Tajemství toho, jak Fed řídí úrokové sazby
Výbor pro otevřený trh Federálního rezervního fondu stanoví svůj cíl na svých pravidelných schůzkách. Vysoká úroková sazba znamená, že banky půjčují méně. Je to proto, že je zapotřebí půjčit si dostatečně finančních prostředků na splnění povinných minimálních rezerv. V důsledku toho budou vysoké úrokové sazby. Nízká úroková sazba znamená, že banky půjčují více. To jim umožňuje účtovat nižší úrokovou sazbu.
Banky si mohou také půjčit z diskontní nabídky Federálního rezervního fondu. Tato úroková sazba, známá jako federální diskontní sazba , je obvykle o 0,5 procenta vyšší. To povzbuzuje banky, aby si od sebe navzájem čerpaly finanční prostředky.
Jak funguje trh fondů Fed
Na konci každého dne, banky s rezervami více než požadavek, půjčují je banky, které jsou krátké. Dlužník může držet finanční prostředky ve svých trezorech nebo v Federal Reserve Bank. Ať tak či onak, to spočívá v plnění požadavku banky na rezervy.
I když je to půjčka, úvěrová banka se zabývá prodejem krmiva.
Stejně tak půjčující banka nakupuje finanční prostředky.
Požadavky na povinné minimální rezervy se nevztahují na malé banky, které mají čisté transakce ve výši 14,5 milionů dolarů nebo méně. Obvykle mají vztah s větší bankou, aby jí poskytli částku, kterou potřebuje. To dává menší banku trochu konkurenční výhody, protože může získat další úroky z jejích prostředků.
Trendy
Trh finančních trhů se od finančního krize v roce 2008 snižuje. V roce 2007 poskytly banky 200 miliard dolarů. V roce 2012 to bylo jen 60 miliard dolarů. Co se stalo?
Za prvé, Federální rezervní fond zvýšil svou rozvahu na 4 biliony dolarů prostřednictvím kvantitativního uvolnění . Fed koupil americké banky a cenné papíry zajištěné hypotékami od bank. To jim zanechalo velké množství rezerv na rozvahách.
Za druhé, Fed nyní platí bance úroky z přebytečných rezerv. Banky mají menší podnět k tomu, aby půjčily nadbytečné finanční prostředky.
Jak Fed Funds ovlivňuje ekonomiku a ty
Federální rezerva stanoví rezervní požadavek, aby kontroloval množství peněz, které lze půjčit. To je známé jako likvidita . Tento požadavek brání bankám půjčovat si všechny peníze. Fed vyžaduje, aby určité procento vkladů banky bylo rezervováno každou noc.
Cílem úrokové sazby na podřízených fondech je úroková sazba za úvěry poskytnuté fondem Fed. Jak metoda čerpání prostředků, tak povinné minimální rezervy představují metody provádění měnové politiky. Takto centrální banky , jako Fed, spravují peněžní zásobu, aby dosáhli zdravého ekonomického růstu . Jejich cílem je zabránit vysoké inflaci za každou cenu. Je to proto, že inflace ovlivňuje ekonomiku negativně.
Pokud je inflace pod kontrolou, má Fed sekundární cíl. Musí snížit nezaměstnanost na její přirozenou úroveň. Pokud je nezaměstnanost příliš vysoká, pak je země pravděpodobně v recesi.
Jak to Fed dělá? Chcete-li snížit inflaci, Fed zvýší sazbu finančních prostředků. To snižuje množství peněz, které banky musí půjčovat. To zpomaluje spotřebitelské půjčky a poptávku. To také snižuje obchodní expanzi, investice a nájem. To se říká kontrakcionální měnová politika . Je prospěšné vědět, kdy Fed zvýší sazby.
Rozšiřující měnová politika zvyšuje hospodářský růst tím, že je levnější půjčit. Spotřebitelé si mohou půjčit více, takže si koupí věci, které vyžadují půjčky, jako jsou bydlení, automobily a dokonce i nábytek. Podniky reagují na poptávku tím, že čerpají půjčky od svých vlastních, rozšiřujících se společností, nakupují zařízení a najímají více lidí.
Uvědomení si, jak Fed zvyšuje nebo snižuje úrokové sazby, vám dá lepší přehled o měnových politikách.
Hospodářská expanze a kontrakce jsou součástí hospodářského cyklu . Fed používá nástroje měnové politiky k udržení ekonomiky ve fázi expanze.