Co je Bond Index Fund?
Indexový dluhopisový fond je fond, který investuje do portfolia dluhopisů navržených tak, aby odpovídalo výkonu určitého indexu, jako je např. Barclays Aggregate US Bond Index.
Spíše než aktivně spravovat - tj. S manažerem portfolia, který se snaží vybírat dluhopisy, které budou časem překonávat index - indexový fond jednoduše drží cenné papíry, které jsou v indexu, nebo v mnoha případech reprezentativní vzorek indexu hospodářství. Když se změní složení indexu, tak budou i podíly ve fondu. Tak proč investovat do fondů indexu dluhopisů? Existují dva důležité důvody, proč je vhodnější indexový fond:
Nižší poplatky
Průměrný tuzemský zdanitelný dluhopisový fond má poměr nákladů o něco více než 1,0%, zatímco průměrný mezinárodní a vysoko výnosný dluhopisový fond se každý zkontroluje s nákladovým poměrem kolem 1,35%. "Nákladový poměr" je procentní podíl aktiv, které kapitálová společnost každoročně vydělává, aby zaplatila své výdaje a získala zisk.
Tyto poplatky v průběhu času přebírají velkou část peněz investorů, zejména vzhledem k tomu, že společnosti účtují poplatky bez ohledu na to, jak fungují jejich finanční prostředky.
To je ještě více v úvahu v dnešním prostředí s nízkými výnosy . Pokud portfolio fondu dosahuje pouze 4%, 1% správní poplatek vymaže více než čtvrtina příjmů investorů.
Indexové fondy pomáhají minimalizovat dopad poplatků. Vzhledem k tomu, že tyto prostředky vyžadují méně prostředků k řízení, mohou tyto investice přenést i investorům.
Na rozdíl od aktivně spravovaných fondů většina fondů s indexem dluhopisů účtuje roční poplatek ve výši přibližně 0,2% až 0,4%. Dále podobnost finančních prostředků v rámci určité kategorie umožňuje investorům nakupovat fond s nejnižším poplatkem (čímž maximalizuje jejich dlouhodobější výnos).
Více konzistentní výkon
S indexovým fondem víte, co budete mít - návrat, který je reprezentativní pro širší trh. Díky aktivním manažerům mohou výsledky výkonu zaznamenat velké změny. Jeden rok může manažer překonat index o dva procentní body, ale příští rok může zpoždění o pět. A v průběhu času mají aktivní manažeři, jako skupina, tendenci zpomalovat indexové fondy široce.
Jedním z důvodů je to, že vyšší poplatky nejen zisk z výnosů, ale nutí aktivní manažeři, aby převzali větší riziko, jen aby odpovídali výkonnosti indexu po poplatcích. V neposlední řadě dokonce i nejlepší manažeři mohou čas od času trpět tržními trhy. Investoři se musí zeptat, jestli je pro nestejný výkon, který je typický pro aktivně spravované fondy, vyšší poplatky.
Skryté nebezpečí indexových dluhopisových fondů
Zatímco indexové fondy jim hodně hodlají, případ není zcela oděný železem.
U fondů, které odrážejí široce založené měřítka, jako je index agregátů amerických společností Barclays, je značná část portfolia obvykle investována do vládních nebo vládních cenných papírů.
To se rovná vysokému úrokovému riziku , což je v pořádku, když výnosy klesají ( s rostoucími cenami ). Rostoucí sazby však budou mít mimořádně negativní dopad na portfolio, které je silně nakloněno směrem ke státním dluhopisům . Investoři proto mohou chtít hledat způsoby, jak zvýšit své indexové fondy o investice s nižším úrokovým rizikem, jako jsou dluhopisy s vysokými výnosy a rozvíjejícími se trhy .
Jak investovat do dluhopisového indexu
Investoři mohou nakupovat produkty související s indexem pomocí tradičních dluhopisových podílových fondů nebo rostoucího počtu fondů obchodovaných na burze (ETF), které lze koupit prostřednictvím makléře.
Odmítnutí odpovědnosti : Informace na těchto stránkách jsou poskytovány pouze pro účely diskuse a neměly by být interpretovány jako investiční poradenství. Za žádných okolností tato informace nepředstavuje doporučení kupovat nebo prodávat cenné papíry. Vždy pečlivě prozkoumejte, než investujete.