Třídy akcií na podílových fondech mohou mít různé poplatky, minimální investice a další
Většinou se to stane po přečtení prospektu podílových listů a akcionář se domnívá, že fond má několik různých tříd. Často je nejasné, jaký je rozdíl mezi fondy, ale ve většině případů některé fondy nabízejí nižší poplatky a poměry nákladů ve prospěch velkých investic.
Podílový fond se někdy chce přitahovat jak na makléře, tak na popové investory ("maloobchodní" investory), stejně jako velké korporace, penzijní plány a neziskové organizace ("institucionální" investoři). Výzvou, jak vytvořit vzájemný fond jako životaschopnou variantu pro oba typy investorů, je, že větší institucionální klienti mají tak obrovské úspory z rozsahu, že nebudou přijímat poplatky za nízké řízení, které platí většina drobných investorů.
Namísto nabízení dvou různých podílových fondů, které by nebyly účinné, se mnoho podílových fondů rozhodne pro vytvoření různých tříd akcií pro stejné investiční portfolio. Jedna třída by mohla apelovat na drobné investory a jedna třída by mohla apelovat na institucionální investory. Někdy je dokonce i střední třída akcií. Různé třídy akcií pravděpodobně budou mít rozdílné poměry nákladů, minimální investice, poplatky za zpětné odkupy a prodejní náklady.
Podívejte se na reálný svět Příklad tříd akcií vzájemných fondů
Abychom vám pomohli pochopit koncept tříd podílových fondů, podívejme se na třídy indexového fondu Vanguard S & P 500 , jednoho z nejoblíbenějších finančních produktů na světě.
Vanguard 500 Index Fund je k dispozici v několika různých třídách akcií:
- Fond fondu akcií investorů je označen symbolem VFINX a má poměr výdajů 0,14% s minimální investicí 3 000 USD
- Admiral akcie obchoduje s fondem pod označením VFIAX a má poměr výnosů 0,04% s minimální investicí 10 000 USD
- Institucionální fond akcií obchoduje pod značkou VINIX a má poměr výnosů 0,04% s minimální investicí 5 000 000 USD
- Fond Institutional Plus sdílí obchod pod symbolem tickingu VIIIX a má poměr výnosů 0,02% s minimální investicí 100 000 000 USD
Jak můžete vidět, v závislosti na třídě akcií, které zakoupíte, vaše minimum se může pohybovat od $ 3,000 do $ 100,000,000 a poměr nákladů na vaše investice do fondů se může značně lišit.
Bojnější investoři by mohli získat určité výhody některých institucí
Výhody růstu portfolia nekončí tím, že budete mít přístup k nižším nákladům na podílové listy. Mnoho finančních institucí nabízí další výhody založené na celkové výši aktiv, které máte pod jejich příslovečnou střechou, stejně jako mnoho registrovaných investičních poradců pro individuálně spravované účty určené pro obsluhu bohatých a vysoce čistých investorů.
Pokud byste se s Vanguardovým příkladem zabývali, kdybyste měli celkem 50 000 až 500 000 dolarů investovaných do Vanguardových podílů a ETF , získali byste takzvanou úroveň Voyager Service, což znamená obchody bez komisionáře na ETF společnosti a snížené provize za akcie a non-Vanguard ETF.
Navíc neexistují žádné poplatky za služby.
Máte-li ve Vanguardových podílových fondech a ETFs 500 000 až 1 000 000 dolarů, máte nárok na služby Vanguard Select Services a investoři s více než 1 milionem dolarů ve Vanguardových podílových fondech a ETFs jsou způsobilí pro služby Vanguard Voyager Flagship Services. Každá úroveň nabízí investorům rostoucí počet výhod. To samozřejmě je navíc nad skutečností, že již platí mnohem méně v poměru nákladů na vaše podkladové fondy vlastnictvím vyšších minimálních tříd akcií!
Více o investování do podílových fondů
Chcete-li se dozvědět více o investování do investičních fondů, přečtěte si příručku Kompletní začátečníky pro investice do podílových fondů , která je sbírkou některých nejlepších článků a zdrojů tohoto webu.