Vzorce, výpočty a finanční poměry pro výkaz zisku a ztráty

Investice Lekce 4 - Analýza výkazu zisku a ztráty

Gratulace! Naučil jste se analyzovat výkaz zisku a ztráty! Teď chci mluvit o finančních poměrech a výpočtech. Zatímco už víte, že finanční poměry jsou důležité, a vy jste se naučil vypočítat mnoho různých finančních poměrů z výkazu zisku a ztráty v tomto bodě v investiční lekci, chtěl jsem vytvořit jednoduchý souhrnný přehled, . Tímto způsobem, kdykoli pracujete v podnikové účetní závěrce a dostanete se do výkazu zisku a ztráty, můžete začít provádět výpočty sami tím, že je napsané na šrotu papíru nebo v notebooku.

Než začnete sestavovat svůj seznam finančních ukazatelů, jedno doporučení, které bych učinil, je uspořádat je podle kategorií. Obvykle rozkládám finanční poměry do pěti různých kategorií, protože se domnívám, že usnadňuje porozumění jejich účelu a pomáhá vám roztřídit to, co se snažíte měřit ve své hlavě; způsob, jak získat větší a lepší obraz o tom, jak se různé komponenty hodí dohromady. Jak vylepšíte své dovednosti a seznamujete se s účetnictvím a financími, začnete rozvíjet svůj vlastní duševní rámec.

Výkazy, výpočty a finanční ukazatele výkazu zisku a ztráty

Níže je seznam věcí, které jste se naučili v této lekci, pokud jste je následovali krok za krokem.

• Hrubá marže = hrubý zisk ÷ příjem
• Výdaje na výzkum a vývoj = výdaje na výdaje na výzkum a vývoj
• Provozní marže = provozní výnosy ÷ výnosy (známé také jako provozní ziskové rozpětí )
• Poměr krytí úroků = EBIT ÷ úrokové náklady
• Čistá zisková marže = čistý zisk (po zdanění) ÷ výnosy

• Návratnost vlastního kapitálu (ROE) = čistý zisk ÷ průměrný vlastní kapitál za období
• Obrat majetku = výnos ÷ průměrná aktiva za období
• Rentabilita aktiv = Čistá zisková marže * obrat aktiv nebo čistý příjem ÷ celková průměrná aktiva za období

Navíc jste se dozvěděli několik finančních poměrů, které vyžadovaly výpočty popsané v kapitole Investování 3: Analýza rozvahy , kterou nelze provést, pokud nemáte výkaz zisku a ztráty a rozvahu před vámi.

• Pracovní kapitál za dolar prodeje = pracovní kapitál ÷ celkový prodej
• Tržby z prodeje pohledávek = čistý prodej úvěrů ÷ průměrné čisté pohledávky za období
• Obrat zásob = cena prodaného zboží ÷ průměrný inventář za období

Vlastní výdělky

Samozřejmě, tyto finanční poměry jsou jen začátek; průvodce pro začátečníky k základním finančním analýzám. Konečným cílem je dostat se do bodu, můžete vypočítat něco známého jako příjmy vlastníka. To je to, co hledám ve svém vlastním životě, když získávám produktivní majetek, stejně jako věc, kterou hledám v naší správcovské společnosti Kennon-Green & Co., pro soukromé klienty, kteří chtějí investovat vedle mé rodiny. Tato metrika se opravdu pokouší odpovědět na otázku: "Kdybych vlastnil tento majetek, kolik peněz jsem mohl z něj vydělat poté, co jsem se postaral o nezbytné výdaje, daně a výdaje na udržování kapitálu potřebné k udržení jednotkového objemu stálého bez poškození konkurenčního postavení podnik? ". Když vezmete přístup k analýze výkazu zisku a ztráty ze strany majitele, potřebujete společně všechny tři účetní výkazy - rozvahu, výkaz zisku a ztráty a výkazy peněžních toků - stejně jako schopnost diskontovat peněžní toky, aby přišla s čistou současnou hodnotou.

Cílem je platit spravedlivou nebo přiměřenou cenu pro firmu s velkým důrazem na společnosti, které se jak kvalitativně, tak kvantitativně a kvalitativně projevují . To je konečná hra. To je konečná cena pro finančního analytika a ve skutečnosti může být použita pro investice do nemovitostí i akcie.

Tato stránka je součástí lekce investování 4 - Jak číst výkaz zisku a ztráty. Chcete-li se vrátit na začátek, přečtěte si obsah.