Průvodce pro začátečníky k distribucím fondů

Další informace o třech typech distribucí podílových fondů

Distribuce z podílových fondů jsou prostě výnosy z činnosti fondu. Na rozdíl od individuální společnosti, která si může vybrat, zda si ponechá zisk, nebo jej vrátí akcionářům ve formě dividendy nebo prostřednictvím zpětného odkupu akcií, je ze zákona povinen vzít zisk zpět svým investorům nebo akcionářům.

Pamatujte, že podílový fond je jistota, která investorům umožňuje seskupovat svůj kapitál do jednoho profesionálně spravovaného investičního portfolia .

Existuje mnoho druhů podílových fondů s různými cíli a řídícími filozofiemi, ale každý musí projít ziskem zpět investorům ve formě distribuce podílových fondů, který může mít podobu kteréhokoli z těchto tří typů distribuce:

1. Obvyklé dividendy
2. Kvalifikované dividendy
3. Kapitálové zisky

Rozdíly mezi těmito druhy distribuce podílových fondů jsou důležité, zejména pro daňové účely. Podívejme se na každý typ distribuce.

1. Obyčejné dividendy

Obyčejné dividendy představují výnosy z podílových fondů, které nejsou z kapitálových zisků (více informací o kapitálových ziscích viz část 3 níže). U podílových fondů je běžným výnosem úroková platba, kterou fond obdržel a distribuoval investorům jako běžné dividendy. Běžné výnosy a dividendy nesplňují podmínky pro kvalifikovanou dividendu a jako takové se zdaňují obvyklou sazbou daně z příjmu investora.

2. Kvalifikované dividendy

Podle definice IRS jsou kvalifikované dividendy:

"Obvyklé dividendy získané v daňových letech začínajících po roce 2002, které podléhají stejné sazbě daně 5% nebo 20%, která se vztahuje na čistý kapitálový zisk."

Jednoduše řečeno, kvalifikované dividendy jsou dividendy, které splňují některá kritéria daňového zákoníku Spojených států, a jsou proto předmětem příznivější daně.

Spíše než zdanění sazby daně individuálního investora na úrovni daně z příjmů, kvalifikované dividendy jsou zdaněny podle toho, co je známo jako sazba daně z kapitálových výnosů, která v současné době dosahuje maximálně 20%. Pro srovnání sazby daně z příjmů v USA v poměru k sazbě daně z kapitálových výnosů viz následující tabulka:

Obyčejná sazba daně z příjmu investora	Běžná sazba daně z dividend	Kvalifikovaná sazba daně z dividend
10%	10%	0%
15%	15%	0%
25%	25%	15% -18,8% *
28%	28%	15% -18,8% *
33%	33%	15% -18,8% *
35%	35%	15% -18,8% *
39,6%	39,6%	20% -23,8% *

* Tato výše sazby daně z dividend stanovuje rozsah tak, aby zahrnoval možnou daň z kapitálových výnosů ve výši 3,8%, kterou investor může podléhat, pokud je jejich upravený upravený hrubý příjem (MAGI) vyšší než stanovený práh. Tato daň je také známa jako sleva Medicare.

Aby dividenda mohla být považována spíše za kvalifikovanou dividendu než za běžnou dividendu, dividendy musí platit americká korporace nebo kvalifikovaná zahraniční korporace a podílový fond, který vlastní dividendy, musí držet vlastní kapitál po dobu delší než 60 dní během 121denního období, které začíná 60 dní před datem výplaty dividendy (první den následující po vyhlášení dividendy, na kterém kupujícího akcie nedojde k další výplatě dividendy.

Místo toho prodávající obdrží dividendu). V opačném případě bude dividendu zdaněna běžnou sazbou daně z příjmu.

3. Kapitálové zisky

U podílových fondů je kapitálový zisk zisk z prodeje cenného papíru ve svých podnicích. To je stejný zisk, jaký by individuální investor udělal, kdyby prodával jednotlivé akcie za cenu vyšší, než byla cena původně zaplacená za akcie. Pokud má podílový fond (nikoli investor fondu) držen zástavní list na dobu delší než jeden rok, zisk z prodeje se považuje za dlouhodobý kapitálový zisk, který podléhá zdanění nejvýše 20% pro akcionáře podílových fondů ( a sleduje stejné příznivé daňové sazby jako kvalifikovaná dividenda). Na druhou stranu, pokud je akcie držena v portfoliu podílových fondů po dobu kratší než jeden rok, zisk dosažený prodejem akcií bude považován za krátkodobý kapitálový zisk a bude zdaněn podle běžné sazby daně z příjmu investora fondu jako běžné dividendy.

Distribuce a strategie nákupu podílových fondů

Pokud jde o nákup vzájemných fondů, je třeba vzít v úvahu daňové důsledky rozdělení fondů. Nejčastěji se v investičním fondu investuje do tzv. " Buy-the-dividend ", tedy nákup akcií podílových fondů těsně před rozdělením dividend / kapitálového zisku. Při nákupu dividend je investor povinen platit běžnou daň za distribuci. Pokud plánujete ve svém podílovém účtu velké podíly jednorázové v podílový fond, měli byste se přesvědčit o rozvržení fondu a podle toho upravit svůj nákupní plán, aby nedošlo ke koupi dividendy.