Co je to fond krátkodobých dluhopisů?
Krátkodobé dluhopisové fondy obvykle investují do dluhopisů, které splatí v jednom až třech letech.
Omezená doba do splatnosti znamená, že úrokové riziko - nebo riziko, že rostoucí úrokové sazby způsobí pokles hodnoty jistiny fondu - je nízké ve srovnání se střednědobými dluhopisovými fondy (ty, které investují do dluhopisů se splatností tři až deset let) a dlouhodobé dluhopisové fondy (deset a více let). Přesto i ty nejkonzervativnější fondy krátkodobých dluhopisů budou mít malý stupeň kolísání cen akcií.
Jak se fondy krátkodobých dluhopisů porovnávají s fondy peněžního trhu
Vzhledem k tomu, že krátkodobé dluhopisové fondy mají tendenci mít nižší riziko, mnozí investoři používají fondy jako alternativu s vyššími výnosy pro fondy peněžního trhu. Peněžní fondy jsou nejmenší rizikovou variantou spektra pevných výnosů a odměn v tom smyslu, že mají nejnižší výnos a také nejnižší riziko . Fondy krátkodobých dluhopisů se obecně považují za příští krok až po žebříčku z hlediska rizika i potenciálu návratnosti.
Jsou krátkodobé dluhopisové fondy lepší než fondy peněžního trhu?
Mohou to být, ale je důležité, abyste přesně věděli, co kupujete. Zatímco krátkodobé dluhopisové fondy mají nízké úrokové riziko , mohou mít jiné druhy rizika v závislosti na cenných papírech, které drží ve svých portfoliích. Mnoho finančních prostředků investuje do vysoce kvalitních firemních dluhopisů nebo cenných papírů zajištěných hypotékami , ale to se ne vždy děje.
Investoři se tohle tvrdě dozvěděli během finanční krize roku 2008, kdy mnoho fondů, které vložily příliš mnoho peněz do cenných papírů spojených s hypotékou, zaznamenalo obrovské poklesy svých cen akcií.
Jednoduše řečeno, "krátkodobý" nemusí nutně znamenat "nízké riziko". Přečtěte si materiál od vydávající společnosti velmi pečlivě, abyste se ujistili, že manažeři nenaložili portfolio s komplikovanými mezinárodními investicemi nebo nekvalitními podnikovými obligacemi úsilí o zvýšení výnosů, neboť to jsou typy cenných papírů, které mohou vzplanout, pokud se investiční prostředí zhoršuje.
Mějte také na paměti, že je to dlouho, co Federální rezerva zvýšila úrokové sazby. V důsledku toho lze snadno zapomenout, že krátkodobé dluhopisy zpravidla zaznamenávají pokles cen akcií v obdobích, kdy Fed zvyšuje sazby . Pokles bude ve srovnání s jinými typy fondů skromný, ale fondy peněžního trhu nebudou mít vůbec žádné nevýhody.
Krátkodobé dluhopisové fondy však mohou nabídnout výhodu v poměru k peněžním trhům (kdekoli od poloviny jednoho procenta až k téměř 2%, v závislosti na jejich podkladových investicích) - což je rozdíl, který se může časem zvyšovat. V důsledku toho mnoho investorů, kteří jsou schopni převzít přidané riziko krátkodobých dluhopisů, může přidělit část svých portfolií do třídy aktiv namísto fondů peněžního trhu.
Nicméně, pokud potřebujete použít peníze okamžitě (do jednoho roku), nebo pokud máte extrémně nízkou toleranci vůči riziku , jsou lepšími možnostmi fondy peněžního trhu .
Fondy Ultrashort Dond jsou také volbou
Investoři mají stále větší počet možností v rámci vesmíru velmi krátkých dluhopisových fondů. Fondy obvykle investují do dluhopisů se splatností od šesti měsíců do jednoho roku. To představuje delší průměrnou splatnost než fondy peněžního trhu, které se obvykle zaměřují na dluh se splatností týdne nebo méně a krátkodobé dluhopisové fondy, jejichž splatnost trvá od jednoho do tří let. Přečtěte si další informace o finančních prostředcích z ultra krátkých dluhopisů.
Jak investovat do krátkodobých dluhopisů
Investoři, kteří chtějí vyčlenit některé ze svých portfolií na krátkodobé dluhopisy, mají několik možností, z nichž si mohou vybrat. Vedle podílových fondů, jako je Vanguard Short-Term Bond Index Fund (VBIRX), T.
Krátkodobý dluhopisový fond Rowe Price (PRWBX) a Fond krátkodobých příjmů Lorda Abbetta (LALDX), existuje stále více fondů obchodovaných na burze (ETF), které se zaměřují na tento sektor. Mnoho krátkodobých dluhopisových podílových fondů nabízí oprávnění k zápisu v podobě peněžních prostředků, zatímco fondy peněžního trhu dělají, zatímco ETF nemají. Nedoporučuje se však, aby investoři používali krátkodobé dluhopisové fondy ke splácení šeků, protože vytvářejí značné daňové bolesti.
Mezi největší ETF, které investují do krátkodobých dluhopisů, patří:
- iShares Barclays 1-3 roky státní pokladniční dluhopisový fond (ticker: SHY)
- iShares Barclays 1-3 letový fond pro úvěrové dluhopisy (CSJ)
- Vanguard krátkodobý dluhopis ETF (BSV)
- Vanguard Krátkodobé podnikové dluhopisy ETF (VCSH)
- iShares Barclays krátkodobý dluhopisový fond (SHV)
- SPDR Nuveen Barclays Capital Krátkodobý komunální dluhopis ETF (SHM)
- SPDR Barclays Capital krátkodobý korporátní dluhopis (SCPB)
- PIMCO 1-5 let US TIPS Indexový fond (STPZ)
- iShares S & P Krátkodobý National Muni Bond (SUB)
- Barclays 0-5 Year TIPS Dluhopisový fond (STIP)
Odmítnutí odpovědnosti : Informace na těchto stránkách jsou poskytovány pouze pro účely diskuse a neměly by být chápány jako investiční poradenství. Za žádných okolností tato informace nepředstavuje doporučení kupovat nebo prodávat cenné papíry.