Zaměřte se na dvě vědní hodnoty - provozní výnos a tržní cenné papíry
Jak funguje Berkshire Hathaway?
Toto uspořádání poskytuje několik hlavních výhod Berkshire Hathaway. Za prvé, když se zásoby zhroutily, Buffett je schopen spoléhat na peněžní prostředky vytvořené provozními podniky, aby mu poskytly finanční prostředky na přesun na trh, nákup akcií za levné. Kdyby spravoval podílový fond , tomu tak nebyl a pokud hodnota jeho podílových listů klesla, Warren bude nucen prodat něco, co bylo již podhodnoceno, aby koupil něco, co bylo ještě podhodnoceno. Za druhé, provozní podniky jsou izolovány od denních ocenění (s výjimkou případů, kdy je mateřská holdingová společnost veřejně obchodována), což jí dává mnohem stabilnější čistou hodnotu, což by mělo mít odhadovanou hodnotu soukromého trhu, než by měl podílový fond. Banky proto pravděpodobně půjčují dlouhodobě na pevnou sazbu ke stabilnímu podnikání s reálnými aktivy, jako jsou továrny, maloobchodní prodejny, počítače a tak, aby se nacházely v portfoliu akcií představujících akcie těchto stejné společnosti.
Ve vašem vlastním životě je pravděpodobné, že zjistíte, že je mnohem snazší rychle zvýšit čistou hodnotu, když se soustředíte na oba tyto dva typy, přičemž stejný přístup "dvojitý barel" Buffett a jeho dlouholetý obchodní partner Munger učinili základní kámen jejich říše.
Použití systému
Pro většinu lidí by jejich primární "obchodní činnost" byla jejich denní práce.
Ať už jste učitel, hasič, účetní nebo hlídač na částečný úvazek, je to tento proud prostředků, který vám umožní platit účty, sledovat televizi, nakupovat potraviny a dát do vašeho auta plyn. To je také tento příjem, který vám poskytuje první skutečný kapitál k získání investic.
Stejně jako každý dobrý obchod , chcete zvýšit své zisky, nebo v tomto případě plat, mzdy a další příjmy z práce, co nejvíce s nejmenší investicí. Takže pokud vaše volby pracují více hodin, abyste získali více peněz nebo se vrátili do školy, abyste se stali lékařem, můžete se rozhodnout pro druhou z důvodu mnohem vyšších příjmů po silnici tím, že se dostanete do srovnatelného množství dvojitých a trojitých posunů . To vede k zlatému pravidlu budování bohatství: musíte investovat do sebe, pokud chcete zažít skutečnou finanční svobodu. To znamená získání nových dovedností a změnu těchto dovedností na peněžní zisk. Teprve před několika dny jsem četl v novinách příběh o domácnosti, která se dostala tak dobře do kuponového výstřižku, dokáže snížit fakturu za 150 dolarů na 40 dolarů - mějte na paměti, že od nákupu jídla s příjmem po zdanění , jsou tyto výsledky exponenciálně působivější, než se mohou objevit.
Skutečnost spočívá v tom, že lidé se specializovanými dovednostmi, jako jsou srdeční chirurgové, autoři, zubní lékaři, instalatéři a plynulí mluvčí Mandarin Číňané, nejsou z globální ekonomiky vynecháni. Prakticky všichni máme potenciál přidat některé z těchto jedinečných dovedností do našeho pracovního panelu nástrojů, ale myšlenka, že budete schopni absolvovat střední školu bez jakéhokoli diplomu, získáte práci za celý život a odešli do důchodu dobře je naivní. Džin je ve světě globalizace z lahve a nic by se tomu nedalo (i kdyby Spojené státy přijaly masivní obchodní ochranu, zažily by nás strašná recese nebo deprese a Čína a Indie by nás zatměly ještě rychleji).
Jakmile máte primární kariéru na správné cestě a investujete do svých vlastních dovedností, může být čas získat nebo založit jiné provozní podniky.
Pro některé to může znamenat výstavbu skladovacích jednotek nebo mytí automobilů. Pro ostatní to může zahrnovat zahájení kosení trávníku. Jeden člen mé rodiny má kariéru jako letuška, vedoucí výroby ve vyšívací firmě a poté vlastní bavlněný design designu plenky. Ona žije z jejího platu jako manažer a využívá ostatních dvou pracovních míst převážně jako čistý investiční kapitál, aby zajistil, že má čtyřiceti milionů dolarů v bohatství, přestože má průměrný příjem a podporuje rodinu.
To je místo, kde máte opravdu příležitost vydělat peníze dělat něco, co milujete. Když přidáváte tyto další provozní firmy, měli byste se snažit najít věci, díky nimž můžete "vybírat tanec" do práce, půjčit si frázi od Buffetta. Řekněme, že jste 25 let a podaříte se prodávat obrazy nebo provádět kouzla na oslavách narozenin a svateb, což vytváří další $ 96 za týden (zhruba 5 000 dolarů za rok). To by se nezdálo jako hodně, ale do doby, kdy jste věk Warren Buffetta, pokud se zaparkujete v Roth IRA a dokážete vygenerovat historickou 11% míru návratnosti, kterou společnost S & P přinesla za své, dosáhne až 9 966 500 USD + majitelů po dálnici. To není vtip. Tím, že uděláte něco, co máte rádi, a uvedete ty peníze do penězotvorných aktiv, můžete odejít do bohatství. Co se týče většího domu, auta, X-Boxu a dalších věcí, které chcete na cestě, proto pracujete v primárním zaměstnání a investujete do svých dovedností. (Nemáte-li čas na druhou práci nebo činnost, nezapomeňte na našeho domácího, který ušetřil více než 110 dolarů týdně na potravinách? To by bylo víc než dost pro dosažení stejných výsledků.)
Při vytváření hotovosti budete chtít investovat co nejvíce daňově efektivním způsobem. To znamená využít 401k a individuální účet pro odchod do důchodu , jako je například tradiční IRA , Roth IRA nebo SEP-IRA, abychom jmenovali jen několik. Zde, pokud jsou moudře a obezřetně investovány, mohou tyto fondy rozkvést do přílivu kapitálových zisků , dividend a úroků, z nichž všechny jsou oprášeny, aby získaly ještě větší zisky. Pokud akciový trh klesá, můžete využít své provozní firmy na dolarové náklady, průměrné vaše pozice, a tím využít základních principů investování hodnoty .