Získejte co nejvíce ze svých indexových fondů
Pokud jste se rozhodli koupit indexové fondy, je možné, že toto je jedno z nejlepších investičních rozhodnutí, jaké jste kdy podnikli. Stejně jako ostatní typy investic a podílový fond existuje správný způsob, jak investovat do indexových fondů a existuje špatná cesta. Začneme lekci o používání těchto pasivně spravovaných podílových fondů se základy indexových fondů.
Výhody indexových fondů
Když John Bogle založil společnost Vanguard Investments před více než 40 lety, jeho zakládajícím principem bylo to, že indexový fond, který pasivně drží akcie v benchmarkovém indexu, jako je S & P 500, by mohl dlouhodobě lépe fungovat než většina aktivně spravovaných fondů "porazit trh." Nyní jsou některé z nejlepších Vanguardových fondů, jako Vanguard 500 Index (VFINX) , Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX) a Vanguard Total Bond Market Index (VBMFX) tři největší podíly na světě.
Ale jak indexové fondy dlouhodobě aktivně spravují fondy ? Jednou z nejsilnějších výhod indexových fondů je to, že jejich pasivní charakter výrazně snižuje náklady na vedení podílových fondů. Například, pokud jsou výdaje podílových fondů vyšší než průměr, tyto výdaje sníží návrat investorům o více než průměrné prostředky. Tyto výdaje jsou vyjádřeny v poměru nákladů fondu.
Jednoduše řečeno, pokud celkový výnos fondu před výdaji v jednom roce činí 10%, ale poměr nákladů činí 1%, čistý výnos investorům v daném roce činí 9%. Nyní zvážíte skutečnost, že mnoho podílových fondů má poměr nákladů až 1,5% a více a že většina indexových fondů má poměr výdajů nižší než 0,5%.
To, že 1% výnosu ušetřené každý rok pomocí indexových fondů může znamenat tisíce dolarů za dlouhou dobu.
Další výhodou indexových fondů je, že mají nižší obrat než aktivně spravované fondy. Pomer obratu podílových fondů je, jak velké množství portfolia fondu je každoročně nahrazováno. Například pokud podílový fond investuje do 100 různých akcií a 50 z nich je během jednoho roku nahrazeno, obrat je 50%. Vysoký obrat zvyšuje náklady na správu fondu, ale může také znamenat více daní pro investora ve formě rozdělení kapitálových výnosů .
Indexové fondy také odstraňují něco nazvaného riziko manažera , což je riziko, že správce portfolia aktivně spravovaného podílových fondů udělá chyby, které jsou běžné u všech lidí, bez ohledu na jejich dovednosti, zkušenosti či úroveň vzdělání. Časté chyby, které manažeři fondu dělají, jsou soustředěni kolem špatných rozhodnutí načasování nebo prostě špatného výběru zabezpečení. Tyto chyby mohou být způsobeny emocemi, jako je chamtivost nebo strach, nebo špatná kalkulace emocí investorů. Vzhledem k pasivnímu řízení indexových fondů nedochází k těmto chybám správce.
Další výhodou indexových fondů je, že jsou často diverzifikovanější než jiné podílových fondů.
Důvodem je to, že často drží stovky nebo dokonce tisíce akcií nebo dluhopisů, zatímco aktivně spravované podílový fond může mít pouze 50 až 100 akcií nebo dluhopisů.
Nejlepší využití indexových fondů
I když indexové fondy jsou často více diverzifikované než aktivně spravované fondy, může být chybou držet v portfoliu pouze jeden fond. A pamatujte si, že indexové fondy a aktivně spravované fondy mohou dobře spolupracovat. Proto může být dobré použít indexový fond, jako je jeden z nejlepších fondů indexu S & P 500 , jako klíčový podíl. Tato struktura portfolia se nazývá jádro a satelit . Indexový fond je jádrem, které by mohlo představovat 30 až 50% portfolia, a družice by mohly zahrnovat fond zahraničních akcií, fond s malou kapitalizací, dluhopisový fond a možná i několik odvětvových fondů .
Nezapomeňte, že indexové fondy mají nízký obrat.
Proto mají tendenci mít nižší rozložení kapitálových zisků než aktivně spravované fondy. Z tohoto důvodu je rozumné držet indexové fondy na účtu zdanitelného zprostředkovatele a udržovat aktivně spravované fondy a fondy, které vyplácejí dividendy na účtech odložených od daně, jako jsou IRA a 401 (k) s.
Odmítnutí odpovědnosti: Informace na těchto stránkách jsou poskytovány pouze pro účely diskuse a neměly by být interpretovány jako investiční poradenství. Za žádných okolností tato informace nepředstavuje doporučení kupovat nebo prodávat cenné papíry.