Nejlepší indexové fondy: definice, výhody a strategie
Výběr nejlepších indexových fondů k nákupu začíná důkladným pochopením toho, jak fungují indexové fondy, a výhod, které nabízejí investorům.
Vzhledem k základní znalosti o indexových fondech investoři pak vědí, jak je analyzovat a jak vybrat ty nejlepší pro své konkrétní investiční cíle. Je také důležité vědět, proč jsou indexové fondy často lepší než aktivně spravované fondy.
Takže bez dalšího hádky se věnujeme práci na indexových fondech.
Definice a příklad indexu
Dokonce i když nejste začátečník, cesta k nejlepším indexovým fondům začíná základy. Index, pokud jde o investice, je statistický vzorek cenných papírů, které představují definovaný segment trhu. Například index S & P 500 je odběrem přibližně 500 akcií s velkou kapitalizací.
Ve vesmíru investic existují tisíce velkých zásob, ale statistický výběr bude přesně odrážet pohyb cen celého trhu. Stejně jako u statistického výběrového souboru v dotazování by bylo obtížné a kontraproduktivní pokusit se o hlasování v celém segmentu obyvatelstva nebo v případě indexování zachytit celý segment trhu. Proto statistický vzorkování pouze určitých cenných papírů v segmentu trhu - indexu - může přesně reprezentovat celý segment bez zahrnutí všech cenných papírů v segmentu.
Takže jakmile je index vytvořen, mohou být portfolia podílových fondů postaveny a zpřístupněny investorům.
Kromě indexu S & P 500 existuje několik dalších významných indexů trhu , jako jsou Dow Jones Industrial Average, NASDAQ 100 a Russell 3000.
Definice fondu Definice: Jak fungují indexové fondy
Indexové fondy jsou vzájemné fondy nebo fondy obchodované na burze (ETF), které pasivně sledují výkon benchmarkového indexu. Fond indexu S & P 500 by měl stejné zásoby, které jsou v indexu.
Existuje věda, která se týká získání správné expozice každému hospodářství, které může být v stovkách nebo tisících, v závislosti na indexu. Chcete-li vytvořit indexový fond, musí řídící tým rozhodnout, kolik (počet akcií) každého podniku v seznamu koupí.
Myšlenka je, aby odpovídala procentuálnímu vážení samotného indexu. Indexy, které řadí podniky tak, že větší části jsou dány větší procentuální váhy, se nazývají indexy vážící se na základě kapitalizace (aka cap-weighted or market cap-weighted indexes). Model S & P 500 je příkladem váženého indexu. Většina indexových fondů bude odrážet index váženého kapitálu nákupem akcií holdingů, aby se akcie s největší kapitalizací staly největšími podíly v indexovém fondu. Například nejvýznamnějšími společnostmi budou společnosti jako Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), Abeceda , (GOOG) a Facebook (FB), protože to jsou největší akcie měřené tržní kapitalizací.
Výhody indexových fondů
Existují čtyři hlavní důvody, proč investoři nakupují indexové fondy pro své vlastní investiční strategie: 1. pasivní řízení, 2. nízké náklady a 3. širokou diverzifikaci.
- Pasivní správa: Investiční fondy jsou řízeny jako "pasivně spravované", protože správce indexového fondu se snaží pouze nakupovat a držet cenné papíry, které reprezentují daný index za účelem porovnání výkonnosti indexu, nikoli porazit. Stručně řečeno, důvod, proč pasivní řízení je dobré pro investora, je zachyceno slovy: "Pokud je nemůžete porazit, připojte se k němu."
- Nízké výdaje: Správce fondu indexů aktivně neprohlíží cenné papíry a nekupují mnoho obchodů. To znamená nízké náklady, které jsou velkou výhodou pro indexové fondy, protože úspora nákladů přináší vyšší návratnost investice. Z tohoto důvodu vyhledejte indexové fondy s nejnižšími poměry nákladů. Například jedním z důvodů, proč mají Vanguard některé z nejnižších poměrů výdajů pro své indexové fondy, je to, že dělají jen málo reklamy a jsou vlastnictvím jejich akcionářů. Pokud má indexový fond poměr výdajů 0,12, ale srovnatelný fond má poměr nákladů 0,22, fond nižší index cen má okamžitou výhodu 0,10. Jedná se pouze o 10 centů úspor za každých 100 dolarů investovaných, ale každý penny počítá, zejména z dlouhodobého hlediska, pro indexování.
- Daňová účinnost: Část udržování nízkých nákladů minimalizuje daně z investic, kdykoli je to možné. Pokud jsou investice vedeny na zdanitelném účtu, kapitálové zisky a dividendy jsou zdaněny. Indexové fondy mají obecně nižší rozložení kapitálových zisků z důvodu jejich pasivní povahy.
- Široká diverzifikace: Investor může zachytit výnosy velkého segmentu trhu v jednom indexovém fondu. Indexové fondy často investují do stovek nebo dokonce tisíců podniků; zatímco aktivně spravované fondy někdy investují do méně než 50 podniků. Obecně platí, že fondy s vyššími podíly mají nižší relativní tržní riziko než fondy s nižšími podíly; a indexové fondy obvykle nabízejí expozici více cenných papírů než jejich aktivně spravované protistrany.
Nejlepší podílové fondy pro indexové fondy
Pokud chcete nebo potřebujete udržet své finanční prostředky v jedné společnosti podílových fondů, nejlepším společnostem podílových fondů pro indexové fondy je Vanguard a věrnost:
- Vanguard Investments : Domov "Bogleheads", Vanguard patří k nejlepším a nejoblíbenějším společnostem podílových fondů pro fanoušky do-it-yourself. Zakladatel Jack C. "Jack" Bogle založil společnost kolem své myšlenky, že nízkorozpočtové indexové fondy mohou poskytnout vynikající výnosy dlouhodobému investorovi. Bogle učil, že kombinace vyšších relativních nákladů a tendence k lidské chybě narušuje výnosy pro aktivně spravované fondy v průběhu času. Proto je rozumným přístupem nízké náklady a odstraněním emočních překážek, díky nimž jsou indexové fondy nejlepšími investory, zejména pro osoby s dlouhodobým časovým horizontem (více než 10 let).
Společnost Vanguard nabízí také burzovní fondy (ETF) , které nebyly zcela přijaty společností Bogle, která označila ETF za trend potenciálně nebezpečný pro průměrného investora.
Fidelity Investments : Je lépe známá pro své aktivně spravované fondy a jako poskytovatel důchodových služeb a produktů, jako jsou plány 401 (k) a IRA, pro firmy a jednotlivce, Fidelity je pravděpodobně největším rivalem společnosti Vanguard s velkým výběrem nízkých nákladů indexové fondy.
Nejlepší indexové fondy S & P 500
Nejlepší indexové fondy S & P 500 mají několik společných prvků. Zajišťují nízké náklady, dělají dobrou práci s odpovídajícími indexovými cennými papíry (nazývanými chyby sledování) a používají správné metody vážení.
Zde jsou tři nejlepší indexové fondy, které sledují S & P 500:
- Vanguard 500 Index (VFINX): Před více než 35 lety zakladatel společnosti Vanguard John Bogle poznamenal, že většina investorů v akciích nebyla schopna převádět S & P 500 index po dlouhou dobu. Jeho nápad měl jednoduše odpovídat indexům a udržovat nízké náklady. Jednoduchost a šikovnost dvě z největších principů úspěšného investování a Vanguard mají tyto ctnosti zvládnuté.
- Fidelity Spartan 500 Index (FUSEX): Velikost Fidelity, zkušenosti s indexováním a touhou soutěžit s Vanguardem se spojují, aby se nabídka indexových fondů stala druhou pouze pro firmu Vanguard. Často jsou indexové fondy mezi obřími obřími rivaly nerozlišitelné z hlediska výdajů a výkonnosti. Nakonec konkurence vytváří pro investora vyšší finanční prostředky.
- Schwab S & P 500 Index (SWPPX): Charles Schwab vyvinul vědomé úsilí, aby investorům poskytl více než jen slevový makléřský servis: Tito investoři hluboce ponořili do trhů indexových fondů společnosti Vanguard a Fidelity. Jejich indexové fondy jsou obvykle o něco vyšší v nákladovém poměru než jejich větší konkurenty, ale pokud jste již investorem společnosti Schwab, můžete také ušetřit transakční poplatek za použití fondů mimo síť a využívat fondy Schwabového indexu.
Nejlepší celkové indexové fondy
Celkový fond indexu akciových trhů je fond, který investuje do koše akcií, které budou úzce odrážet skladové zásoby a výkonnost určitého benchmarku, jako je například The Wilshire 5000 nebo The Russell 3000. V držení jsou většina tuzemských akcií podílů obchodovaných na burzách, a proto je jméno "celkového trhu" obvykle zahrnuto do názvu fondu. Podobně jako indexové fondy S & P 500 je Wilshire 5000 vážící na trhu, což znamená, že větší společnosti (ty s větší kapitalizací) představují větší podíl (patří mezi nejvyšší podíly) o procentní podíl než menší společnosti.
- Index Vanguard Total Index trhu (VTSMX): Vanguard je původní indexátor a VTSMX patří mezi první indexové fondy zachycující celkový trh. S nákladovým poměrem 0,16 procenta, VTSMX vytváří pevné jádro pro jakékoliv portfólio podílových fondů.
- Schwab Index celkového akciového trhu (SWTSX) : S poměrem výdajů 0,09 procent, je těžké porazit SWTSX, pokud nemáte nárok na nižší výdaje s jedním z fondů Vanguard Admiral Shares.
- iShares Russell 3000 Indexový fond (IWV) : Jedná se o ETF, která funguje dobře pro ty investory, kteří chtějí obchodovat s obchody uvnitř dne, nebo pokud jsou schopni obchodovat s některými ETF bez transakčních poplatků poplatky za obchodování s některými indexovými fondy). IWV má poměr nákladů 0,20 procent.
Nejlepší celkový index dluhopisů
Celkový index dluhopisových trhů se obvykle vztahuje na indexové podílové fondy nebo fondy obchodované na burze (ETF), které investují do indexu agregovaných dluhopisů společnosti Barclay , také známého jako BarCap Aggregate, což je široký dluhopisový index zahrnující většinu obchodovaných dluhopisů v USA a některé zahraniční dluhopisy obchodované ve Spojených státech
Investoři mohou zachytit výkonnost celkového trhu dluhopisů investováním do indexového podílového fondu nebo ETF, který se snaží replikovat výkonnost indexu. Mezi příklady fondu patří iShares Barclays Capital Aggregate Bond Index (AGG) a Vanguard Total Bond Market Index Fund (VBMFX).
Index Vzájemné fondy vůči ETF
Indexové fondy vs. debata o ETF nejsou ve skutečnosti ani jednou otázkou. Investoři moudří zvážit oba. Poplatky a náklady jsou nepřítelem indexového investora. Proto je při výběru mezi těmito dvěma skutečnostmi nejdůležitější poměr nákladů. Za druhé, mohou existovat některé typy investic, které by jeden fond mohl mít výhodu nad druhým. Například investor, který chce koupit index, který přesně odráží cenový pohyb zlata, pravděpodobně dosáhne svého cíle nejlepším použitím ETF nazvaného SPDR Gold Shares (GLD).
ETF mají obvykle nižší poměr výdajů než indexové fondy. To může teoreticky poskytnout pro investora nepatrnou výhodu ve výnosu z indexových fondů. ETF však mohou mít vyšší obchodní náklady. Například řekněme, že máte účet na Vanguard Investments . Pokud chcete obchodovat s ETF, zaplatíte obchodní poplatek ve výši přibližně 7,00 USD, zatímco fond indexu Vanguard, který sleduje stejný index, nemůže mít žádný transakční poplatek nebo provizi.
Indexové fondy jsou vzájemné fondy a ETF jsou obchodovány jako akcie. Co to znamená? Řekněme například, že chcete koupit nebo prodat podílový fond. Cena, za kterou nakupujete nebo prodáváte, není skutečně cena; je to čistá hodnota aktiv (NAV) podkladových cenných papírů a na konci obchodního dne budete obchodovat s NAV fondu. Pokud tedy ceny akcií v průběhu dne stoupají nebo klesají, nemáte žádnou kontrolu nad načasováním provedení obchodu. Pro lepší nebo horší, dostanete to, co dostanete na konci dne.
Naopak ETF obchodují uvnitř dne. To může být výhodou, pokud budete moci využít cenových pohybů, ke kterým dochází během dne. Klíčové slovo zde je IF . Například, pokud se domníváte, že se trh pohybuje v průběhu dne a chcete využít tohoto trendu, můžete nakoupit ETF na začátku obchodního dne a zachytit jeho pozitivní pohyb. V některých dnech se trh může pohybovat vyššími nebo nižšími až o 1,00% nebo více. To představuje jak riziko, tak i příležitost, v závislosti na vaší přesnosti předpovídání trendu.
Část obchodovatelného aspektu ETF je to, co se nazývá "spread", což je rozdíl mezi cenou nabídky a poptávky cenného papíru. Jednoduše řečeno, největším rizikem je v případě ETF, které nejsou široce obchodovány, přičemž splátky mohou být pro jednotlivé investory širší a nepříznivé. Proto se podívejte na ETF indexů, jako je iShares Core S & P Index 500 (IVV), a věnujte pozornost oblastem, jako jsou úzce obchodované odvětvové fondy a finanční prostředky ze zemí.
Závěrečné tipy pro nákup indexových fondů
Indexové fondy se nejčastěji používají jako hlavní podíly v diverzifikovaném portfoliu. Například mnoho investorů bude používat indexový fond S & P 500 nebo fond indexu burzovního indexu, který bude představovat největší část portfolia (tj. 30% nebo 40%), přičemž několik dalších fondů v různých kategoriích získává menší alokace, například 10% až po 20 procent.
Pokud máte dostatek štěstí, že máte vysoké zůstatky na vašich investičních účtech, můžete získat nárok na další třídy akcií, které mají dokonce nižší poměr výdajů než ty, které jsou zde uvedeny. Vanguard má například jinou třídu akcií nazvanou Admiral Shares, která poskytuje nižší poměr nákladů. Vanguard 500 index admirál (VFIAX) má poměr nákladů pouze 0,05, zatímco VFINX má poměr nákladů 0,16 procent.
Odmítnutí odpovědnosti: Informace na těchto stránkách jsou poskytovány pouze pro účely diskuse a neměly by být interpretovány jako investiční poradenství. Za žádných okolností tato informace nepředstavuje doporučení kupovat nebo prodávat cenné papíry.