení začaly klesat v roce 2006.
Ještě horší byla úroková půjčka. Dlužníci pouze zaplatili úroky a nikdy nezměnili příkazce. Nejhorší byl záporný zápůjček . Měsíční platba byla nižší, než je zapotřebí k úhradě úroků. Místo toho se jistina tohoto úvěru skutečně zvyšuje každý měsíc.
Sazby kreditních karet jsou obvykle nejvyšší úrokové sazby ze všech. To proto, že kreditní karty vyžadují spoustu údržby, protože jsou součástí revolvingové kreditní kategorie. Tyto úrokové sazby jsou typicky o několik bodů vyšší než míra Libor .
Proč úrokové sazby jsou důležité
Úrokové sazby kontrolují tok peněz v ekonomice. Vysoké úrokové sazby omezují inflaci , ale také zpomalují ekonomiku. Nízké úrokové sazby stimulují ekonomiku, ale mohou vést k inflaci . Proto musíte vědět nejen to, zda sazby rostou nebo klesají, ale jaké další ekonomické ukazatele říkají.
- Pokud se úrokové sazby zvyšují a index spotřebitelských cen klesá, znamená to, že ekonomika není přehřátá, což je dobré.
- Pokud se však míra zvyšuje a hrubý domácí produkt klesá, ekonomika příliš zpomaluje, což by mohlo vést k recesi .
- Pokud se sazby snižují a HDP se zvyšuje, ekonomika se urychluje a to je dobré.
- Pokud se však míry sníží a CPI se zvyšuje, ekonomika směřuje k inflaci.
Jak úrokové sazby ovlivňují americkou ekonomiku
Recese v roce 2008 byla skutečně předvídána obrácenou výnosovou křivkou . Toto je, když dlouhodobé sazby Treasury Note jsou nižší než krátkodobé sazby. Výnosy ministerstva financí dosáhly 200 let 1,442 procenta. Od té doby vzrostl výnos desetileté státní pokladny nad 2 procenty.
Jak ovlivňují úrokové sazby
Nejpřímější úrokové sazby mají na domácí hypotéku . Pokud jsou úrokové sazby poměrně vysoké, vaše výplata půjček bude větší. Pokud kupujete dům , znamená to, že si můžete dovolit levnější dům. Dokonce i když nejste na trhu, vaše domácí hodnota nezvýší a dokonce by mohla klesat v době vysokých úrokových sazeb.
Na druhé straně vysoká úroková míra omezuje inflaci. To znamená, že cena ostatních zboží, jako je jídlo a benzín, zůstane nízká a Vaše výplata půjde dál. Pokud jste byli dost chytří, abyste uzamkli půjčku s pevnou úrokovou sazbou za nízkou sazbu, váš příjem se ještě více roztahuje.
Pokud úrokové sazby zůstanou příliš dlouho příliš dlouho, způsobí to recesi, která vytváří propouštění, protože podniky zpomalují. Pokud se nacházíte v cyklickém průmyslu nebo ve zranitelné pozici, můžete být propuštěni.