Jak chránit vaše investice
Ačkoli nemůžete trvat čas na trhu, můžete zlepšit své výnosy tím, že zjistíte, kde jsme v obchodním cyklu. Poté můžete upravit přidělení aktiv, abyste mohli využít fází.
Obchodní cyklus má následující čtyři fáze:
- Rozšíření . Ekonomika dosahuje zdravých 2-3 procent . Zásoby vstupují na býčí trh .
- Vrchol. Ekonomika roste o více než 3 procenta. Inflace pošle ceny nahoru. Existují bubliny aktiv. Akciový trh je ve stavu " iracionální bujarosti ". Hovořící hlavy oznamují, že jsme v "nové normě". Autoři publikují knihy s názvem "Dow 30,000".
- Kontrakce . Hospodářský růst zpomaluje, ale není negativní. Zásoby vstupují na medvědí trh .
- Koryto. Ekonomika uzavírá smlouvy. To signalizuje recesi . Ekonomičtí odborníci předpovídají, že to bude trvat léta.
Od června 2017 je ekonomika ve fázi expanze. Byl to od června 2009. To je osm let. Historicky fáze rozvoje trvají asi pět let.
Není na vrcholu, protože nedošlo k inflaci. To je typické varovné znamení, že expanze směřuje ke konci.
Namísto inflace existují bubliny aktiv . Nejnovější je v americkém dolaru.
Proč je právě ten dolar tak silný? V cenách nemovitostí byla těsně před recesí v roce 2008 bublina aktiv. Někdy se iracionální exuberance vrcholu odehrává v cenách aktiv bez generování inflace.
Měli byste se poradit s certifikovaným finančním plánovačem, abyste našli konkrétní finanční prostředky nebo akcie.
Existují však obecně uznávané pokyny pro to, co má tendenci dělat lépe v každé fázi hospodářského cyklu:
Kontrakce . Posaďte se. Pokud jste neprodávali akcie v době, kdy ekonomika kontrahuje, je pravděpodobně příliš pozdě. Mohli byste některé akcie přesunout do dluhopisů nebo hotovosti, ale držte se v akciích. Chcete zachytit odraz, když k němu dojde. Většina investorů prodává akcie, když je kontrakce již v plném proudu a nekupují je, dokud nebude příliš pozdě. Trh recese nebo medvěda obvykle trvá šest až osmnáct měsíců.
Koryto. Začněte přidávat akcie a komodity, jako je zlato, ropa a nemovitosti. Při recesi by měly být levné.
Expanze. V raných fázích expanze rostou nejrychleji akcie s malým limitem . Je to proto, že malé firmy jsou dost obratné, aby využily tržní obrat. Můžete získat příjmy s vysokým výnosem dluhopisů. Přidejte akcie a dluhopisy ze zahraničních rozvinutých a rozvíjejících se trhů Zabezpečují proti klesajícímu dolaru . Rozvíjející se trhy rostou rychleji v raných fázích vzestupu. Například brazilské banky nevykupovaly subprime hypotéky. Její ekonomika rostla, když byla ekonomika USA v recesi. Rozvíjející se trhy jsou riskantní, ale s tím, jak se globální ekonomika zlepšuje, stojí za to riziko.
Později v rozšíření přidejte zásobníky se středním a velkým uzávěrem . Větší společnosti se v pozdních fázích oživení zlepšují.
Vrchol. Prodáváme akcie, komodity a junk dluhopisy . Zvyšte podíl peněz a pevných výnosů. Nejbezpečnějšími jsou americké státní dluhopisy, spořicí obligace a komunální dluhopisy . Pokud jsou úrokové sazby vysoké, nakupujte krátkodobé dluhopisové fondy a fondy peněžního trhu . Jelikož úrokové sazby klesají, přechod na podnikové dluhopisy poskytuje vyšší výnos s větším rizikem. Přidejte zlato, dokud nebude přibližně 10 procent vašeho portfolia. Je to dobrý zásah proti inflaci. Je to také nejlepší ochrana při havárii akciového trhu . Je to proto, že ceny zlata vzrostou po 15 dnech po jakémkoli krachu. Více informací naleznete v části Proč investovat do zlata?
Jak si dokážete představit, je neuvěřitelně obtížné prodávat akcie, když se ostatní chlubí, jak moc dělají.
Proto je načasování trhu téměř nemožné. Místo toho buďte konzervativní. Nikdy neměli 100 procent svých investic do žádné třídy aktiv.
Místo toho se ujistěte, že vaše investice jsou diverzifikovány . Postupně posuňte poměr tak, abyste byli v souladu s obchodním cyklem. Vždy pracujte s finančním plánovačem, abyste se ujistili, že alokace odpovídá vašim osobním cílům.