Globální alokační fondy, známé také jako fondy "go anywhere", mohou rychle přepínat mezi třídami aktiv a geografickými oblastmi.
Na rozdíl od tradičních vyvážených fondů mohou tyto podílové fondy kromě akcií a dluhopisů investovat do komodit, futures a swapových dohod. V ideálním případě je tato charakteristika pomáhá prosazovat příležitosti a vyhnout se bolestivým poklesům.
Klady a zápory globálních alokačních fondů
Globální alokační fondy mají řadu výhod a nevýhod, které by měli investoři pečlivě zvážit předtím, než udělí jakýkoli kapitál. Tyto fondy poskytují investorům vyšší riziko, vyšší odměnu než tradiční vyvážené fondy, ale vzhledem k jejich subjektivní povaze je důležité, aby investoři prováděli své úkoly na investičních manažerech.
Profesionální investování do globálních alokačních fondů zahrnuje:
- Vyšší potenciální výnosy - Globální alokační fondy jsou navrženy tak, aby pokračovaly ve zvláštních příležitostech po celém světě, aniž by byly svázány s jednou třídou nebo regionem aktiv. V důsledku toho mohou výjimeční investiční manažeři vytvářet výjimečné výnosy ve srovnání s tradičními indexovými fondy, které se snaží porovnat referenční indexy.
- Zabezpečovací schopnost - Globální alokační fondy mohou být zapojeny do hedgingových strategií , jako je držení zlata nebo hotovosti ve správnou dobu. Výsledkem je, že důvěryhodní investoři mohou během krize na trhu snížit riziko a chránit vaše aktiva. Tyto atributy činí tyto fondy skvělým hedgem pro dobře zaokrouhlené portfolio.
Nevýhody investování do globálních alokačních fondů zahrnují:
- Rizikovější obchody - Globální alokační fondy mohou nakupovat rizikovější alternativní třídy aktiv, od komodit až po swapové smlouvy. V důsledku toho mohou znamenat větší riziko než tradiční vyvážené vzájemné fondy, které nakupují a prodávají pouze akcie a dluhopisy.
- Vyšší obrat - Globální alokační fondy mají obvykle větší obrat než tradiční vyvážené podíly, což znamená, že mohou být méně daňově efektivní. Výsledkem je, že investoři mohou vidět, že jejich zdanitelná distribuce je posílena.
- Rychlé tempo - Globální alokační fondy se mohou rychle dostat do tříd aktiv a regionů, což znamená, že jejich výsledky mohou být nestabilní. V důsledku toho by investoři měli pečlivě zvážit investičního manažera za fondem.
- Malá diverzifikace - Globální alokační fondy se snaží využívat příležitostí po celém světě, což znamená, že jejich holdingy mohou být v některých oblastech velmi koncentrované. V důsledku toho by si investoři měli být vědomi toho, že tyto fondy nemusí být diverzifikovány .
Nejlepší výkonné globální alokační fondy
Globální alokační fondy se velmi liší podle svých investičních manažerů. Zatímco existují období, kdy tyto fondy překonávají benchmarkové ukazatele, dlouhodobé výsledky těchto fondů zůstávají pochybné na celkové úrovni podle údajů Morningstar.
Jednotlivé fondy v rámci této kategorie mohou poskytnout lepší výkon než ostatní.
Hodnocení globálních alokačních prostředků se provádí na základě čtení prospektu nebo průzkumu fondu online. Zejména investoři by měli věnovat pozornost řídícímu týmu a jeho funkčnímu období, stejně jako rozdělování aktiv fondu v současné době. Webové stránky, jako je Morningstar.com, také poskytují informace o rizicích vs. kategorii a návrat vs. kategorii.
Nakonec společnost Morningstar.com vede záznamy o nejlepších globálních alokačních fondech v různých časových obdobích. Od srpna 2016 zahrnovaly nejlepší výkonné globální alokační fondy:
- Globální alokační fondy Highland
- Sextant Global High Income Fund
- Hartford Global Real Estate Asset Funds
- Instituce a fondy investorů Appleseed
Tipy k zapamatování o globálních alokačních fondech
- Globální alokační fondy jsou vzájemné fondy, které mohou rychle přepínat mezi třídami aktiv a geografickými regiony, což umožňuje vytvářet vyšší výnosy s nižším rizikem.
- Výnosy z celosvětových alokačních fondů jsou do značné míry závislé na investičním manažeru fondů, takže je důležité, aby investoři pečlivě prozkoumali jejich historii a strategii.
- Morningstar.com poskytuje seznam globálních alokačních fondů a může být použit k rychlému prozkoumání těchto charakteristik a k informovanému investičnímu rozhodnutí.