Proto je zlato konstantou, která překonává každou lidskou bytost, ale její hodnota, její lesk a její tradice byly předány tisíciletí.
Zlato v historii
V moderní době zlato často působilo jako zajištění proti inflaci. Je také zdrojem, ke kterému se investoři a obchodníci obrátili během období strachu a nejistoty. Americký dolar je rezervní měna světa; proto je měřítkem cen komodit po celém světě dolní měna. Zlato není výjimkou. Existuje inverzní historický vztah mezi hodnotou dolaru a cenami komodit. Jako takový je zlato v dolarech citlivé na hodnotu dolaru vůči ostatním měnám světa. Zlato je mezinárodní způsob výměny. Proto v jiných zemích zlato slouží jako zásoba hodnot pro lidi v zemích, které mají klesající měny.
Zlato se v letech 1979/1980 shromáždilo na vysokých hodnotách nad 800 dolarů za unci, když obavy z inflace ulovily Spojené státy.
Během tohoto období klesla hodnota dolaru. Po tomto inflačním strachu se zlato ustoupilo a po více než dvě desetiletí se obchodovalo pod hodnotou 500 dolarů za unci a v roce 1999 dosáhlo minima 252,50 dolarů.
Zlato zahájilo obrovskou rally v roce 2006, kdy cena za akční měsíc COMEX futures kontraktovala v polovině roku 2011 na historické výnosy ve výši 1920,70 USD.
Globální finanční krize a slabý americký dolar přispěly k zhodnocení zlata. Do roku 2011 se zlato stalo hlavním investičním nástrojem. Po tomto vrcholu se však cena zlata snížila a do konce roku 2015 se cena pohybovala na úrovni 1060,20 dolarů - pokles o téměř 45% za čtyři roky. Současně klesly další ceny komodit a rok 2015 byl rokem, kdy se ceny komodit výrazně snížily. Jedním z faktorů, které prosazují zlato nižší v letech 2014 a 2015, bylo náhlý prudký nárůst hodnoty amerického dolaru. Zatímco zlato klesalo v dolarech, shromáždilo se v měnách, jako je ruský rubl, brazilské reálné a jiné devizové nástroje, které k dolaru klesaly. To nám říká, že zlato neklesalo tak rychle jako dolar vzrostl v posledních letech. Ve skutečnosti, i když se v letech 2014 a 2015 snížilo zlato, ostatní ceny komodit klesaly - zlato drželo svou hodnotu relativně, přestože klesla dolarová cena.
Každý rok se na celém světě vyrábí zhruba 2800 tun výroby zlata. Nabídka a poptávka mají tendenci k rovnováze mezi sebou. Průmyslová a zpracovaná poptávka (šperky) pro zlato je obecně kolem stejné úrovně každý rok. Proto je hlavním determinátorem cesty ceny za zlato diktováno hromaděním nebo vykládáním.
Existují dva různé druhy hromadění, oficiální a soukromý sektor. Centrální banky po celém světě drží zlato jako součást devizových rezerv. Ve skutečnosti centrální banky v současné době drží více než 30% veškerého zlata vyrobeného v historii světa jako součást těchto rezerv. Když jsou centrální banky nebo vlády čistými prodejci zlata, vyvíjí tlak na cenu žlutého drahého kovu. Viděli jsme to v roce 1999, kdy Bank of England prodala polovinu národních rezerv. Čistý prodej způsobil pokles cen zlata - to je také důvod, proč se zlato obchodovalo takřka o 250 dolarů za unci tohoto roku. Centrální banky vykazují svou činnost na trhu se zlatem, a proto je snadné se obrátit na to, zda tyto instituce nakupují či prodávají zlato.
Pokud jde o soukromý sektor, v uplynulých letech jsme mohli posoudit, zda existuje více nákupu nebo prodeje od veřejnosti po celém světě podle úrovně pojistného na zlaté tyče a mince.
Signálem rostoucí poptávky ze strany veřejnosti je zvýšení pojistného a signál o prodeji nebo odklizení snižuje pojistné za fyzický kov. Navíc jsou od konce sedmdesátých let k dispozici zlaté termínové kontrakty, ale adresovatelný trh futures je nižší než jiné investiční nástroje kvůli pákovému efektu a riziku vyplývajícímu z těchto nástrojů. V uplynulém desetiletí však příchod produktů ETF a ETN, jako je SDTR Gold ETF (GLD) a další, umožnilo zlatým investicím všeobecné investující veřejnosti prostřednictvím tradičních makléřských účtů založených na akciích. Proto je snazší sledovat nabídku a poptávku široké veřejnosti v těchto dnech, než tomu bylo v minulosti.
V roce 2015 se cena zlata v dolarech pohybovala o 10,46% nižší v roce . Zatímco zlato klesalo v hodnotě, mnohé další komodity vedly mnohem horší. Ceny ropy , mědi , stříbra a platiny oslabily více než zlato. Zatímco se zlato v roce 2015 posunulo dolů, překonalo většinu ostatních komodit, dokonce i v odvětví drahých kovů. Vzduch nejistoty na trzích v roce 2015 podpořil zlato na relativním základě. Začátkem roku 2016 tato nejistota dosáhla v lednu a únoru novou úroveň. Zatímco cena ropy a dalších surovin vstoupila do pátého roku tržních podmínek medvědího trhu, čímž se dosáhlo nových minim, za cenu zlata se stalo něco velmi zajímavého. V roce 2016 vyšla z brány a vyšla nahoru. Ve skutečnosti, k 11. březnu 2016, zlato dosud neukončilo závěrečnou cenu 31. prosince 2015 na úrovni 1060,20 USD.
Dne 11. března 2016 se cena zlata pohybovala kolem 1255 dolarů za unci. Toto je nárůst o 194,80 dolarů za unci nebo o 18,4% v mladém roce. Zlato se 11. března obchodovalo s výnosy 1287,80 dolarů za unci. Během prvních deseti týdnů roku 2016 zlato nejen vymazalo všechny ztráty z předchozího roku, ale prolomilo některé významné oblasti rezistence na dlouhodobých grafech. Zvýšily se pojistné na zlaté mince a tyče a objemy futures a ETF / ETN se také zvyšovaly a signalizovaly větší poptávku od veřejného sektoru. Centrální banky byly v období od února 2015 do února 2016 čistými odběrateli nad 700 tun zlata, což signalizovalo nárůst poptávky po žlutém kovu v oficiálním sektoru. Všechny známky zlata se zdají být pozitivní v roce 2016 vzhledem k cenové akci a základním signálům na začátku roku.
Globální ekonomické prostředí podporuje zlato, které vedlo k nárůstu jak úředního, tak soukromého hromadění. Slabá celosvětová ekonomická aktivita v Evropě, Číně a dalších oblastech světa způsobila, že centrální banky udržely úrokové sazby nízké, což vyvolalo obavy z inflace jako eventuální reakci na období inženýrské politiky úrokových sazeb. Současně násilí a válka na Blízkém východě, výsledná rostoucí humanitární krize uprchlíků v Evropě a slabá cena ropy přinášející tlak na výrobu ekonomik po celém světě zvýšily strach a nejistotu. V USA jedna z nejspornějších prezidentských voleb v desetiletích znamená, že politická změna by mohla mít ekonomické následky. Zdá se, že v dnešní době existuje obrovské množství nejistoty v celém světě, pokud jde o hospodářskou a politickou krajinu. To se projevilo ve větší poptávce po zlatě, nejstarší měně nebo způsobu výměny na světě.
Neurčitost vyvolává strach a to vytváří perfektní prostředí pro zlato, protože tento majetek má prokázanou historickou hodnotu. Po čtyřech letech medvědího trhu s akciemi ve zlatě začal rok 2016 jako rok, kdy se žlutý kov znovu ujišťuje jako hlavní investice. I když ostatní ceny komodit klesají, a přestože americký dolar oceňuje, zdá se, že současné politické a ekonomické prostředí na celém světě podporuje drahocenný kov. Zlato v posledních měsících ocenilo téměř každou měnu na světě. Obrození zlata by mohlo být zlověstným znamením pro hodnotu ostatních aktiv v budoucnu. Technická akce na trhu se zlata nám nyní říká, že cesta nejmenšího odporu by mohla být vyšší. Strach a nejistota přispívají ke znovuzískání zlata a pokračování těchto sil by mohlo posunout žlutý kov na další nové vrcholy v týdnech a měsících před námi.