MSCI Indexy se používají jako základ pro vyměněné obchodované fondy .
To znamená, že ETF duplikuje skladové zásoby Indexu. To umožňuje investorům profitovat z výnosů z indexu.
Podobně jsou indexy také měřítky, které aktivně spravují podílové fondy jako základy. Fondy obchodované na burze se řídí indexem MSCI. Spravované podílový fond se snaží vylepšit výsledky výběrem lepších akcií.
Jak fungují
MSCI vybírá akcie pro své akciové indexy, které jsou snadno obchodovatelné a mají vysokou likviditu . Akcie musí mít aktivní účast investorů a musí být bez omezení vlastníka. MSCI musí vyvážit přesnost a účinnost. Musí obsahovat dostatečné zásoby, které by představovaly podkladový akciový trh. Současně nemůže mít tolik zásob, které ETF a podílový fond nemohou napodobovat index.
Každý index shrnuje celkovou hodnotu tržní kapitalizace všech akcií. To je cena akcií vynásobená počtem nesplacených akcií. S & P 500, ale ne Dow, používá stejnou metodiku.
Tržní limity jsou vypočítávány jak v amerických dolarech, tak v místní měně. To vám dává představu o tom, jak index dělá bez vlivu směnných kurzů .
Každý index je denně aktualizován, od pondělí do pátku. Kromě toho je každý index revidován čtvrtletně a vyvažován dvakrát ročně. To znamená, že jeho manažer přidává nebo odečte akcie, aby se ujistil, že index stále přesně odráží složení podkladového akčního trhu, který měří.
Z tohoto důvodu mají indexy MSCI moc změnit trh. Když je index vyvážen, musí všechny ETF a podílový fond, které ho sledují, nakupovat a prodávat stejné akcie. Akcie, které jsou přidány do indexu, obvykle zjistí, že jejich ceny akcií rostou. Opak se stává u zásob, které jsou z indexu upuštěny.
Co měří
MSCI má indexy pro nejrůznější geografické podoblasti, stejně jako globální indexy kategorií akcií, jako je malá čepice , velká čepice a střední čepice . Čtyři nejoblíbenější traťové rozvíjející se trhy, hraniční trhy, rozvinuté trhy s výjimkou Spojených států a Kanady a světový trh .
MSCI Emerging Market Index
Index rozvíjejících se trhů sleduje výkonnost akciových trhů v následujících 24 rozvojových zemích : Brazílii, Chile, Kolumbii, České republice, Egyptě, Řecku, Maďarsku, Indii , Indonésii, Koreji, Malajsii, Polsko, Katar, Rusko, Jižní Afrika, Tchaj-wan, Thajsko, Turecko a Spojené arabské emiráty.
V červnu 2017 společnost MSCI Inc. oznámila, že přidává akcie Číny A. Tyto akcie jsou kótovány v Šanghaji a Shenzhenu a jsou denominovány v juanských cenách. Všechny fondy obchodované na burze, které sledují index MSCI, byly nuceny přidávat tyto akcie.
Saúdská Arábie je samostatný index rozvíjejících se trhů. To je také zahrnuto v Indexu země spolupráce v Perském zálivu .
Index sestavuje tržní kapitalizaci všech společností, které jsou kótovány na burzovních trzích těchto zemí. Index je považován za dobré měření výkonnosti akcií rozvíjejících se trhů. To představuje 13 procent celosvětové tržní kapitalizace. Odhaduje se, že ve všech rozvíjejících se trzích se investuje 1,7 bilionu dolarů.
MSCI Index hranicních trhů
Index hranicních trhů sleduje akciové trhy zemí, které jsou ještě volatilnější než rozvíjející se trhy. Byl vytvořen v roce 2007. 21 zemí v indexu je: Argentina, Bahrajn, Bangladéš, Chorvatsko, Estonsko, Jordánsko, Kazachstán, Keňa, Kuvajt, Libanon, Litva, Mauricius, Srí Lanka, Tunisko a Vietnam.
Zahrnuje také Západoafrickou hospodářskou a měnovou unii. Skládá se z těchto zemí: Benin, Burkina Faso, Pobřeží slonoviny, Guinea-Bissau, Mali, Niger, Senegal a Togo. V současné době index MSCI WAEMU zahrnuje cenné papíry klasifikované v Senegalu, Pobřeží slonoviny a Burkina Faso.
Následující 10 pohraničních zemí má své vlastní samostatné země. Nejsou zahrnuty do indexu hraničního trhu: Bosna a Hercegovina, Botswana, Bulharsko, Ghana, Jamajka, Palestina, Panama, Trinidad a Tobago, Ukrajina a Zimbabwe.
Hraniční trhy mohou být také velmi výhodné, protože mají spoustu prostoru pro růst. Hlavní riziko spočívá v tom, že jsou velmi zřetelně obchodovatelné. Díky tomu je obtížné prodat, pokud se ekonomika zhorší. Znamená to také, že mohou být snadněji manipulovány hedgeovými fondy . Musíte pochopit země, jejich politické systémy a jejich ekonomické výzvy. Tyto země jsou ohroženy globálními změnami v obchodních, měnových a centrálních bankách.
MSCI EAFE Index
Index EAFE měří rozvinuté trhy s výjimkou Spojených států a Kanady. EAFE znamená Evropu, Australasii a Dálný východ. Index MSCI EAFE se skládá z následujících 21 vyspělých indexů zemí: Austrálie, Belgie, Dánsko, Finsko, Francie, Německo , Hongkong, Irsko, Izrael, Itálie, Japonsko , Nizozemsko, Nový Zéland, Španělsko, Švédsko, Švýcarsko a Spojené království .
MSCI světový index
Světový index měří tržní výkonnost 4 500 společností s velkou a střední kapitalizací, které mají globální přítomnost. To je často citováno finančními médii popisovat, jak světový akciový trh dělá. Nezahrnuje zásoby z rozvíjejících se trhů , proto by měl být považován za index rozvinutého světa . Zahrnuje následujících 23 zemí: Austrálie, Belgie, Kanada, Dánsko, Finsko, Francie, Německo, Hongkong, Irsko, Izrael, Itálie, Japonsko, Nizozemsko, Nový Zéland, Norsko, Portugalsko, Singapur, Španělsko, Švédsko, Švýcarsko , Spojeným královstvím a Spojenými státy.
Index MSCI AC World zahrnuje všechny země na indexech světových a rozvíjejících se trhů. "AC" znamená "Všechny země".