Proč Mezinárodní akcie s malým limitem mají místo ve vašem portfoliu
V tomto článku se budeme zabývat případem investování do mezinárodních akcií s malým limitem a identifikovat některé z nejlepších prostředků pro budování expozice do vašeho portfolia.
Proč investovat do malých čepic?
Zásoby s malým limitem jsou obecně definovány jako veřejně obchodované společnosti s tržní kapitalizací nižší než 2 miliardy USD. Zatímco to nemusí vypadat jako "malé" číslo, šance jsou, že vaše portfolio drží většinou akcie s velkým limitem ve výši 10 miliard dolarů nebo více. Důvodem této nerovnováhy je skutečnost, že většina fondů se zaměřuje na indexy, které jsou váženy tržní kapitalizací - to znamená, že největší společnosti přitahují největší alokaci do portfolia.
Problémem s investováním výhradně do akcií s velkým limitem je skutečnost, že mají tendenci mít vysokou korelaci s celkovým trhem - koneckonců to je celkový trh. Diverzifikací do méně souvisejících aktiv mohou investoři kompenzovat poklesy celkového trhu a snižovat celkovou volatilitu svého portfolia. To znamená, že jejich portfólio nemusí během medvědího trhu klesat co nejvíce, avšak během poměrně dobrého trhu by se mohlo ještě udržet poměrně dobře.
Existuje několik výhod pro diverzifikaci do mezinárodních zásob s malým limitem:
- Diverzifikace . Zásoby s malým limitem jsou méně korelovány s celkovým trhem, což z nich dělá skvělý způsob, jak diverzifikovat portfolio. Například Schwab US Small-Cap ETF (SCHA) má pouze 0,8664 korelaci se S & P 500 v porovnání s 0,998 korelací pro Schwab US Large-Cap ETF (SCHX).
- Lepší výnosy . Některé studie ukázaly, že akcie s malou kapitalizací mají tendenci převádět své dlouhodobé naděje. Například Průřez předpokládaných výnosů z akcií, zveřejněný ve věstníku financí, ukázal, že akcie s malým limitem překonávají zásoby s velkými čepy a hodnota akcií dosahuje dlouhodobějšího růstu.
Mezinárodní zásoby s malým limitem mají další výhodu geografické diverzifikace na trhy mimo Spojené státy. To může investorům pomoci vyrovnat volatilitu plynoucí z ekonomického cyklu Spojených států a potenciálně zlepšit návratnost s ohledem na riziko . Investice do mezinárodních akcií má také smysl, když si myslíte, že americké akcie představují méně než polovinu velikosti globálního akciového trhu.
Důležité aspekty
Zásoby s malým limitem nemusí být vhodné pro portfolio každého investora. Například investor blížící se odchodu do důchodu může chtít, aby fixní výnosy nebo zásoby modrých čipů minimalizovaly volatilitu, což znamená, že mezinárodní menší kapitál nemusí být správný pro své portfolio. Jiní investoři, kteří mají krátký časový horizont, se mohou také chtít vyhnout akciím s malým limitem, neboť mají tendenci být volatilnější a mohou čas potřebovat k dosažení vyšší návratnosti.
Investoři, kteří mají zájem o mezinárodní akcie s malým limitem, mají mnoho možností, pokud jde o finanční prostředky. Zatímco mnoho indexů s malou čepicí funguje jako tradičně vážené indexy, novější smart-beta fondy nabízejí jedinečné strategie indexování, které mohou být pro investory zajímavé. Velkým příkladem by byla strategicky zaměřená indexační strategie, která by upřednostňovala společnosti s malou kapitalizací s přesvědčivými zásadami ke snížení rizika.
Konečně, investoři by měli pečlivě zvážit poměr výdajů fondu a manažerský tým, než investují do nich. Poměry výdajů mohou mít výrazný dopad na dlouhodobé výnosy a výdaje účtované na fondy s malým kapitálem mají tendenci být více než velké fondy. Inteligentní strategie beta mají tendenci mít mezi nejvyšší poměry výdajů, což znamená, že investoři by měli zajistit, aby dodatečné náklady jim poskytly dostatečný užitek.
Nejlepší fondy s malým kapitálem
Fondy obchodované na burze (ETF) a vzájemné fondy jsou nejjednodušším způsobem, jak přidat do portfolia malé expozice, zejména pokud jde o mezinárodní akcie. Nákup jednotlivých akcií zahrnuje značný objem výzkumu a vyžaduje pravidelné vyvažování, aby se kontrolovaly rizikové faktory. ETF zpracovávají každodenní výběr akcií a vyvažují se výměnou za malý poměr výdajů, který má tendenci být mnohem nižší než podílový fond.
Největší mezinárodní ETF Small-Cap zahrnují:
- iShares MSCI EAFE Small-Cap ETF (SCZ)
- Vanguard FTSE All-World bývalý US Small-Cap ETF (VSS)
- Mezinárodní dividendový fond WisdomTree (DLS)
- Schwab International Small-Cap Equity ETF (SCHC)
- Schwab Základní mezinárodní index malých firem ETF (FNDC)
- SPDR S & P Mezinárodní burza ETF (GWX)
- iShares FactorVyberte MSCI International Small-Cap ETF (ISCF)
Investoři, kteří upřednostňují vzájemné fondy, mají také mnoho možností:
- Oppenheimer International Small-Mid Company Fund (OSMAX)
- T. Rowe Price International Discovery Fund (PRIDX)
- Fidelity® série International Small-Cap (FFSTX)
- Wasatch International Opportunities Fund (WAIOX)
- MFS International New Discovery Fund (MWNIX)
- Oberwise International Opportunities Fund (OBIOX)
- Fidelity® International Small-Cap příležitosti (FOPAX)
Sečteno a podtrženo
Mezinárodní akcie s malým limitem jsou skvělým způsobem, jak diverzifikovat portfolio. Kromě geografické diverzifikace jsou zásoby s malým limitem výrazně méně korelovány s celkovým trhem a mohou napomoci vyrovnání výnosů. Prostředky zmíněné v tomto článku poskytují investorům snadný způsob, jak získat přístup k těmto aktivům, ale je důležité, abyste si pečlivě zvážili náklady předtím, než do nich investujete.