Využití ETF pro začátečníky

Definice, úvod a nebezpečí ETF s využitím pákových nástrojů

Ve všech svých výzkumu a analýze akciových trhů jsou vysoké kurzy, že jste narazili na něco, co se nazývá ETF využívající pákový efekt. (V případě, že potřebujete opravný kurz, je ETF zkratkou pro "fond obchodovaný na burze" , což je druh podílových fondů, které jsou společně svázány do akcií a obchodovány pod symbolem volajícího, jako by to byly akcie, nakupovaly a prodávaly celý den za ceny, které by mohly být vyšší nebo nižší než čistá hodnota aktiv.) Jaká je definice ETF s využitím pákových efektů a co je odlišné od jejích běžných protějšků?

To jsou fantastické otázky. Pojďme si chvíli ponořit se a prozkoumat tyto poměrně nové cenné papíry.

Co je ETF využívající pákový efekt?

Dokud existují trhy, někteří lidé chtějí spekulovat; provést odhad o směru konkrétního aktiva a vyhrajete, pokud se jejich hypotéza ukáže jako správná. Ve starých, jednodušších časech to znamenalo nákup zásob na marži . Aby nedošlo k překonání, vytvořila společnost Wall Street nadpřirozenou jistotu nazývanou ETF. Použitím půjčených peněz, futures a / nebo swapů se snaží posílit pohyb podkladového benchmarku, indexu nebo komodity buď pozitivně, nebo negativně (tzv. "Krátký ETF", který se zmiňuje o prodeji akcií ) . První investiční fondy s využitím ETF byly investorům zpřístupněny v roce 2006, zatímco jejich dřívější projevy, které využívají vzájemné fondy, existovaly nejméně od devadesátých let (předtím by bylo nutné pracovat prostřednictvím zajišťovacího fondu , nejčastěji jako pokud jste chtěli dosáhnout stejného cíle).

Mohlo by to pomoci podívat se na konkrétní příklad. Direxion Daily S & P 500 Bull 3x využívá ETF, která obchoduje pod symbolem SPXL, vezme podkladový index S & P 500 a vyčistí je tak, že pokud vše půjde podle plánu (to není vždy a neexistuje žádná záruka) , 1x posun směrem vzhůru vytvoří 3x pohyb v ceně ETF.

Nástroj ETF s využitím pákového efektu se však sám vynuluje každý obchodní den. To znamená, že pokud byste jednoduše koupili a drželi za nejvíce obyčejných podmínek volatility, měli byste svou pozici snížit na prakticky nic v čase, protože to bylo odstraněno samotnými mechanikami ETF, a to iv případě, že trh skončil rovně na měsíc. Toto je ztráta, kterou někteří nezkušení investoři, kteří tyto nástroje koupili, chtějí krátkodobě (jeden obchodní den) spekulovat.

Pákové ETF nemají místo v investičním portfoliu pro začátečníky

Ačkoli pokušení spekulovat s ETF s pákovým efektem může být silné, nedělejte si chybu: Nemají absolutně žádné místo v diverzifikovaném, dlouhodobém portfoliu . Žádný. Máte-li poradce, který je vložil do vašeho účtu, včetně individuálně spravovaného účtu , nebo jste je koupili pro svůj vlastní účet zprostředkování , chováte se s extrémní pošetilostí. Můžete se, a pravděpodobně ztratíte značné množství peněz, pokud se budete chovat takhle. To není investice. Je to hrubá, neohraničená spekulace. Neklaďte se jinak.

Navíc výplata nemusí být tak bohatá, jak si představujete. Vedle těchto rizik mají ETF zpravidla poplatky za správu investic .

Dlužíte makléřské provize v mnoha případech. Téměř všechny zisky, které byste si mohli dovolit, budou krátkodobé povahy, což může být pro konsenzor pro investory ve špičkovém spolkovém státě, které také žijí ve státě s vysokou daňovou sazbou, jako je Kalifornie nebo New York, což pravděpodobně dosahuje 40% až 50% % z vašich kapitálových zisků.

Proč žít takhle? Budování bohatství je dost jednoduché . Kupujete vysoce kvalitní zásoby z modrých čipů , využijete odložené daňové závazky díky nízkému obratu a necháte další .