Navzdory všem penězům, které vláda tiskne
Krátká odpověď: Množství peněz, které vláda vytiskla, dosud nepřekročila peníze, které banky vytvořily během období rekordních nízkých úrokových sazeb.
Jinými slovy, když vložíte peníze do banky, mohou mít pouze rezervu. Mohou půjčovat mnohem více peněz než částka, kterou uložíte. Zde je hrubé zjednodušení: Pokud jsou požadavky na rezervy nízké (stanovené Federal Reserve) a vy vložíte 100 000 dolarů do banky, může banka potřebovat pouze 10 000 dolarů. Pak mohou půjčit 90 000 dolarů někomu, kdo půjde a uschne ji jinou bankou. Tato banka pak může peníze použít k půjčce 89 000 dolarů. Tento cyklus se opakuje, dokud vaše původní 100 000 dolarů není mnohem více "peněz" v systému. V našem případě sám, váš vklad plus dva obchodní úvěry vyústily v 279.000 dolarů!
Co způsobuje inflaci ?
Vláda, ekonomové a finančníci sledují množství peněz v systému podle typu. Tito se často nazývají peněžní zásoby M1, M2 nebo M3. Mohou vidět, jak velká část "peněz" v národě pochází z papírových dolarů, kolik pochází z bankovního úvěru atd.
Tolik "peněz" bylo vytvořeno, když úrokové sazby klesly a spotřebitelé si vypůjčili rekordní částky, že když banky uzavřely půjčky a pokoušely se znovu sestavit svou rozvahu, byly peníze vytažené z ekonomiky. Kdyby Federální rezervní banka nevytiskla peníze, dostali bychom se do deflácí velké deprese - váš dům a majetek by ztratili hodnotu, ale vaše hypotéka by zůstala stejná.
Jinými slovy, pokud byste měl vůbec nějaký dluh, byl byste úplně a úplně propadl.
Vláda se obrátila na tiskárny, aby se pokoušela nahradit banku vytvořenou penězi, s nadějí, že ji mohou v příštích pěti až deseti letech pomalu, poněkud naráz vyvézt ze systému.
Byla to naprosto racionální a moudrá reakce. Problémem je, že mnozí lidé se ptají, zda Kongres dokáže kontrolovat své výdaje. V okamžiku, kdy tištěné peníze začnou překračovat naši starou peněžní zásobu (tištěné peníze + banka vytvořila peníze), začíná inflace. Při současném předpokládaném schodku ve výši 9 dolarů + bilionů v příštích deseti letech se to stane, a proto lidé říkají, že inflace může přijít.
Pokud se Kongres přestane trávit 1-2 roky, inflace se nestane i přes peníze, které jsme vytiskli z důvodu faktorů, které jsem již popsal. Pokud však Kongres i nadále utratí peníze, inflace by mohla zničit hodnotu dolaru. Jak jsem zveřejnil dříve a jinde, pokud víte, jak využít této situace, může to být dobré pro vás, stejně jako pro společnosti jako Coca-Cola, General Electric nebo Johnson & Johnson, které dělají spoustu svých peněz v zahraničí v jiných než dolarových zemích.
Jednoduše řečeno, problém není peníze, které vláda vytiskla za poslední dva roky. To jsou peníze, které si většina investorů myslí, že vláda se chystá vytisknout v příštích deseti letech, což je problém. Skutečné papírové peníze jsou malé drobné procento z celkových "peněz", které národ vytvořil v daném okamžiku. V důsledku přerušování úvěrů vláda nedokázala vytlačit peníze dostatečně rychle, aby nahradila peněžní zásoby M2 a M3 (tento graf ukazuje, až do roku 2005, jak se M2 a M3 stávají větším a větším podílem celkové "peníze").