Proč je stále nejlepší čas získat hypotéku
Výnos se zotavil poté, co Donald Trump vyhrál prezidentské volby v roce 2016 . Investoři cítili, že jeho snížení daní by vytvořilo pracovní místa a posílila ekonomiku. To je, kdy investoři přecházejí na akcie a investice do nemovitostí.
Do 16. prosince 2016 se míra zvýšila na 2,6 procenta. To je vyšší než její 2,24 procentní sazba na počátku roku 2016.
Sazby také vzrostly, protože Federální rezervní banka zvýšila sazby fondů krmitých bank na 14. prosince 2016. Fed očekává, že v roce 2017 zvýší sazbu finančních prostředků několikanásobně. Pro podrobnosti viz Kdo půjdou úrokové sazby?
Pokladniční poukázky, dluhopisy a směnky USA přímo ovlivňují úrokové sazby hypoték s pevnou úrokovou sazbou. Jak? Když výnosy Treasury vzrostou, tak i úrokové sazby. To je proto, že investoři, kteří chtějí stabilní a bezpečné výnosy, srovnávají úrokové sazby všech produktů s pevným příjmem . Patří sem Treasury, depozitní certifikáty a fondy peněžního trhu . Patří sem také úvěry na bydlení a podnikové dluhopisy . Všechny výnosy dluhopisů jsou ovlivněny výnosy ministerstva financí, neboť soutěží o stejný typ investora.
Pokladniční poukázky jsou nejbezpečnější, jelikož je americká vláda zaručuje. CD a fondy peněžního trhu jsou mírně rizikové, protože nejsou zaručeny.
Aby kompenzovaly vyšší riziko, nabízejí vyšší úrokovou sazbu. Další informace naleznete v tématu Den, kdy se fond peněžního trhu téměř rozbil.
Hypotéky nabízejí vyšší výnosnost za vyšší riziko. Investoři kupují cenné papíry kryté hodnotou úvěrů na bydlení. Tito se nazývají cenné papíry zajištěné hypotékou . Když výnosy Treasury vzrostou, banky účtují vyšší úrokové sazby pro hypotéky.
Investoři v cenných papírech krytých hypotékami pak požadují vyšší sazby. Chtějí náhradu za vyšší riziko.
Ti, kteří chtějí ještě vyšší výnosy, nakupují korporátní dluhopisy. Ratingové agentury, jako jsou společnosti Standard a Poor's, a jejich dluhopisy na úrovni rizika. Další informace naleznete v článku Jak ceny dluhopisů ovlivňují úrokové sazby hypoték .
Výnosy pokladny ovlivňují pouze půjčky s pevnou sazbou
Je důležité vědět, že výnosy státní pokladny ovlivňují pouze fixní hypotéky. 10letá bankovka se týká 15letých konvenčních úvěrů, zatímco 30letá dluhopis se týká 30letých úvěrů.
Úroková sazba hypotečních úvěrů ovlivňuje nastavitelnou hypotéku . Federální rezervní banka stanovuje cíl pro úrokovou sazbu Fed. Je to míra, kterou si banky navzájem účtují za jednodenní půjčky, které jsou potřebné k udržení povinných minimálních rezerv . Úroková sazba fondů Fed ovlivňuje LIBOR . To je míra, kterou si banky navzájem účtují za půjčky za jeden, tři a šest měsíců. To také ovlivňuje základní sazbu . To je míra, kterou banky účtují svým nejlepším zákazníkům. Z těchto důvodů se úroková sazba na podřízené fondy týká úvěrů s nastavitelnou sazbou. Ty se obvykle pravidelně obnovují. Zde je historická úroková sazba Fed Funds .
Jak fungují Notes Treasury?
Americké ministerstvo financí prodává směnky, dluhopisy a dluhopisy za americké dluhy .
Vydává poznámky z hlediska dvou, tří, pěti a deseti let. Dluhopisy jsou vydávány v délce 30 let. Účty se vydávají za jeden rok nebo méně. Lidé také odkazují na jakoukoli jistotu pokladny jako dluhopisy, produkty státní pokladny nebo treasury. Desetiletá bankovka je nejoblíbenější produkt.
Treasury prodává dluhopisy v aukci. Stanoví pevnou nominální hodnotu a úrokovou sazbu pro každé dluhopisy. Pokud existuje značná poptávka po Treasurys, půjdou na nejvyšší nabídku za cenu nad nominální hodnotu. Tím se snižuje výnos nebo celková návratnost investice. Je to proto, že uchazeč musí zaplatit více, aby získal stanovenou úrokovou sazbu. Není-li poptávka dostatečná, budou platitelé platit méně než nominální hodnota. To zvyšuje výtěžnost. Zájemce platí méně, aby získal uvedenou úrokovou sazbu. To je důvod, proč se výnosy vždy pohybují opačným směrem, než jsou ceny Treasury.
Další informace naleznete v článku Proč se ceny dluhopisů a výnosy dluhopisů pohybují v opačných směrech?
Výnosy státních pokladničních poukázek se mění každý den. To je proto, že investoři je prodávají na sekundárním trhu . Když není poptávka příliš velká, ceny cen dluhopisů klesají. Zvýšení výnosů za účelem kompenzace. To činí dražší koupi domu, protože hypoteční úrokové sazby stoupají. Kupující museli zaplatit více za hypotéku, takže jsou nuceni koupit levnější dům. To činí stavebníky nižšími cenami domů. Protože domácí stavba je součástí hrubého domácího produktu , nižší domácí ceny zpomalují hospodářský růst .
Nízké výnosy z Treasury znamenají nižší sazby z hypoték. Domácí kupci si mohou dovolit větší dům. Zvýšená poptávka stimuluje trh s nemovitostmi. To posiluje ekonomiku. Nižší sazby také umožňují majitelům domů si dovolit si druhou hypotéku . Využijí tyto peníze k vylepšením domů nebo k nákupu dalších spotřebních produktů. Obě stimulují ekonomiku.
Když se kurzy poprvé snížily na 200 let
Dne 1. června 2012 se výnos z desetileté pokladniční poukázky krátce snížil během vnitrodenního obchodování na 1,442 procent, nejnižší za 200 let. Do konce dne se míra uzavřela o něco výše, a to o 1,47 procenta.
Proč byl výnos tak nízký? Investoři zpanikařili, když se zpráva o pracovních pozicích snížila, než se očekávalo. Dále se obávají o dluhové krizi v eurozóně . Jejich akcie se prodávaly a Dow zvedl 275 bodů. Položili svou hotovost do jediného bezpečného útočiště. Zlato, bezpečné útočiště v roce 2011, pokleslo díky nižšímu hospodářskému růstu v Číně a dalších rozvíjejících se zemích.
Investoři si stále nezískali svou důvěru z havárie akciového trhu v roce 2008 . Také byli neklidní, že by federální vláda dovolila, aby ekonomika spadla z fiskálního útesu . Přidejte nejistotu kolem roku prezidentských voleb a vy jste měli situaci, která by se mohla stát ještě 200 let.
Výnos vzrostl o více než 75 procent na 2,98 procenta mezi květnem a zářím 2013. Výnos začal stoupat poté, co Fed oznámil, že zúročí své nákupy Treasury a dalších cenných papírů. Fed koupil 85 miliard dolarů měsíčně od září 2011. Toto bylo součástí programu kvantitativního uvolňování .