Tyto výdaje se neukazují na rozvaze, ale jsou skutečné
Za prvé uvažujme o příkladu. Na začátku roku obdržíte bonus a rozhodnete se investovat. Po zkoumání možností se rozhodnete investovat do dluhopisů s vysokým výnosem .
Vysoký výnos má slušný rok s návratností 8%, ale americká státní pokladna mají ještě lepší rok a návrat 20%. To, že 12% rozdíl bude vaše příležitostné náklady.
V reálném životě jsou příležitostné náklady obtížné pojetí. Vzhledem k tomu, že tam jsou doslova tisíce investičních možností, které můžete udělat, bude vždy něco, co byste mohli investovat, což by poskytlo vyšší výnos než investice, kterou jste vybrali. Nejlepším cílem je proto soustředit se na hledání investic, které odpovídají vašim dlouhodobým cílům, a nikoliv snažit se minimalizovat příležitostné náklady.
Po tomto tvrzení existují některé reálné aplikace konceptu příležitostných nákladů, které investoři mohou dát do práce.
- Ujistěte se, že nejste příliš konzervativní. Zatímco konzervativní přístup je vyžadován v mnoha situacích, zvláště v případě důchodců, kteří investují do důchodu, nebo těch, kteří budou muset v krátkém časovém období využít své investiční peníze na určitý účel (např. Nutnost platit za vysokou školu za rok ), mladší investoři si mohou dovolit více rizika a výměnu za lepší dlouhodobější výnosy. Výsledkem je, že příliš brzy přijal přístup příliš konzervativní - například 30letý investor, který investuje většinu svých úspor do dluhopisů - představuje z dlouhodobého hlediska významné příležitostné náklady.
- Mějte na paměti, že příležitostné náklady jsou funkcí času. Ponechání na nedostatečnou výkonnost po dobu několika měsíců nebo dokonce let může vést k mnohem vyšším příležitostem, stejně jako k tomu, že se rozhodne uzamknout nízkou návratnost po dlouhou dobu.
- Náklady na příležitosti při investování by měly být prohlédnuty pomocí objektivu vaší osobní finanční situace. Byste lepší než vyplácet dluh? Pokud investor získá 6% výnos z investice, ale vyplácí 18% ročně úroky z kreditních karet, tato osoba ve skutečnosti ztrácí peníze a nevydělává.
- Konečně, příležitostné náklady mohou nastat, když jste plně investováni, takže vám chybí možnost využít významných tržních útlumů. Například v srpnu až září 2011 tržní trh s vysokými výnosy ztratil 12% své hodnoty. V příštím měsíci se vysoký výnos odrazil s výnosem přes 10%, což je jeden z jeho nejlepších měsíčních výnosů všech dob. Investor, který neměl hotovost k práci v tomto útlumu, měl smysluplné náklady na příležitost.
Sečteno a podtrženo
Náklady na příležitosti by nikdy neměly být primárním faktorem, protože by vás mohly vést k většímu riziku, než byste měli vynaložit, abyste dosáhli co nejvyššího možného výnosu. Současně je dobré zachovat koncepci tak, aby vaše náklady na příležitosti zůstaly na rozumném minimu.