Definice: Jazyk v hypotéce nebo v listinné listině, která umožňuje věřiteli volat okamžitě splatný a splatný úvěr v případě, že vlastník prodá nemovitost nebo převede nemovitost na nemovitost. Téměř každý úvěr dnes obsahuje odcizení doložku, což znamená, že titul nemůže převést a kupující nemůže koupit v závislosti na stávající úvěr bez spuštění doložky o prodeji.
Klauzule o prodeji je stejná jako doložka o odcizení.
Obvyklý typ doložky o odcizení, který se nachází v mnoha svěřeneckých listinách, je následující z americké Komise pro cenné papíry a burzy:
"V případě, že majetek nebo jakákoli jeho část nebo jakýkoli zájem v něm je prodáván, převáděn nebo odcizen Trustorem, ať už dobrovolně nebo nedobrovolně, s výjimkou případů, kdy to zákon zakázá, veškerý závazek zajištěný tímto
bez ohledu na datum splatnosti, které je v něm výslovně uvedeno, je podle volby držitele této smlouvy a bez výzvy nebo oznámení okamžitě splatné a splatné. "
V současné době je prakticky nemožné nalézt stávající hypotéky, které neobsahují takovou klauzuli. I když to nemusí být řečeno doslovně, doložka o odcizení zakazuje převod nemovitosti bez vyplacení stávající hypotéky.
Zpátky zpátky, kdy bylo kreativní financování mimořádně populární v pozdních sedmdesátých a počátcích osmdesátých let ve Spojených státech, zejména v Kalifornii, kde jsem licencován, realitní agenti často mluvili o soudním sporu v roce 1974, Tucker v. Lassen Savings and Loan.
Jednalo se o orientační soudní případ zahrnující splátkovou smlouvu o splátkách. V podstatě řekla, že věřitel neměl právo požadovat splatný a splatný úvěr, protože nemohl prokázat, že jeho zajištění bylo poškozeno při převodu prodeje v pozemkové smlouvě .
Mnoho realitních agentů během tohoto časového období sestavilo tvůrčí financovací transakce, ve kterých kupující získal spravedlivý titul prostřednictvím pozemkové smlouvy a zaplatil podkladovou hypotéku, kromě toho, že provádí platby prodávajícímu za vlastní kapitál prodávajícího.
Vysoké úrokové sazby přiměly kupující k tomu, aby se spoléhali na tvůrčí financování.
Rychle dopředu k soudnímu případu z roku 1978 ve věci Wellenkamp v. Bank of America. Toto druhé rozhodné rozhodnutí Kalifornského soudu upevnilo to, co již bylo uvedeno v článku 711 Kalifornského občanského zákoníku, že věřitel by nemohl uplatnit doložku o odcizení splacením splatného a splatného úvěru, pokud by jistota za úvěr nebyla snížena nebo by hrozilo její poškození. Poté se mnoho domácností prodávalo pod podmínkou hypotéky vlevo a vpravo, jako kdyby nebylo zítřka, což by znamenalo vedlejší růst 18% úrokových sazeb, které byly tak rozšířené.
Bylo velmi běžné uzavřít transakci v sedmi dnech. Kupující snížil 7% na 10% prodejní ceny, stačilo platit provize a náklady na uzavření, převzal titul podléhající hypotékám a provedl financování znovupoužití prodávajícímu ve formě druhého nebo třetího listu. V některých ohledech to bylo jako divoký západ. Agenti, kteří rozuměli tvůrčímu financování, přemístili spoustu inventáře a narozen byl seminář Get Rich Quick .
Najednou byly kreativní semináře financování všudypřítomné. Toto bylo nové území pro mnoho realitních agentů a jejich klientů. Bylo to také zralé klima pro zneužívání a podvody.
Po roce 1982 Garn-St. Německý zákon se většina tvůrčích systémů financování pomalu zastavila. Dokonce i prodejní opce , vytvořená a strukturovaná jako mezera ve věcech odcizení, se dostala do ohniska.
V následujících letech úrokové sazby začaly klesat, takže získání nové hypotéky je atraktivní volbou pro první kupující domů. To dalo zpět konvenční půjčky a půjčky FHA. Stále existovalo několik starých úvěrů FHA, které by mohly být převzaty bez formálního předpokladu, ale s tím, jak budou roky pokračovat, bylo k dispozici méně a méně těchto půjček. Dnes neexistuje žádný.
Samozřejmě, část z toho vyústila v 80/20 kombinované půjčky, které částečně přispěly k selhání trhu s cennými papíry v roce 2007. Kupující, kteří mohli zamlžit zrcadlo bez schopnosti splácet hypotéku, mohli získat 100% financování.
Všichni víme, co se stalo, když trh narazil v roce 2008. Dnešní požadavky na hypotéky jsou mnohem přísnější a je mnohem obtížnější získat hypotéku.
V době psaní, Elizabeth Weintraub, CalBRE # 00697006, je Broker-Associate v Lyon Real Estate v Sacramentu, Kalifornie.