Dělejte to předtím, než investujete, říká celý výzkum
Zde je příklad.
Řekněme, že jste v roce 2005 vyčerpali své 401 (k) a vložili jste je do domu. To by nebylo diverzifikováno, protože v oblasti nemovitostí to bylo 100 procent. V důsledku toho jste do roku 2008 ztratili polovinu hodnoty, protože ceny bytů klesaly. Pokud jste místo toho měli stejné množství svého bohatství v akciích, v dluhopisech a ve vlastním kapitálu, ztratili byste pouze 30 procent.
Modely přidělování aktiv
Kolik byste měl každému aktivu přidělit? Závisí to na třech faktorech:
- Vaše investiční cíle: Plánujete odchod do důchodu, již odešel do důchodu nebo ušetřit na splátky v domě?
- Časový horizont: Jak dlouho bude, než budete potřebovat peníze?
- Riziková tolerance: Dokážete sledovat, jak vaše investice prudce klesají, když víte, že z dlouhodobého hlediska dostanete vyšší návratnost?
Zde jsou příklady:
| Investiční cíl | Časový horizont | Tolerance rizika |
|---|---|---|
| Plánování odchodu do důchodu | Dlouho | Vysoký |
| Úspora pro předplacení | Krátký | Nízký |
| V důchodu | Dlouho | Nízký |
Vaše cíle, časový horizont a tolerance rizika určí model, který byste měli použít.
Pokud můžete snášet vysoké riziko, abyste získali vysokou návratnost, vložte více do akcií a do vzájemných fondů. Ti, kteří mají toleranci s nízkým rizikem, budou držet svazky. Ti, kteří mají nulovou toleranci vůči riziku, nebo kteří potřebují své peníze v příštím roce, by měli mít více peněz.
Máte-li dlouhý časový horizont, pak si můžete dovolit dát více do vašeho domu, a dívat se, jak rostou.
Do finanční krize v roce 2008 ceny nemovitostí vzácně klesaly. Pokud máte krátký časový horizont, vložte více do dluhopisů nebo dokonce do hotovosti.
Třídy aktiv
Každá třída aktiv nabízí různé míry rizika a odměny. Zde jsou tři nejběžnější třídy aktiv, zařazené od nejméně rizikových až po nejrizikovější:
- Pokladní hotovost: Nejméně riziková, ale návratnost je záporná, jakmile vynaložíte náklady na inflaci. Fondy peněžního trhu a vkladové certifikáty jsou v této kategorii.
- Dluhopisy : Existuje mnoho typů dluhopisů, ale všechny jsou investice s pevným výnosem . Nejbezpečnější jsou americké státní dluhopisy . Jsou 100% zaručené federální vládou a nabízejí mírně vyšší výnos než hotovost. Státní a obecní dluhopisy nabízejí mírně vyšší riziko a odměnu. Korporátní dluhopisy nabízejí vyšší návratnost, ale také máte větší riziko, že budou v prodlení. To platí zejména pro nevyžádané dluhopisy . Měli byste se také podívat na mezinárodní dluhopisy, včetně rozvíjejících se trhů i domácí.
- Zásoby : jsou rizikovější než dluhopisy, protože můžete ztratit 100 procent investice. V průběhu času zásoby nabízejí největší výnos a překonávají inflaci. V zásobách existují tři podkategorie založené na tom, jak velká je kapitalizace : malá čepice , střední čepička a velká čepice . Podobně jako dluhopisy byste měli mít nějaké mezinárodní i vznikající tržní akcie, stejně jako domácí.
Existuje mnoho dalších tříd, které byste měli také zvážit:
- Nemovitosti: Zahrnuje vlastní kapitál ve vašem domě, který většina finančních poradců nepočítá, protože žijete v něm. Hodnota by se však mohla zhoršit. Při vyloučení byste ztratili veškerou vaši investici. Také může vyletět silně, což vás donutilo mít příliš mnoho v této jedné třídě aktiv.
- Deriváty : Ty nabízejí nejvyšší riziko a výnosy. Mějte na paměti, že můžete přijít o více než vaše investice.
- Komodity : Riziko se může lišit, protože existuje tolik typů. Většina investorů by však měla vlastnit akcie podílu ropného podílového fondu. Mělo by se z dlouhodobého hlediska zvyšovat, protože zásoby klesají. Neměli byste mít více než 10 procent přidělení ve zlatě .
- Měny: Vzhledem k tomu, že dolar dlouhodobě klesá, je dobré mít aktiva denominovaná v cizích měnách, jako je euro. Chrání vás před poklesem dolaru. Například, když je dolar slabý, pak je euro silné . Obě smíšené ekonomiky mají stejnou velikost, takže si navzájem konkurují na forexovém trhu.
Strategické vsazování taktických aktiv
Vaše cíle, časový horizont a riziko tolerance určují strategické rozdělení aktiv . Jakmile rozhodnete o strategickém přidělení, zůstane procento vašeho portfolia v každé třídě aktiv stejné. Strategické přidělení nezměníte, pokud se nezmění vaše cíle, časový horizont nebo tolerance rizika. Každé šest až dvanáct měsíců přezkoumáte své portfolio. Možná budete muset přidat nebo odečíst do různých tříd aktiv, abyste znovu získali plánované přidělení aktiv. Pokud se akcie zvýší o 20 procent, budete mít nadměrnou váhu v akciích . Musíte prodat některé a koupit dluhopisy.
Zde je příklad, kdy můžete změnit strategické přidělení. Většina tolerance investorů vůči riziku klesla po finanční krizi v roce 2008. Do té doby většina lidí zažila zničující ztráty. Oni slíbili, že už je nikdy nenapadnou. Strategické přidělení se změní ve vašem věku a časový horizont se zkrátí.
Taktické přidělování aktiv je místo, kde můžete svůj portfolium upravit v reakci na měnící se podmínky na trhu. Vyžaduje větší zapojení a je riskantnější. Například, když ceny ropy klesly v roce 2014 a 2015, taktické rozdělení aktiv by mohlo být pro komodity s nadváhou. Investor by očekával, že ceny vzroste. Pouze zkušení investoři by měli vyzkoušet taktické přidělování aktiv.
V hloubce: Zisk z obchodního cyklu Vyberte si dobrý podíl Podílové fondy versus akcie? | Jak si jednotlivci investují k nákupu akcií?