Důvody, proč byste měli přidat do svých portfolií nízkorozpočtové indexové fondy
Podle lidí v Motley Foolu jen deset z desetitisíců aktivně spravovaných podílových fondů dokázalo v průběhu posledních deseti let důsledně porazit S & P 500 . Historie nám říká, že velmi málo, pokud některý z těchto prostředků bude spravovat stejný výkon v příštím desetiletí.
Lekce je jednoduchá: pokud nejste přesvědčeni, že jste schopni vybrat 0,001% podílových fondů, které porazí široký trh, měli byste nejlépe sloužit investováním do samotného trhu.
Jak investujete do samotného trhu? Zahájením dolarového plánu zprůměrování nákladů do nízkých indexových fondů si můžete být jisti, že většinu spravovaných podílových fondů nebudete dlouhodobě provádět.
Opravdu nejúspěšnější investor v historii, Warren Buffett, se domnívá, že ti, kteří nechtějí nebo nejsou schopni inteligentně vyhodnotit jednotlivé akcie, by měli investovat do nízkorozpočtového indexového fondu , jaký nabízí společnost Vanguard.
Proč? Indexové fondy se mohou oproti aktivně spravovaným protějškům pochlubit třemi odlišnými výhodami :
- Nevyžadují podnikovou analýzu ani pochopení účetnictví, finanční teorie nebo politiky portfolia.
- Mají téměř neexistující poměr výdajů, poskytují významnou konkurenční výhodu oproti aktivně spravovaným fondům a téměř zcela zajišťují vynikající dlouhodobý výkon.
- Jsou tvořeny desítkami nebo stovkami firem. Tato diverzifikace snižuje riziko specifické pro společnost.
Co je indexový fond?
Před přidáním indexového fondu do portfolia je důležité pochopit, co to je. Indexový fond je podílový fond navržený tak, aby odrážela výkonnost jednoho z hlavních indexů (např. Dow Jones Industrial Average , S & P 500 , Wilshire 5000, Russell 2000 atd.). Na rozdíl od tradičních, aktivně spravovaných podílových fondů, , analyzovat a získávat jednotlivé akcie, indexové fondy jsou pasivně spravovány.
V podstatě to znamená, že se skládají z předem vybrané skupiny akcií, které se zřídka, pokud vůbec, mění.
Investor, který koupil indexový fond navržený tak, aby odrážel index Dow Jones Industrial Average, by například zachytil cenové pohyby téměř dokonale synchronizované s citovanou hodnotou Dow Jones Industrial Average, kterou slyší na noční zprávy. Stejně tak investor, který si vytvořil pozici v indexovém fondu navrženém tak, aby napodoboval S & P 500, v podstatě získává akcie ve všech pět set společností, které tvoří tento index.
Indexové fondy nevyžadují firemní a finanční analýzu
Indexové fondy jsou ideální pro ty, kteří nemají ponětí o tom, jak hodnotit konkurenční výhody různých společností, rozlišovat výkaz zisku a ztráty od rozvahy nebo vypočítat diskontované peněžní toky. Vzhledem k tomu, že specifické riziko společnosti je diverzifikováno díky desítkám nebo stovkám společností, které tvoří každý z hlavních indexů, taková analýza není nutná. Také indexový fond je nákladově efektivní způsob, jak získat stovky akcií, přičemž se vyhneme tisíce dolarů provizí zprostředkování, které by jinak vznikly.
Indexové fondy mají obecně nejnižší poměr výdajů na podílové fondy
Aktivně spravované podílové fondy musí platit správcům portfolia, analytikům, předplatným výzkumu a podobně.
Procentní podíl celkových výdajů fondu včetně jeho 12b-1 poplatků dělených jeho průměrnými čistými aktivy je znám jako poměr nákladů . Vzhledem k tomu, že indexové fondy nejsou řízeny (a nevyžadují žádné z výše uvedených výdajů), poměr nákladů je téměř nulový ve srovnání s průměrným podílovým fondem. Znamená to, že méně peněz investora jde na placení režijních, kompenzací a prodejních poplatků. Z dlouhodobého hlediska mohou nižší náklady spojené s indexovými fondy vést k výraznému zlepšení výkonnosti.
Zvažte následující: Rychlý pohled na Yahoo Finance ukazuje, že průměrný nákladový poměr mezi růstem a příjmovým stylem podílových fondů činí 1,29%. V důsledku toho zhruba 1 883 dolarů ze všech 10 000 dolarů investovaných v průběhu deseti let půjde do fondu ve formě výdajů. Porovnejte to s fondem Vanguard 500, který je navržen tak, aby odrážel index S & P 500, který se může pochlubit ročním nákladovým poměrem pouhých 0,12%, což vede k desetiletému zesílení výdajů ve výši 154 USD za každou investovanou částku 10 000 USD.
Jinými slovy investorem do fondu Vanguard bude pro něj pracovat více než 1 724 USD. Složená po dobu investice, rozdíl je významný.
Indexové investiční fondy fungují nejlépe při spárování s dlouhodobými cenami za dolar
Ve výšce bouřlivého burzovního trhu v roce 1920 dosáhl Dow Jones Industrial Average na vrcholu 381,17. V roce 1932 se Dow zřítil na 42,22. To trvalo třicet tři roky (1929 - 1955), aby se vrátil na úroveň roku 1929. Jediný, kdo investoval všechny své peníze na výšku, by čekal více než tři desetiletí, aby se dokonce zlomil! Kdyby však začal program zprostředkování nákladů za dolar, ušetřil by díky své podstatně nižší průměrné ceně obrovské množství peněz v okamžiku, kdy se trh vrátí na svou předchozí úroveň. V kombinaci s reinvestovanými dividendami by byl zlomil i během několika málo let a v době, kdy trh dosáhl své původní úrovně, se udělal velmi dobře.
Nevýhody indexových fondů
Všechny investice mají vlastní sadu výhod a nevýhod a zahrnují indexové fondy. I přes to, že je skvělou volbou pro mnoho investorů.