Historický trh se rozpadá
Pro ty staré, které si pamatují, v 70. letech trh klesl o 48% za 19 měsíců a ve třicátých letech klesl o 86% za 39 měsíců.
Nejnovější americký medvědí trh se vyskytl v letech 2007-2009, kdy akciový trh klesl o 57% za 17 měsíců. Dalším pozoruhodným medvědím trhem je japonská "ztracená dvě desetiletí" od roku 1998 do současnosti, kdy byly zaznamenány tržní hodnoty, které se snížily o 80%.
Pro investory, kteří prodávali na dně těchto trhů, měly tyto přestávky negativní dopad. Investoři, kteří si udrželi diverzifikované portfolio a zůstali investováni tak, aby zažili následné zotavení, nebyli poškozeni. Zbývající dlouhodobá pozornost je důležitá věc, která se děje, když uprostřed medvědího trhu.
Rok po medvědím trhu je boom
V posledních 80 letech od roku 1934 do 2014, měřeno v kalendářním roce, zaznamenal akciový index S & P 500 celkový výnosový zisk nejméně o 20% ve čtyřech různých letech, nejčerstvější byl pokles o 37,0% v roce 2008. V roce po třech předchozích poklesech o 20% + dosáhl index v průměru + 32%. Musíte být ochotni zůstat investován na trhu během přestávky, aby se podíleli na oživení.
Navzdory medvědovým trhům převládalo více než špatné
Zde je rozdělení časových období "nahoru" a "dolů" pro S & P 500:
- Dny: 53% "nahoru" a 47% "dolů".
- Měsíce: 58% nahoru, 42% dolů
- Čtvrtletí: 63% nahoru, 37% dolů
- Roky: 72% nahoru, 28% dolů
- 5leté časové období: 76% nahoru, 24% dolů
- 10 ročních období: 88% nahoru, 12% nižší
Obnovení z medvědího trhu
Trhy s býky následují trhy s medvědy. Tam bylo 14 býčí trhy (definovaný jako nárůst o 20% nebo více v cenách akcií) od roku 1930. Zatímco býčí trhy často trvaly víceleté období, značná část zisků typicky vzrostla během prvních měsíců jednoho bull market rally.
Například poté, co S & P 500 skončil na 777 dne 10/09/02 po dvouletém tržním medvědím, index akcií v následujícím měsíčním období získal + 15,2% (celková návratnost). Investoři, kteří uprchlí na trzích s medvědy, by měli mít na paměti potenciální náklady na chybějící počáteční fáze obnovy trhu, které historicky poskytly největší procentní podíl výnosů za investovaný čas.
Dalším příkladem, po poklesu o téměř 40% v roce 2008, S & P 500 pokračovala ve svém poklesu, dokud nedosáhla 683 dne 9. března 2009. Odtud začala pozoruhodný vzestup, v následujících 48 měsících překonala přes 100%. Podle definice nejsou nové býčí trhy známy, dokud akciový trh již nezvýší 20%. Investoři, kteří jsou náchylní k úplnému odklonu od akcií během poklesu trhu s medvědy, by mohli chtít tuto akci znovu posoudit, neboť pokus o správné začátek nového trhu býků může být náročný.
Investice během medvědího trhu
Máte-li hotovost, uvažujete o možnosti nákupu na medvědím trhu. Historicky vzato, poměr cen a výnosů S & P 500 (P / E) byl během tržních medvídek výrazně nižší. Pokud jsou investoři přesvědčeni, poměr P / E obvykle zvyšuje ocenění akcií vyšší. Profesionální investoři LOVE trpí trhy, protože ceny akcií jsou považovány za "na prodej".
Zpravidla nastavte investiční směs podle vaší rizikové tolerance a opětovného vyvážení, abyste si koupili nízké a prodávali vysoké. Nikdy neredukujte příspěvky na důchodové účty na trzích. Z dlouhodobého hlediska budete mít výhodu při nákupu nových akcií za nižší ceny a dosáhnete nižší čisté průměrné kupní ceny.
Pokud jste v důchodu, pouze část vašich peněz, kterou nebudete potřebovat dalších pět až deset let, by měla být v akciích.
Tento proces přidělování peněz podle toho, kdy budete potřebovat, se nazývá časová segmentace . Chcete důchodový plán, který vám umožní uvolnit se a nemusíte se zajímat o každodenní, měsíční nebo dokonce roční tržní oběti.
> (Statistické odkazy od společnosti BTN Research a Fidelity Investments.)