01 Proč byste měli vždy nakupovat bez-zatěžovat vzájemné fondy
S tím, co je v sázce, co by měl investor hledat ve společném fondu? Tento šikovný deset kroků průvodce, který je součástí Průvodce úplným začátečníkem pro investice do podílových fondů, může tento proces mnohem jednodušší a poskytne vám jistou míru myšlení, když procházíte tisíci dostupných možností. Jako vždycky, chyťte si šálek kávy, sedněte si a v žádném okamžiku se nemůžete cítit jako vzdělaný fond pro!
Některé vzájemné fondy účtují to, co je známo jako prodejní zatížení. Jedná se o poplatek, obvykle kolem 5% aktiv, který je vyplácen osobě, která vám fond prodává. Může to být skvělý způsob, jak vydělat peníze, pokud jste manažerem bohatství, ale pokud sestavíte portfolio , měli byste nakupovat pouze nezaúčtované podílové fondy. Proč? Je to jednoduchá matematika!
Představte si, že jste zdědili paušální částku ve výši 100 000 USD a chcete ji investovat. Máte 25 let. Pokud investujete do nezaúčtovaných vzájemných fondů, vaše peníze půjdou do fondu a každý penny - plné 100 000 dolarů - bude okamžitě pracovat pro vás. Pokud však zakoupíte nákladový fond, například za 5,75% prodejní zatížení, zůstatek vašeho účtu bude začínat na 94.250 USD. Za předpokladu 11% výnosu, v době, kdy dosáhnete odchodu do důchodu, skončíte o 373 755 dolarů méně peněz v důsledku ztráty kapitálu na prodejní zátěži. Takže opakujte po nás: Vždy nakupujte bezúplatné podílové fondy. Vždy si kupujte nezaúčtované podílové fondy. (Udržujte ji!)
02 věnujte pozornost výdajovému poměru - může to udělat nebo zlomit!
Trvalo peníze na provozování podílových fondů. Věci, jako jsou kopie, správa portfolia a platy analytiků, káva, kancelářské pronájmy a elektřina, je třeba postarat předtím, než vaše peníze mohou být dokonce investovány! Procento aktiv, které směřují k těmto věcem - poplatek za vedení a základní provozní náklady - je znám jako poměr nákladů. Stručně řečeno, náklady na vlastnictví fondu. Mysli na to jako na částku, kterou musí podílový fond vydělat, jen aby se zlomil ještě předtím, než dokonce začne růst vašich peněz.
Vše ostatní, které jsou stejné, chcete mít vlastní prostředky, které mají nejnižší poměr nákladů. Pokud mají dva fondy poměr výdajů 0,50% a 1,5%, druhá má mnohem větší překážku, než porazit peněžní toky plynoucí z vašeho kapesníku. Časem byste byli šokováni, kdybyste viděli, jak velký rozdíl může mít tyto zdánlivě nepatrné procentní podíly ve vašem bohatství.
03 Vyvarujte se vzájemných fondů s vysokými obratovými poměry
Je důležité se soustředit na míru obratu, tj. Na procento portfolia, které se každý rok nakupuje a prodává, u každého podílového fondu, který uvažujete. Důvodem je to, že věk dávno minulosti naší existence: Daně.
Pokud investujete výhradně prostřednictvím účtu bez daně, jako je například 401k , Roth IRA nebo tradiční IRA, není to záležitost, ani nezáleží na tom, zda spravujete investice pro neziskové organizace. Pro všechny ostatní však daně mohou z příslovného koláče obrovsky skousat, zvláště pokud máte tolik štěstí, že byste obsadili horní hranice příjmového žebříku. Měli byste být opatrní, pokud jde o prostředky, které obvykle obrátí 50% nebo více svého portfolia.
04 Vyhledejte zkušeného, disciplinovaně řízeného týmu
V tento den snadného přístupu k informacím by nemělo být těžké najít informace o správci portfolia. Pokud zjistíte, že držíte podílový fond s manažerem, který má málo nebo žádnou zkušenost nebo dokonce horší historii obrovských ztrát, když akciový trh jako celek fungoval dobře, měli byste uvažovat o tom, jak běžíte co nejrychleji v jiném směr.
Ideální situace je firma, která je založena na jednom nebo více silných investičních analytikách / manažerů portfolií, kteří si kolem nich vybudovali tým talentovaných a disciplinovaných osob, kteří se pomalu dostávají do každodenních povinností a zajišťují hladký přechod. Tímto způsobem se firmy jako Tweedy, Browne & Company v New Yorku podařilo po desetiletí po desetiletí zpomalit tržní výnosy a zároveň neměly prakticky žádné vnitřní překážky.
Konečně chcete trvat na tom, aby správci měli značnou část své čisté hodnoty investovanou vedle držitelů fondů. Je snadné platit služby pro investory, ale je úplně jiné, že máte vedle svého vlastního rizika zcela riziko.
05 Najít filozofii, která souhlasí s vaší vlastní při výběru podílového fondu
Stejně jako všechny věci v životě existují různé filozofické přístupy k řízení peněz. Osobně jsem cenným investorem. Časem se snažím hledat firmy, které podle mého názoru obchodují s výraznou slevou. To mě přimělo, abych každý rok koupil velmi málo firem a v průběhu času vedl k velmi dobrým výsledkům.
V tomto odvětví existují vzájemné fondy, které se specializují na tento typ investice - Tweedy, Browne & Company, fondy třetí třídy, fondy Fairholme, fondy společnosti Oakmark, fondy Muhlenkamp a další.
Jiní lidé věří v to, co se nazývá "růst" investice, což znamená, že prostě nakupuje ty nejlepší a nejrychleji rostoucí společnosti téměř bez ohledu na cenu. Přesto ostatní věří, že vlastní pouze společnosti s modrými čipy se zdravými dividendovými výnosy . Je důležité, abyste našli vzájemný fond nebo rodinu podílových fondů, které sdílejí stejnou investiční filozofii, kterou děláte.
06 Vyhledejte dostatečnou diverzifikaci aktiv
Warren Buffett, známý tím, že soustředí svůj majetek na několik klíčových příležitostí, uvedl, že pro ty, kteří o trzích nic neví, extrémní diverzifikace dává smysl. Je nesmírně důležité, že pokud nebudete schopni provést úsudku o skutečné hodnotě společnosti, rozdělíte své prostředky mezi různé společnosti, sektory a odvětví. Jednoduše vlastnit čtyři různé vzájemné fondy specializované ve finančním sektoru, například, není diverzifikace. Bylo by něco, co by tyto finanční prostředky zasáhlo na stupni kolapsu nemovitostí na počátku 90. let, vaše portfolio by bylo těžké zasáhnout.
Co je považováno za dobrou diverzifikaci? Zde jsou některé základní pokyny:
- Nepoužívejte prostředky, které činí sázky pro těžký sektor nebo průmysl. Pokud se rozhodnete navzdory tomuto varování, ujistěte se, že nemáte v nich investovanou obrovskou část svých prostředků.
- Nechávejte všechny své finanční prostředky ve stejné skupině fondů. Rozložením svých aktiv na různé společnosti můžete zmírnit riziko vnitřních nepokojů, porušení etiky a dalších lokalizovaných problémů.
- Nemyslete jen na zásoby. Existují také fondy nemovitostí , mezinárodní fondy, fondy s pevným příjmem, arbitrážní fondy, konvertibilní fondy a mnoho, mnohem více. I když je pravděpodobné, že máte jádro svého portfolia v tuzemských akcích po dlouhou dobu, existují i další oblasti, které mohou nabídnout dobré výnosy.
07 Případ pro indexové fondy
Pro průměrného investora, který má investovat deset let nebo déle a chce pravidelně vybírat peníze na složení v průběhu času, indexové fondy mohou být skvělou volbou. Kombinují téměř nepřekonatelně nízkou míru obratu s nákladovými poměry skály a širokou diverzifikací; jinými slovy, opravdu můžete mít svůj dort a jíst ho také.
Zájem? Podívejte se na Vanguard a Fidelity, neboť jsou to nesporné vůdce v low-cost indexových fondech. Typicky se podívejte na fond S & P 500 nebo jiné hlavní indexy, jako je například Wilshire 5000 nebo Dow Jones Industrial Average.
08 Slovo o mezinárodních fondech
Když investujete mimo USA, náklady jsou vyšší. V minulosti však zásoby cizích zemí vykazovaly nízkou korelaci se zásobami ve Spojených státech. Při budování portfolií určených k budování bohatství v průběhu času je teorie skutečností, že tyto akcie nejsou tak pravděpodobné, že budou tvrdě zasaženy, když americké burzy narazí (a naopak).
Za prvé, pokud se chystáte podniknout na mezinárodním akciovém trhu vlastnictvím fondu, pravděpodobně byste měli vlastnit jen ty, kteří investují do zavedených trhů, jako je Japonsko, Velká Británie, Německo, Brazílie a další stabilní země. Alternativy jsou rozvíjející se trhy, které představují mnohem větší politické a ekonomické riziko, i když nabízejí potenciálně vyšší výnosy.
09 Znáte vhodný benchmark pro vaše podílové fondy
Každý fond má jiný přístup a cíl. Proto je důležité vědět, co byste měli porovnat, abyste věděli, zda váš správce portfolia dělá dobrou práci. Například pokud vlastníte vyvážený fond, který drží 50% svých aktiv v akcii a 50% v dluhopisech, měli byste být nadšeni výnosem 10%, i když širší trh dosáhl 14%. Proč? Upravená na riziko, které jste vzali s kapitálem, vaše výnosy byly hvězdné!
Mezi oblíbené měřítka patří Dow Jones Industrial Average , S & P 500 , Russell 2000, Nasdaq Composite a S & P 400 Midcap. V těchto dnech je snadné vyhledávat on-line, abyste zjistili, na které měřítka jsou fondy svázány. Potom můžete prozkoumat zprávy o různých fondech a zjistit, jak je vyhodnocují, zobrazují historická data a dokonce dostávají své analytické myšlenky na kvalitu a talent týmu pro správu portfolia.
10 Vždy průměr dolaru
Víte, myslíte si, že bychom se unavili tím, že to řekneme, ale dolarové zprostředkování nákladů je opravdu jediným nejlepším způsobem, jak snížit riziko v dlouhých časových obdobích a pomůžete snížit celkové náklady na vaše investice. Ve skutečnosti můžete zjistit všechny informace o průměru dolarových nákladů - co to je, jak můžete realizovat svůj vlastní program a jak vám může pomáhat snížit vaše investiční riziko v průběhu času - v článku Dollar Cost Mediation: Technika, která Dramaticky snižuje tržní riziko . Udělejte si chvíli a podívejte se na to. Vaše portfolio by mohlo být mnohem lepší, protože jste investovali několik minut svého času.
Na závěr …
Tam je spousta skvělých zdrojů tam o výběru a výběru vzájemného fondu, včetně stránky Podílového fondu, který jde do mnohem větší hloubky na všech těchto témat a další. Morningstar je také vynikajícím zdrojem. Jen si pamatujte, že klíčem je zůstat disciplinovaní, racionální a vyhýbat se tomu, aby se pohyboval krátkodobými cenovými pohyby na trhu. Vaším cílem je dlouhodobé budování bohatství. Jednoduše nemůžete udělat to, že se dostanete do finančních prostředků a vystupujete z nich, způsobujete náklady na tření a vyvoláte daňové události.
Hodně štěstí!