To vám může pomáhat jak útočně, hledat příležitosti, tak obranně, snažit se chránit, zda vlastníte akcie , investovat do dluhopisů nebo jaksi očekávat, že vstoupíte do investice do nemovitostí s podnikáním, jako je například pronajímatel - odvolání transakce s hlavním obchodním řetězcem nebo restauračním řetězcem.
Je důležité, abyste si zapamatovali nejdůležitější z těchto finančních poměrů. Pomáhá jim mentálně klasifikovat do pěti hlavních kategorií.
Využijte finanční poměry
Finanční poměry, které vám dávají představu o pákovém efektu, který je vlastní podniku, jako je poměr dluh k vlastnímu kapitálu nebo jiné poměry, které vám umožňují vidět kapitálovou strukturu společnosti spolu s potenciálními přínosy a riziky takové kapitálové struktury a jak se porovnávají s konkurencemi ve stejném odvětví nebo průmyslu , je to, co nazývám pákového efektu finančních poměrů. Pomáhá jim v kontextu s úplným porozuměním proměnných, které hrají v analýze DuPont ROE firmy .
Finanční poměr likvidity
Finanční ukazatele likvidity, které ukazují solventnost společnosti na základě jejích aktiv a závazků; věci jako pracovní kapitál za dolar prodeje a současný poměr . Jinými slovy, umožňuje vám znát zdroje, které má firma k dispozici, aby mohla zaplatit účty, udržet světla a platit zaměstnance.
Nepodceňujte význam likvidity, protože nedostatek způsobil, že dokonce i vysoce výnosné podniky zkrachovaly.
Provozní finanční poměry
Tato kategorie finančních ukazatelů ukazuje efektivitu řízení a činnosti společnosti při využívání jejího kapitálu, zejména prostřednictvím cyklu přeměny hotovosti při dosahování zisku.
V maloobchodním odvětví by to zahrnovalo metriky, jako je obrat zásob a obrat pohledávek . Společnosti, které trvale disponují vynikajícími provozními finančními poměry, často obsahují něco známého jako hodnota franšízy .
Finanční poměry ziskovosti
Finanční ukazatele ziskovosti firmy jsou navrženy tak, aby vám poskytly představu o tom, jak lukrativní je to vzhledem k určité konkrétní metrice. Firma, která má vysoké hrubé ziskové marže z udržitelného podnikání z jádrového výrobku, jako je bělící prostředek, prací prostředek nebo čokoláda, aby poskytla ilustraci, bude mnohem těžší, kdyby se ekonomika ustoupila, než je ekonomika, která má ostré okraje.
Stejně tak společnost s vysokou návratností kapitálu , a to i s menšími maržími, bude mít větší šanci na přežití, protože je mnohem výhodnější než investice akcionářů. Zvláštní význam má návratnost vlastního kapitálu a návratnosti aktiv .
Finanční poměry solventnosti
Konečná hlavní kategorie finančních ukazatelů, které by noví investoři měli vědět, má poskytnout vám rozumnou představu, v rozsahu, v jakém lze předpovědět z historické účetní závěrky, šance, že společnost nebude schopna pokrýt své závazky, pokud budou závazky odečteny od aktiv .
Dokonce i nejkrásnější podnikání může být ohroženo vyhubením, pokud je nedostatečně kapitalizováno a postrádá spravedlnost, aby absorbovala jakékoli problémy, pokud by ekonomika vstoupila do recese nebo deprese.
Uvědomte si, že finanční poměr je teprve začátek
Jak užitečné jsou finanční poměry, nemohou vám to všechno říci. Představte si, že uvažujete o investování do výrobce koní a kočárků, kdy Henry Ford vyšel s Modelem T. Historické výkazy zisku a ztráty , rozvaha a finanční poměry by vám neřekli, co potřebujete vědět, protože podnikání, které zkoumáte, bylo na pokraji výrazného poklesu příjmů.
Na druhou stranu si představte, že se podíváme na neuvěřitelně ošklivé finanční údaje toho, co se tehdy jmenovalo Apple Computer, nyní jen Apple, před návrhem Steve Jobs z exilu, když přeměnil podnik, který založil, a vzal si ho na běh, který skončil to má největší tržní kapitalizaci na světě.