Naštěstí existují obecná opatření, která můžete přijmout, abyste potenciálně snížili dlouhodobé škody na vaší čisté hodnotě v době hospodářského stresu. Jak je naše zvyk, uchopte si šálek kávy, prohlédněte si tuto funkci a zvažte, co můžete udělat pro ochranu sebe a vaši rodinu.
Zaměřte se na spotřební zásoby
Nezáleží na tom, jak špatné věci přicházejí, lidé zjistí, jak jíst, koupit toaletní papír a zahřívat své domovy. Když jsou peníze nedostatečné, zboží a služby, jako jsou tyto, známé jako "spotřební sponky" a "energie", neustále vynášejí zisky pro společnosti, které je vyrábějí a prodávají. Společnosti, jako je Procter & Gamble, Clorox a Colgate-Palmolive, pravděpodobně nebudou prodávat méně zubní pasty, holicího krému, pracího prostředku a mycího mýdla, pokud se věci skutečně nepodaří. Jsou to bastiony finanční síly v době potíží.
Podobně "cenově dostupné luxusní věci", jako jsou William Wrigley, Coca-Cola, PepsiCo, Hershey a HJ
Heinz se pravděpodobně nebude cítit příliš špatně ve srovnání se širšími trhy, protože muž nebo žena je velice nepravděpodobné, že se zříká své odpolední koksu nebo se přepne na čokoládu mimo značky, protože utrpěl výpadky nebo dočasné ztráty zaměstnání . Ve skutečnosti produkty jako Folgers mohou dokonce lépe, protože lidé se vyhýbají od $ 4 lattes a cappuccina, přesto se chtějí držet značky, které vědí a věří.
Některé podniky, jako jsou záložny a obchody s výpůjčkami, pravděpodobně zažijí prudký nárůst zisku a podnikání, takže je dokonce možné získat ziskové zisky, pokud nemáte žádné etické znepokojení nad vlastnictvím těchto podniků. To je rozhodnutí, které musíte udělat pro sebe.
Podívejte se na společnosti s vysokou udržitelnou výnosností z dividend
Jeremy Siegel, autor a uznávaný profesor (přečtěte si, proč Boring je téměř vždy výhodnější) ukázal ve svém výzkumu, že dividendy mohou snížit dobu potřebnou k získání ztrát v investicích. Je to proto, že reinvestované dividendy během selhání a korekce na trhu kupují více levných cenných papírů, které budou v budoucnosti vytvářet mnohem vyšší zisky, když se trh odrazí.
Kromě toho akcie na dividendách často způsobují, že akciová aktiva klesnou daleko méně než akcie s výplatou dividend, protože se stávají podporovanými výnosy. Představte si, že jste sledovali společné akcie společnosti GPE Consulting Group (fiktivní společnost) ve výši 100 USD za akcii. Akcie vyplácejí dividendu 5 dolarů, což znamená 5% (dividenda v hotovosti 5 dolarů dělila 100 dolarů za akcii = 0,05 nebo 5,00%), zatímco americká státní pokladna platí 4,65%. Budoucí vyhlídky vypadají slušně; není strašně vzrušující, ale je tak dobrá, jak lze očekávat.
Nyní si představte, že existuje další společnost, River Rock Chocolate and Ice Cream (další smyšlená společnost) s cenou 100 dolarů za akcii a žádnou dividendu v hotovosti.
Nyní si na okamžik představte následující scénář: Akciový trh havaruje. Investoři se panikají a nařizují své 401 tisíce plátků na vyřazení kapitálových podílů z fondů, což nutí profesionální správce peněz, aby se zbavili akcií, o kterých ví, že jsou levné. Na začátku se GPE Consulting Group a River Rock Chocolate a Ice Cream srazily na 60 dolarů na akcii. GPE má nyní dividendu výnosu 8,33%, zatímco River Rock pokračuje jeho politiky bez výplaty. Pokud správce podílových fondů musí prodat více akcií, jaký si myslíte, že se rozhodne? Mohu téměř zaručit, že pokud budou vyhlídky pro firmy stejné, dividenda, která vyplácí akcie, přejde do dalšího kola, zatímco se výplata výplaty dividend vyplácí.
Mezinárodní investoři, bohatí jedinci a instituce také pravděpodobně zaznamenávají v určitém okamžiku podíl společností, které obchodují za ceny, kde výnosy z dividend značně přesahují výnosy dluhopisů . Pokud se domnívají, že výplata je udržitelná (společnost bude nadále vytvářet dostatečný zisk na zaplacení nebo "služba", její dividendu v průmyslu mluví), budou mít tendenci investovat. Konečným výsledkem toho je, že portfolia složená z více dividend produkujících peněžní prostředky mají tendenci mít mnohem nižší volatilitu a trpí jemnějšími poklesy než jejich protějšky.
Je to pozoruhodné, i když je dividenda snížena za předpokladu, že cena akcií klesne s větším procentním podílem, než byla dividenda snížena. Další výhodou je, že dividendy v hotovosti signalizují na širším trhu, že zisky vykázané ve výkazu zisku a ztráty jsou hmatatelné. V dobách finanční krize může skutečnost, že jedna firma dokáže, že vydělává peníze tím, že vám pošlou peníze v hotovosti, a to v kolektivních očích investora.
V době hospodářského stresu je likvidita králem. To je důvod, proč během recese chcete spoustu peněz, peněžních ekvivalentů nebo přístupu k penězům nějakým způsobem k dispozici v případě, že ztratíte svou práci, akciový trh havaruje a nechcete prodat své akcie na snížená cena, trpíte výpadky nějakého druhu, máte zdravotní postižení nebo vlastníte firmu a prodej začíná klesat.
Mnoho z nejlepších investorů na světě, včetně Tweedy Browne a Third Avenue, běžně udržuje hotovost na své rozvaze, aby sloužilo jako "suchý prášek", když trhy poklesly. Ačkoli mohou měnové peníze sloužit jako přilnavost k návratu, když trhy explodují, mohou nabídnout velmi velké výhody, když ceny akcií začnou klesat. Mezitím budete pravděpodobně shromažďovat alespoň několik procentních bodů zájmu nebo dividend na peněžním trhu , což pravděpodobně bude držet krok s inflací.
Bezcelní obecní dluhopisy mohou být dobrou volbou pro správný typ investora. Takže může pokladniční účet, dluhopisy, bankovky, spořicí účty, kontrolní účet a fondy peněžního trhu. Profesionální investoři a instituce by se mohli dostat do některých ezoterických nástrojů, jako jsou obchodní papíry nebo dohody o zpětném odkupu, ale to není oblast pro nezkušené na běh.
... a dluh špatný
Důležitou součástí snížení rizika během recese je snížení pevných plateb. Dluh může být strašná věc, pokud nebude zacházeno správně, protože zavádí platby, které zahrnují úroky, což ve skutečnosti není nic jiného než náklady na "pronájem" peněz. Váš cíl je jednoduchý a nikdy byste na to neměli zapomínat: Musíte řídit své záležitosti tak, že pokud ztratíte svou práci nebo utrpíte náhlá neočekávaná potřeba hotovosti, nebudete na pokraji katastrofy. Pokud se věci stanou mimořádně obtížnými, přesto máte v rozumné míře očekávání, že se v krátkém čase vrátí k normálu, můžete dokonce využít rozšířené výpůjční kapacity, abyste dočasně pomohli vykládat věci jako potraviny.
Obvykle jsou nejméně znepokojující nízké náklady, konsolidované studentské půjčky a hypotéky. Vždy existují výjimky - pravděpodobně máte skutečné potíže, pokud uděláte 25 000 dolarů ročně a půjdete o studenty ve výši 90 000 dolarů (je to stále možné, takže nezoufejte!), Ale z důvodu daňových výhod a poměrně nízkých úrokových sazeb jste více pravděpodobné, že se dostanou do potíží tím, že mají vysokou kreditní kartu nebo zůstatek úvěrů na auto. Nejen, že úrokové náklady jsou potenciálně obrovské v závislosti na vašem úvěrovém ratingu, ale nejsou daňově uznatelné, takže jejich skutečné náklady ve vztahu k jiným formám dluhů jsou podstatně dražší. Dobrou zprávou je, že můžete najít spousty skvělých zdrojů, které vám pomohou splatit dluh, abyste posílili svou osobní bilanci .
Udržujte zůstatek aktiv
Investování se týká racionality. Mnoho tradičních modelů portfolia má pro zkušeného vedoucího obchodního týmu velice malý smysl s rozsáhlými účetními znalostmi a finančními zkušenostmi. Pro průměrného člověka, který pravděpodobně nerozumí, co je akcie nebo proč vlastní akcie indexového fondu S & P 500 , může být důležitým cílem snižování volatility (míra a závažnost cenových výkyvů). Tímto způsobem bude méně pravděpodobné, že vymění akcie, když budou ze strachu levní.
Toto téma je známé jako alokace aktiv a bylo zahrnuto do zvláštního článku Úvod do rozdělení aktiv . Stručně řečeno, praxe není ničím jiným než přesunem peněz investora do různých tříd aktiv, jako jsou akcie, dluhopisy, vzájemné fondy , nemovitosti, zlato, jiné komodity , mezinárodní firmy, výtvarné umění atd. Teorie je založena na myšlence, ne všechny trhy jsou korelovány - to je, když jeden jde dolů, a jiný může zůstat nedotčený nebo dokonce zvýšit. Investor je tedy méně pravděpodobné, že paniká, dividendy mohou být reinvestovány, plány na dolarové zprůměrování a manažer bohatství ochránil klienta před psychickým nutkáním "dobýt" trh obchodními trendy.
Dokonalým příkladem jsou členové mé vlastní rodiny, kteří v důsledku havárie akciového trhu z 11. září prodávali akcie ve svých 401k plánech za špinavou cenu za to, že nechtěli "ztratit více peněz". dává smysl pro denní obchodníka, který spekuluje o krátkodobém směru zásob s nižší kvalitou, neudržuje vodu pro dlouhodobé investory, kteří kupují společnosti s modrými čipy , reinvestují své dividendy a pokračují v práci. Do fondů peněžního trhu se přestěhovali v době, kdy byly úrokové sazby nižší než za půl století, jen aby získaly anemické výnosy, zatímco Wall Street se nakonec zotavila a vyskočila. U tohoto typu investora může vyvážené portfolio snížit váš strach, protože nebudete vidět přímou korelaci s žádnou z hlavních oblastí finančního světa.
Vždycky slyšíte lidi, kteří mluví o diverzifikaci vašich aktiv, ale sotva o vašich generátorech peněz! Nejhorší věc, která se může při vašem portfoliu stát během recese, je to, že ztratíte svou schopnost generovat příjem a jste nuceni prodat majetek na pokrytí životních nákladů. Problém je, že prodáváte v době, kdy jsou cenné papíry (akcie, dluhopisy atd.), Které vlastníte, pravděpodobně levné! Kdo chce prodat svůj dům na trhu? Přesto to je přesně to, co dělá mnoho lidí, protože ztratí práci, nebo továrna je nucena zkrátit své hodiny, a mají možnost volby mezi úsporami a používáním kreditních karet, často s vysokými úrokovými sazbami. To by nebylo nutné, kdyby nešlo o ostré skutečnosti, že mnohé rodiny nezkrácejí výdaje dostatečně rychle, když klesají příjmy.
Kromě fondu pro nouzové zálohování by mohlo být obezřetné zřídit vlastní, řízený záložní hotovostní generátor, který by sloužil jako zdroj příjmů pro Vaši rodinu. Brzy v mé kariéře jsem měla posedlost vytvářením těchto "penězových generátorů", které by přinesly investiční kapitál bez ohledu na to, co jsem udělal s mým dnem. Během vysokoškolského studia jsem seděla v kavárně, četla jsem výroční zprávy a shromažďovala dividendy, licenční poplatky, úroky a poplatky z minulých projektů a investic, zatímco moji přátelé pracovali v maloobchodních prodejnách a restauracích, kteří prodali svůj čas na mnohem menší výplatu. Tento přístup byl klíčem k mému úspěchu, protože jsem nepocházel z bohaté rodiny a věděl jsem, že jedním z nejbezpečnějších způsobů, jak budovat svou čistou hodnotu, je soustředit se na škálovatelné položky - kde bych mohl dostat zaplaceno za po sobě jdoucí jednotky prodané po práci bylo již hotové. Jinými slovy, raději bych byl ten, kdo navrhl nový typ rtěnky a prodával miliony jednotek než kosení trávníků, protože každá přebytečná jednotka rtěnky vytváří zisky, ale nevyžaduje ještě mnoho dalšího úsilí, aby ještě vydělala více peněz. podnikání v oblasti péče o trávník, musím dát více hodin a najmout více lidí.
Desítky milionů lidí nyní vytvářejí přebytek hotovosti prodejem zboží na Ebay. Přemýšlejte o tom - bylo by to téměř nepochopitelné před dvaceti lety. Pokud najdete produkt, který lidé chtějí a jsou schopni je prodat za cenu s dostatečně atraktivními maržemi, přinesete více kapitálu do svého života. Použijete-li toto k vyrovnávání vašich investic, vybudování hotovostní rezervy a splácení dluhu, zjistíte, že se na vaši práci příliš nezabýváte a uvolníte vás z emocionálního vězení závislosti. Jiní využívají své denní práce k financování projektů, jako jsou mytí automobilů, skladovací jednotky nebo otevření obchodu s dárky. Nic z toho není jistá věc a ve skutečnosti může ztratit peníze, pokud si nejste opatrní, ale za předpokladu, že se věci daří dobře a že vedení je schopné, je možné přinést zisk.
Zvažte investování do hmotného zboží
Pokud je recese doprovázena nárůstem inflace - což není dáno - můžete zvážit investování do nějakého hmotného aktiva, které pravděpodobně nebude ovlivněno poklesem kupní síly dolaru. Na současném trhu mohou investoři, kteří mají velké úvěry, spoustu peněz a drobný dluh, najít absolutní krade v nemovitostech a vyzvednout nemovitosti mnohem méně, než prodávali jen před několika lety. Tento přístup založený na hodnotách je srdcem prohlášení, které často učinil Warren Buffett, že byste měli "být chamtiví, když se ostatní bojí a bojí se, když jsou ostatní chamtiví".
Jedinou opatrností je, že existují značné historické důkazy, které naznačují, že skutečné po zdanění, inflačně upravené bohatství je mnohem obtížnější na trzích s komoditami a nemovitostmi, jako je vlastnictví podniků a společných akcií. Samozřejmě, existují vždy výjimky, ale na základě nákupu a držení se pro mě nejvíce nelíbí pro průměrného investora, který nemá vysokou úroveň znalostí o makroekonomii a trendech využití kovů versus zásob úrovně, například. Teorie předpokládá, že tyto typy investic by mohly kompenzovat škody, které se v průběhu inflačního období dějí s dluhopisy a jinými investicemi s pevnými výnosy.
Není pochyb o tom, že 21. století patří Číně a Indii. Evropská unie se právě v této době dostává do svých vlastních let po zavedení měnového modelu v eurech. Jedním z důsledků pro portfólio investora je skutečnost, že bude existovat spousta bohatství mimo hranice Spojených států amerických. Jako země se ocitáme ve stejné pozici jako Velké Británie v 19. století, kdy otec JP Morgan provozoval bankovní operace z Londýna a kapitál pro přepravu do naší nastupující republiky a investoval naši infrastrukturu a korporace s nadějí na velké zisky a cokoliv - jde kapitalizmu.
Přestože se tato změna v určitých směrech setká s určitými problémy, je třeba, aby se peníze přizpůsobily těmto změnám a aby se využila výhoda nové globální ekonomiky. Několik mých oblíbených vzájemných fondů nabízených společnostmi, jako jsou Third Avenue a Tweedy Browne (úplné zveřejnění: moji rodina a já mám investice s těmito firmami), již nabízejí soukromé účty (zvlášť řízené účty) pro osoby s vysokým čistým jměním a vzájemné fondy pro masy které značně investují po celém světě.
Jsou to důležité součásti globálního portfolia, protože "když USA kýchnou, svět zachycuje zima", nemusí být v budoucnu pravdivá. V případě portfolia odolného vůči recesi mohou být mezinárodní majetek často nesouvisející s finančními realitami domů a poskytují pěknou vyrovnávací paměť. Základním pravidlem, že cena je Paramount stále platí. Nestačí koupit dobrou akcii, v dobrém průmyslu, který pracuje z rostoucí země, protože pokud zaplatíte příliš mnoho, ztratíte peníze. Je to tak jednoduché.
Podívejte se na skryté býčí trhy během recese
Bývalý manažer hedžových fondů Jim Cramer je známý tím, že říká, "někde je někde někde býčí trh." Má naprostou pravdu. Nezáleží na tom, jak špatná je ekonomika, bez ohledu na to, jak strašný je trh práce, ani na to, jak vysoké jsou náklady na dluh, vždy existuje nějaká kapsa světa, kde je to neuvěřitelně snadné vydělat peníze z okolností, které se sbližovaly. Pokud nemáte pocit, že máte potřebné dovednosti, zkušenosti, temperament a odborné znalosti, abyste je našli na finančních trzích, můžete se jim lépe přizpůsobit. Recese koneckonců znamená, že celková ekonomika se zmenšuje - neznamená to, že nemůžete zvýšit svůj příjem!
Některé společnosti mohou zažívat klesající ceny akcií, zatímco výnosy na akcii procházejí střechou. Tyto příležitosti nepřicházejí každý den, ale když to učiní, můžete si být jisti, že máte mnohem větší šanci, že budete odměněni krásně pět nebo deset let po silnici. Během nejméně recese jsem zvedl akcie na burze v rychle se rozvíjejícím mladistvém maloobchodníkovi, který klesl na prodejní cenu. Dnes s reinvestováním dividend se hodnota každé akcie několikrát zvýšila navzdory rozpadu dot-com, válce proti terorismu, vyššímu státnímu dluhu a klesajícímu dolaru. Proč? Několik čtvrtletí recese pravděpodobně nezpůsobí, že by mladí lidé tráví méně v dlouhodobém horizontu na módních džínových džínách nebo polokošelech. Myslím tím, že jste rodič, kdy jste naposledy váš syn nebo dcera ve dveřích a řekl: "Nechci nakupovat u [vložte firmu zde] kvůli nedávnému zadání zakázky v hrubém domácím produktu"?
Ačkoli média dělají velké množství hluku, když je země, nebo se domnívá, že se blíží, recese, faktem je, že to není konec světa. Pokud své záležitosti řídíte konzervativně, nezávisle na své denní práci zcela závisí na vašem příjmu a spoustu peněz za ruku, zatímco se chlubíte malým nebo žádným dluhem, budete v pořádku. Stejně tak, pokud provozujete svoji vlastní firmu a zaměřujete se na udržení nízkých marží, dostatečně vysokých marží a snížení výdajů on-line, pravděpodobně vyrazíte před zápasem a použijete tyto poklesy na průměrnou cenu dolaru do svého portfolia. V pozdějším pohledu mnoho profesionálních manažerů portfolia využívalo recesi roku 2001 ke koupi akcií ve společnostech, které by se později zvýšily exponenciálně.
Tato rada je nejtěžší sledovat pro ty, kteří jsou zaplaveni vysokými studentskými půjčkami nebo ti, kteří se snaží zvednout rodinu. Když jste zaplaveni hypotékou, úvěry na auto, dětský vzorec a dluh z kreditních karet, myšlenka, že nebudete spoléhat na práci, může být děsivá. Přesto je za těchto okolností ještě důležitější, abyste svůj život recesivně dokázali, přestože bude mnohem obtížnější než pro někoho, kdo je mladý, nepřipojený a vysoce kompenzovaný.
Ti, kteří studovali časovou hodnotu peněz, vědí, že může dosáhnout desetiletí skutečné finanční nezávislosti a statisticky, pravděpodobně byste se během této doby setkali s mnoha recesemi, možná i depresí. Stejně jako získání tvaru, získávání vzdělání nebo získávání úspěšných dětí, budování vašeho bohatství a získávání bohatství není snadné. Ve skutečnosti může být někdy naprosto frustrující, bolestivé a rozčilující. Ale nakonec stojí za to, že jste to udělali upřímně, skromně a obdivuhodně.
Proč neresetovat své portfolio .