Proč stoupající ceny jsou lepší než klesající ceny. Ano, opravdu.
Jak zjistit rozdíl mezi inflací a deflací
Existuje pět typů inflace . Nejhorší je hyperinflace . To je, když ceny vzrostou o více než 50 procent měsíčně. Naštěstí je to vzácné. To je proto, že je způsobeno obrovskými vojenskými výdaji . Na druhém konci stupnice je inflace aktiv , která se vyskytuje někde téměř po celou dobu. Například každé jarní ceny ropy a plynu vzrůstá, protože obchodníci s komoditami zvyšují ceny ropy . Očekávají rostoucí poptávku po čerpadle díky letní sezóně letních prázdnin.
Třetí typ, plíživá inflace , je, když ceny vzrostou o 3% ročně nebo méně. Je to trochu běžné. K tomu dochází, když se ekonomika daří dobře. Naposledy se to stalo v roce 2007.
Čtvrtým typem je chůze nebo zhoubná inflace . Ceny se zvyšují o 3-10% ročně, což je dost na to, aby si lidé mohli vyměnit peníze a vyhnout se vyšším cenám později. Dodavatelé a mzdy nemohou držet krok, což vede k nedostatku nebo cenám tak vysokým, že většina lidí si nemůže dovolit základy.
Pátý typ, cválající inflace, je, když ceny vzrostou o 10% nebo více ročně. Může destabilizovat ekonomiku, vyhánět zahraniční investory a zrušit vládní představitele. Je to důsledek fluktuace směnného kurzu .
Deflace je, když ceny klesají, ale může být obtížné zjistit. To proto, že všechny ceny neklesají jednotně.
Během celkové deflace můžete mít inflaci v některých oblastech ekonomiky. V roce 2014 došlo k deflaci cen ropy a zemního plynu. Mezitím ceny bydlení i nadále rostly, i když pomalu. To je důvod, proč Federální rezerva měří míru jádrové inflace . Odstraní volatilní změny cen ropy a potravin.
Příklady
Spojené státy kráčely inflace koncem 80. let a počátkem 90. let. Inflace dosáhla vrcholu 6,1 procenta. V sedmdesátých a počátcích osmdesátých let se vyskytla gallopingová inflace. To bylo kvůli hospodářské politice prezidenta Richarda Nixona . Za prvé, zavedl kontrolu nákladů na mzdy, což vytvořilo stagflaci . Aby to potlačil, vzal dolar ze zlatého standardu , který jen zvýšil inflaci ještě více, když hodnota dolaru klesla. Přehled historie míry inflace v USA ukazuje řadu dalších příkladů.
Japonská ekonomika má pokračující deflaci. Začalo to v roce 1989, kdy Japonská banka zvýšila úrokové sazby . To posílalo poptávku po bydlení směrem dolů. Jelikož ceny klesly v jiných oblastech, podniky omezily expanzi a lidé přestali trávit a šetřili více. Obyvatelstvo stárlo, aniž bylo dost mladých lidí nahradit pracovníky, kteří odešli do důchodu. Starší lidé koupili méně, protože jsou to mladí lidé, kteří začínají rodiny, kupují si nové domy a kupují nábytek.
Vláda zkoušela expanzivní fiskální politiky . To jen zdvojnásobilo svůj dluh bez obnovení důvěry. Japonsko se stále snaží uniknout této pasti .
Příčiny
Existují tři příčiny inflace . První poptávka-tahová inflace nastává, když poptávka překonává nabídku . Druhá je nákladová inflace , kdy je nabídka zboží nebo služeb omezena, zatímco poptávka zůstává stejná. Například, protože je nedostatek vysoce kvalifikovaných softwarových inženýrů, jejich platy vzrůstají.
Třetí, nadměrná expanze peněžní zásoby země , je, když příliš mnoho kapitálu pronásleduje příliš málo zboží a služeb. Je způsoben příliš expanzivní fiskální nebo měnovou politikou a vytváří příliš mnoho likvidity .
Deflace je obvykle způsobena poklesem poptávky . Méně nakupujících znamená, že podniky musí snižovat ceny, což se může stát cenovou válkou.
Je to také způsobeno technologickými změnami, tak efektivnějšími počítačovými čipy. Deflace může být také způsobena směnnými kurzy. Například Čína udržuje svou měnu nízkou hodnotu ve srovnání s americkým dolárem. To mu umožňuje podcenit americké výrobce a snižovat ceny svých vývozů do Spojených států.
Jak jsou řízeny inflace a deflace v americké ekonomice?
Vzhledem k tomu, že ceny ropy a potravin mohou být tak volatilní, jsou vynechány z míry jádrové inflace . V lednu 2012 se Fed rozhodl použít jako základní měřítko inflace základní cenový index PCE . Pokud se míra jádrové inflace zvýší nad cílovou míru inflace 2% Fedu, centrální banka zahájí kontrakcionální měnovou politiku . To zvyšuje úrokové sazby , snižuje nabídku peněz a zpomaluje poptávkovou inflaci.
Fed se obvykle zabývá pouze všeobecnou inflací. Ale kontrakcionální měnová politika může také napadnout inflaci aktiv. Vysoké úrokové sazby mohou zpomalit poptávku po bydlení, pokud inflace aktiv představuje hrozbu. Naneštěstí Fed během boomu v oblasti bydlení nezvýšil úrokové sazby v roce 2005. Domníval se, že inflace aktiv zůstane omezena na bydlení a nebude rozšířena do celkové ekonomiky. Pravda, inflace se nerozšířila. Když propukla bublina na bydlení, vedlo to k hypoteční krizi a finanční krizi v roce 2008 . Inflace ve skutečnosti není hrozbou, protože Fed se stal velmi dobrým nástrojem pro kontrolu inflace .
Deflace versus inflace: Co je horší?
Deflace je horší, protože úrokové sazby lze snížit pouze na nulu. Jelikož podniky a lidé se cítí méně bohatí, utrácejí méně a snižují poptávku. Ceny klesají v reakci, což dává společnosti méně zisku. Jakmile lidé očekávají pokles cen, zpožďují nákupy co nejdéle. Vědí, že čím déle čekají, tím nižší bude cena. To dále snižuje poptávku, což podnikům snižuje ceny ještě více. Je to bludná spirála dolů.
Jaká inflace a deflace znamená pro vás
Inflace snižuje vaši životní úroveň, pokud váš příjem neudrží krok s rostoucími cenami (a to je zřídka). Nicméně, pokud je inflace kolem 2%, pak lidé kupují věci nyní předtím, než budou ceny v budoucnu vzrůst. To může podpořit hospodářský růst. I když je to mírné, inflace vždy ovlivňuje váš život .
Jak se chránit
Inflace i deflace jsou pod kontrolou ve Spojených státech. Můžete však sledovat inflaci a deflaci s měsíční zprávou o indexu spotřebitelských cen zveřejněnou Úřadem pro statistiku práce . Zde je aktuální míra inflace . Je to také měřeno cenovým indexem spotřebitelských výdajů , který zahrnuje více obchodních zboží a služeb než CPI.
Dvě dluhopisy nabízené americkou státní pokladnou poskytují vestavěné způsoby, jak se chránit před inflací. Obě cenné papíry nafukované chráněnou cennou papírou a cenné papíry série I se automaticky zvyšují spolu s inflací. Pokud máte zájem o inflaci, získáte klid, pokud vlastníte některé z nich. Na druhou stranu nejlepší ochranou je dobře diverzifikované portfolio zahrnující akcie . Je to proto, že akciový trh historicky překonává inflaci. Pokud jste odchodem do důchodu nebo si jinak nemůžete dovolit pokles, pak budete chtít více TIPS nebo I Dluhopisy než akcie.
A co zlato ? Používá se jako zajištění proti inflaci, ale ceny zlata jsou ovlivněny i mnoha dalšími věcmi. Vzhledem k tomu, že se obchoduje na komoditním trhu, je více volatilní. Výsledkem je, že jeho ceny nezvyšují a neklesají s jinými třídami aktiv. To je výhodné pro diverzifikované portfolio . To je hlavní důvod, proč byste měli investovat do zlata.