Měli byste si vybírat kapitálové fondy nebo jednotlivé akcie pro vaše portfolio?
Jak už víte, investice do akciového fondu znamená nákup akcií portfolia, které dohlíží profesionální správce portfolia.
Manažer portfolia je zodpovědný za vybírání akcií v portfoliu, jakož i rozhodnutí o nákupu, prodeji a držení. Jakmile vyberete dobrý akciový fond, je vaší odpovědností pokračovat v nákupu akcií, reinvestování dividend a kapitálových zisků a každoročně kontrolovat výroční zprávu podílových fondů, abyste zajistili, že správcovská společnost bude držet finanční filozofii, v níž se domníváte; že jste v hospodářstvích spokojeni. V mnoha ohledech by bylo jako kontrola výkonnosti správce budovy, který jste najali, aby dohlížel na vaše pronájmy.
Na druhé straně, vybírání jednotlivých akcií znamená, že je vaší odpovědností vytvořit portfólio, nalít si výroční zprávy a 10k podání , dělat rozhodnutí o akvizici a likvidaci a udržovat si aktuální informace o tom, co se děje u každé společnosti, ve které jste investice. To je koneckonců vaše těžce vydělané peníze!
Pro mnoho lidí to zní jako ekvivalent intelektuálního mučení.
Zde je několik způsobů, jak zjistit, zda byste měli investovat do kapitálových fondů, nebo si místo toho vybrali své vlastní jednotlivé společné akcie.
Máte schopnost číst a rozumět účetním výkazům?
Přečtete účetní závěrku GAAP, včetně výkazu zisku a ztráty a rozvahy ?
Pokud máte tuto dovednost, výběr vlastních jednotlivých akcií by neměl být obtížnější než analýza divize nebo soukromé obchodní příležitosti, jako je například investice do společnosti s ručením omezeným . V takové situaci se zdá být trochu hloupé najmout profesionálního správce peněz, který by vám celý den seděl a výzkumný podnik, pokud byste se raději nezaměřoval na primární zaměstnání.
Užíváte si proces studování, porozumění a analýzy firem?
Existuje jen velmi málo věcí, které se mi líbí, jako najít skvělou firmu, pak se učit o svém podnikání, průmyslu, produktech, vstupních cenách, strategii a jak se vejde do světa. Mám nenasytnou zvědavost. Mám rád možnost jít do obchodního domu s potravinami a říct vám hrubé ziskové marže pro společnost, která destiluje určitou značku whisky, nebo projděte hotel a znáte jeho průměrné náklady na pokoj, aby si ji postavil. Také se mi líbí, když mluvím o celkovém zisku před zdaněním, který by měl generovat, pokud je dobře provozovaný a mírně úspěšný. Pro mě je studium podniků (a jednotlivých akcií, navíc) způsob, jak porozumět světu a co lidé opravdu hodlají.
Pokud se o tyhle věci nestaráte, není příliš důležité, abyste ztráceli čas tím, že jste hledali jednotlivé společnosti, ve kterých se můžete stát částečným vlastníkem.
Zaplatit profesionálnímu správcovskému poplatku a získat místo toho dobré, dobře diverzifikované akciové fondy.
Máte na mysli složitost řízení více investičních pozic, nebo byste spíše drželi hrstku kapitálových fondů?
Dokonce i cílené investiční portfolio bude pravděpodobně zahrnovat 10 až 20 akcií; široce diverzifikované portfolio by mohlo obsahovat 30 až 100 akcií. Chcete sledovat všechny tyto cenné papíry? Dny a příjmy z dividend? Náklady na každou pozici? Pokud vám to nevadí, a máte dostatečně velké portfolio k tomu, abyste to ospravedlnili, mohou být jednotlivé akcie pro vás. Chcete-li vytvořit celou historii investičního portfolia na jediné, krátké tabulce, jsou pravděpodobně lepší výběrmi akciové fondy.
Máte obsedantní potřeba kontrolovat své ceny akcií každých pět minut?
Pokud nejste schopni přemýšlet jako o dlouhodobém investorovi, možná budete chtít stavět vrstvu ochrany a zvolit akciové fondy na jednotlivých aktivech.
Pokud nepřejete trasu ETF ( fond směněný na burze ), budou podílové fondy po hodině upravovat pouze cenu akcií nebo čistou hodnotu aktiv jednou za den. Osvobozuje vás od nutnosti přilepit k obrazovce nebo panikovat přes padesát centů v modrém čipu, který by neměl způsobit žádné zděšení.
Více informací o investicích do podílových fondů nebo jednotlivých akcií
Přečtěte si Kompletní příručku pro začínající investory do podílů, pokud se rozhodnete investovat do vzájemných fondů. Přečtěte si Kompletní příručku pro začínající investory do akcií, pokud se rozhodnete investovat do jednotlivých akcií.