Není těžké budovat bohatství
Dnes je stejná kopie zdůrazněna v mé kanceláři, v níž Graham uvádí: "Investor, který dovolí, aby byl ve svých podnicích neoprávněně znepokojen nebo neoprávněně znepokojen tím, že ve svém hospodářství zpomaluje, základní nevýhodou.
Ten člověk by byl lepší, kdyby jeho akcie neměly vůbec žádnou tržní nabídku, neboť by byl ušetřen duševní utrpení způsobenou jinými osobami " .
Investování do akcií je jako vlastnictví soukromé firmy - ovladače úspěchu jsou stejné
Ačkoli to bylo dávno, bylo to v tom okamžiku, kdy jsem to "dostal". Kdybych vlastnil 25 procent místního zmrzlého salónu, neměl bych plán vydělat peníze kupováním nebo prodejem vlastnictví od ostatních držitelů akcií, využívající jejich nevědomosti, chamtivosti nebo strachu. Místo toho by moje strategie byla udržitelná. Chtěla bych vydělat peníze tím, že vydělávám peníze z prodeje zmrzliny, otevřela nová místa a zorala zisk zpět do podniku pro expanzi. Pokud bychom nemohli získat dobrý návrat , peníze by byly rozdělovány ve formě dividend, takže bych mohl najít něco jiného, co s penězi dělat. Akciový trh se nijak neliší.
Jednotlivá akcie na akcii se neliší od jednotek s ručením omezeným nebo od členů s ručením omezeným .
Mým úkolem bylo vzít hotovost, kterou jsem získala v každodenním životě, a využívat ji k nákupu vlastnictví příslovečných zmrzlinových salónů. Chtěla jsem skvělé podniky, které získaly vysokou návratnost kapitálu, neměly žádný dluh, cenová moc na ochranu proti inflaci a silné franšízy fungovaly jako pojištění proti nevyhnutelnému řízení podřízených, které se bude čas od času objevovat.
Budu rutinně psát šeky a ukládat je na můj účet zprostředkování , koupit vlastnictví ve všem, od průmyslových tmelů výrobce k dospívajícím oděvní společnosti, regionální majetek a pojistné události pojišťovny do auto dílny. Dividendy by přicházely, přidaly se k nové hotovosti, kterou jsem uložil, a kupovali si více vlastnictví ve firmách, které vypadaly atraktivně oceňované.
Na cestě se objevilo několik fantastických kapitálových zisků, ale nikdy jsem nic neprodával. Obecná filozofie byla, když jsem potřeboval prodat, udělal jsem na začátku chybu. Skvělé podniky se zřídka mění. To se může stát - stačí se podívat na to, co se stalo o Kmartovi a Searsovi ve světě Wal-Mart a Target - ale často se to děje za dlouhou dobu, přímo před vámi. Milovala jsem myšlenku, že jednou, roční dividendy některých z mých investičních pozic by překročily základní cenu původních akcií.
Spořil jsem se a získal, sledoval, jak rostla čistá hodnota. Dokonce i kolaps Velké recese, který způsobil, že ceny akcií poklesly o 53,9 procent z vrcholu na nejnižší od 9. října 2007 do 9. března 2009, nebylo nic víc než příležitost koupit více společností, které jsem miloval, a rozšiřovat plně vlastněné soukromé podniky, které jsem kontroloval.
Výsledkem je, že můj čistý majetek a příjem jsou mnohem vyšší než před pěti lety.
Nezkušení investoři prodávají velmi bohatá aktiva, která je mohou činit bohatými
Při prvním známce potíží mnoho lidí prodává vlastní majetek, který jim za ně vyřazuje hotovost a pasivní příjem . Je to jako nějaký farmář, který chodí ven a vysekává semeno, které zasadil jen pár týdnů předtím. Nemůžeš být bohatý. Pak tito lidé, při prvním znamení prosperity, využívají své peníze k nákupu majetku, který ztrácí hodnotu. Budou půjčovat peníze na nákup Fordu o objemu 30 000 USD, který navíc zvýší náklady na úroky o 7 000 dolarů, ale nikdy nepokusí koupit 7 000 dolarů, místo toho zaplatit hotovost a pomocí 30 000 dolarů koupit akcie vysoko výnosné blue chip, jako Royal Dutch Shell, která za první rok vymění více než 1 410 dolarů.
Kdo se stará, co dělá cena akcií od měsíce k měsíci nebo dokonce meziročně? Nyní máte za každých tři měsíce zasláno další 352,50 dolarů v hotovosti, s velkou pravděpodobností, že se tato postava dostane v dlouhodobém horizontu vyšší.
Nemusíte to dělat tolikrát v životě, abyste měli rozdíl. Přemýšlejte o tom, co jsme dnes ráno diskutovali, když jsme se podívali na to, jak 100 000 dolarů investice do obchodů Wal-Mart před deseti lety, s reinvestovanými dividendami, nyní čerpá z výdajů za dividendu ve výši 12 696,92 dolarů za rok nebo za 3 měsíce za 3 147,43 dolarů. Pokud Wal-Mart opakuje tento výkon a náš teoretický investor pokračuje v držení další dividendy za deset let zpět do plánu DRIP nebo přímého nákupu akcií , matematika naznačuje, že bude vybírat 51,258 dolarů + v hotovostních dividendách za rok nebo 12,815 dolarů každé tři měsíce. Jednotlivé rozhodnutí, které se uskutečnilo před dvaceti lety, by mělo obrovské, trvalé důsledky k lepšímu. Je mi jedno, jak bohatý jste, 51,258 dolarů dodatečných peněz, které každoročně přicházejí automaticky, jsou skutečné peníze, a to i v případě, že byste je chtěli dát všem na charitu.
Kontrolní seznam pro získání bohatství
Pokud chcete odejít do bohatství, musíte udělat pět věcí:
- Přineste více peněz, než jste trávili, a nechte přebytek. K dosažení tohoto cíle můžete dosáhnout pouze dvou páček.
- Umístěte tento přebytek do nějakého daňového zvýhodněného subjektu, účtu, plánu nebo organizace
- Umístěte tento přebytek tak, aby pracoval pro vás, jako byste byl zaměstnanec, vyhýbat se zbytečnému riziku a získat příjem, který překonává daně a inflaci pohodlnou rezervou.
- Přidejte k těmto fondům rok od roku vložením nového přebytkového kapitálu a reinvestováním peněz vytvořených vašimi podniky
- Umyjte, opláchněte a opakujte několik desetiletí
Proces není jiný než zázrak geometrického složení. Je to tak silné, že po dobu 50 let byste mohli dostat 9 z 10 počátečních investic , které byste ztratili po cestě a stále byste odešli mnohem bohatší, než byste byli jinak. Velmi málo investorů těží z těchto výnosů, ačkoli, protože neustále nakupují a prodávají, snaží se vydělat peníze tím, že jsou chytří a využívají pošetilosti ostatních, spíše než shromažďovat svůj podíl na základních výnosech v podnicích, které vlastní.