Využití volatility na trhu
Korekce burzovního trhu může být založena na emoci, ne logice
Předpokládejme, že v New Yorku existuje knihkupectví, které si přejete koupit. Prodejna prodává knihy za rok ve výši 300 000 dolarů a je docela zisková. Tento konkrétní knihkupectví je malován modrým odstínem. Každé ráno vám investiční bankéř, který zastupuje stávající vlastníky, přichází do vaší kanceláře a nabídne vám prodávat nemovitost za to, co věří, že v daný den má cenu.
V pondělí přijde a nabídne vám prodávat firmu za 500 000 dolarů. Odmítáte; nadhodnocení za podnikání, dokonce i vynikající, je vždy pošetilé. V úterý se zastaví a nabízí vám prodejnu za 800 000 dolarů, protože věří, že knihkupectví, které jsou namalovány modře, jsou na vzestupu. Opět ho posíláte cestou.
Ve středu však banka dorazí do vaší kanceláře v panice. Zdá se, že řada studentů na místní střední škole začala spálit knihy hromadně a je vážně znepokojen, že obchod s knihkupectvím brzy nebude mít žádnou hodnotu.
Výsledkem je, že vám prodal firmu za 50 000 dolarů. Když si uvědomíte, že je zcela nelogické předpokládat, že spalování knih bude mít nějaký vliv na dlouhodobé zisky, snadno přijměte dohodu a koupíte společnost za zlomek její vnitřní hodnoty.
"No, nikdy bych to neudělal tak dobře!" můžete říci.
Jste s nimi každý den prezentováni! Když akciová společnost klesá, lidé často panikají a prodávají. Pokud není podnik skutečně vystaven vyhynutí nebo drastický pokles hodnoty, je to šílené. Pokud by se vaše oblíbená zmrzlina dostala do prodeje, počkala byste, až byste ji zdvojnásobila, než ji koupíte !? Proč by měla být vaše oblíbená akcie odlišná? Coca-Cola je jistě atraktivnější na 20 dolarů na akcii než na 50 dolarů za akcii, bez ohledu na krátkodobé obtíže, které mohou vzniknout. Investor by neměl být ostudný při využívání bláznovství pana Marketu .
Opravy akciových trhů jsou plněny příležitostmi
Opravdové bohatství se dělají v době ekonomické nouze nebo finančních oprav. Pouze rok předtím, než dokončil formaci US Steel (kterou finanční historici označili za dohodu 20. století), JP Morgan řekl, že takový výkon by nikdy nikdo nedokázal splnit - dokud se trh neztrácí . Zhoršené ocenění zúčastněných společností mu umožnilo nakupovat podnikatelské subjekty za zlomek toho, co prodávali dvanáct měsíců dříve.
Příště, kdy se trh drasticky sníží na kolena, rozhlédněte se kolem velkých, pevných, modrých čipových společností, které neměly předtím zvětralé deprese.
Šance jsou podstatné, že budou prodávat za slevové ceny, a když se trh nakonec zotaví (což je nevyhnutelně), vaše portfolio bude profitovat z chytrých, logických investičních rozhodnutí, která jste učinili, zatímco investující veřejnost byla v panice. Tajemství bohatství bylo vždy "koupit, když na ulici prochází krev a prodává, když všichni bloučí ke svým dveřím, hájí, že vlastní akcie." Musíte mít dostatečnou víru v sebe k nákupu, když zbytek trhu prodává. Většina lidí nemá sebejistotu a odhodlání tak učinit a vždy skončí po davu.
Pamatujte, jen proto, že sledujete většinu lidí, neznamená, že většina lidí není špatná. To je důvod, proč 95% investorů nevede Mercedes a žije v Key Westu tři měsíce po roce.
Na základě vašich rozhodnutí založte na analýze a hodnotě a vy budete častěji předcházet.