Jak fungují obchodní zátěže a mám je platit?
Po svém setkání se můj přítel obrátil na mne a chtěl vědět, jaká je zatížení družstevního fondu, ať už by se o něj měl nebo neměl týkat, a pokud by 5% prodejní zatížení bylo příliš vysoké, příliš nízké nebo spravedlivé.
Jednalo se o skvělé otázky a ty, na které by se někdy zeptal každý nový investor. Abyste lépe porozuměli zatížením podílových fondů, poskytnu stručný přehled toho, co jsou, proč existují a jak byste se s nimi měli vypořádat, pokud jste konfrontováni s možností platit jeden na svého obchodníka s cennými papíry.
Prodej zatížení družstevních fondů je druh komise
Společnosti pro správu peněz, včetně společností podílových fondů , vydělávají peníze tím, že shromažďují aktiva a každoročně účtují poplatek. Chcete-li burzovní makléři prodávat svůj fond namísto tisíců finančních prostředků, které nabízejí konkurenti, některé podílový fond se snaží oslabit dohodu o zprostředkování zprostředkovatele nabídnutím platit zprostředkovateli procento všeho, co mají své klienty k investování.
Toto se nazývá zatížení nebo prodejní zatížení. Úspěšný makléř může udělat stovky tisíc dolarů jen proto, že prodá vaši investiční produkty, a ne z jeho výkonů. Jedná se o šikmý pobídkový systém, který vás, investora, neopravňuje.
Ještě horší je, že zatížení z prodeje nepochází z kapsy společnosti.
Přichází přímo z vaší investice!
Dva druhy prodejních zatížení podílů
Existují dva druhy zatížení prodejů podílových listů - prodejní náklady front-end a zátěž prodejního druhu (nazývané také odložené prodejní náklady).
- Nákladní náklady na frontě: Jedná se o marketingové poplatky splacené dopředu v době investice. Pokud investujete 100 000 dolarů do podílových fondů s 5% tržní zátěží, když investujete, bude z vašeho účtu vyňato 5 000 dolarů a bude platit makléř a další distributoři, kteří vám pomohli vybrat tuto investici. To znamená, že za tebou začne pracovat pouze 95 000 dolarů. Časem to může znamenat velký rozdíl: Pokud váš podílový fond vzrostl o dalších 8% o 50 let, bylo by za to, že $ 5,000 z poplatků za prodej by znamenalo, že byste měli 234 508 dolarů za méně bohatství.
- Zpáteční zatížení zadní strany nebo odložené tržní náklady: Jedná se o marketingové poplatky zaplacené při prodeji investice. Tímto způsobem všechny vaše peníze pracují pro vás od počátku, což znamená větší složení, pokud jste vybrali úspěšný podílový fond nebo jiný investiční produkt. Stále trvá kousnutí z vašich podniků, ale je to méně náročné na dlouhodobé než prodejní zatížení. Zadní prodejní zatížení se vypočítává téměř ve všech případech mimo počáteční investici, nikoliv za konečnou hodnotu podniku při prodeji vaší pozice.
Některé zátěžové prodeje podílových fondů mají klesající funkci. To znamená, že s každým rokem by vám bylo odpuštěno zaplacení části prodejního zatížení, pokud byste prodali vaši investici. Ve většině případů by klesající zátěž prodeje v záloze vedla k tomu, že byste vůbec nevlastnil žádný prodejní náklad, pokud jste investovali po dobu sedmi let nebo delší, což může povzbudit dlouhodobé myšlení. Potřebujete však přečíst prospekt podílových fondů , abyste zjistili podrobnosti o vašich konkrétních podnicích.
Co by mělo být jasné, je skutečnost, že zatížení prodeje podílových fondů ve většině případů způsobuje méně peněz ve vašem kapse. To nás vede k jedné z nejdůležitějších pravidel investování do fondů: Pravděpodobně byste nikdy neměli koupit podílový fond, který má obchodní zátěž.
Pravděpodobně byste nikdy neměli koupit podílový fond s prodejním zatížením
Obecně platí, že byste se měli vyhýbat vzájemným fondům s prodejními náklady. To je čistě marketingový náklad. Vezmete šekovou knížku a píšete ji, aby zaplatila provizi, kterou se společnost podílových fondů nechce platit! To znamená, že ztratíte veškeré dividendy, úroky a kapitálové zisky, které byste za tyto peníze jinak dosáhli.
Společnosti, jako jsou Vanguard a Fidelity, vytvořily bezúplatné finanční prostředky jako virtuální normu pro investory do-it-yourself. Můžete navštívit jejich stránky a otevřít účet přímo nebo dokonce zakoupit akcie prostřednictvím většiny makléřů .