Použití mezinárodních ETF k budování různorodého portfolia
V tomto článku se podíváme na to, jak průměrný investor může vybudovat globální portfolio s nízkými náklady na mezinárodní ETF, stejně jako některé automatizované nástroje, které pro ně budou dělat.
Určení přidělení majetku
Prvním krokem při budování globálního portfolia je posouzení rizikové tolerance a určení správné alokace aktiv . V závislosti na toleranci vůči riziku můžete upravit jejich expozici určitým třídám akcií a dluhopisů, které jsou více či méně riskantní než jiné.
Investoři, kteří jsou spokojeni s převzetím velkého rizika, mohou preferovat vybudování portfolia, které drží většinu akcií a jen málo dluhopisů, zatímco ti, kteří jsou riskantnější, se mohou chtít podívat na větší procento vyhrazené pro dluhopisy. Pokud jde o třídy aktiv, rizikové investoři by mohli chtít zvážit akcie s malým limitem, rozvíjející se trhy a podnikové dluhopisy, zatímco ty, které jsou proti riziku, mohou chtít akcie s velkým limitem, rozvinuté trhy a státní dluhopisy .
Existuje několik různých druhů rizika, které je třeba zvážit. Koeficient beta je běžný způsob, jak kvantitativně měřit úroveň volatility aktiva - to znamená, jak široce se jeho cena mění v průběhu času. Obecně platí, že vyšší hodnoty koeficientů beta naznačují, že investice mohou být riskantnější než nízké hodnoty. Investoři by měli kromě posuzování kvantitativních měr rizika zohledňovat také kvalitativní rizikové faktory - například geopolitická rizika a ratingy dluhopisů.
Hledání správných ETF
Druhým krokem při budování globálního portfolia je identifikace těch nejlepších domácích a mezinárodních ETF, které by mohly být vystaveny tomuto majetku. Zatímco nákladový poměr ETF je důležité zvážit, existuje řada dalších faktorů, které by neměly být ignorovány.
Nejdůležitějšími faktory jsou:
- Expense Ratio ( Poměr nákladů) - Výhodnější jsou nižší poměry nákladů, neboť automaticky zvyšují potenciální výnosy v průběhu času snížením nákladů. Vanguard a Charles Schwab jsou obecně považováni za vůdce v levných ETF.
- Aktiva / likvidita - Některé ETF nemají velký objem obchodování, což může způsobit, že je obtížné nakupovat a prodávat za dobrou cenu. To znamená, že investoři by měli zajistit, aby ETF, které kupují, obchodovali s dostatečně vysokým počtem akcií každý den.
- Podniky - Různé ETF mají různá pravidla, která upravují akcie nebo dluhopisy, které drží, stejně jako pravidla pro zajištění měn nebo indexování, což může mít významný dopad na jejich míru a dolní hranici.
Investoři mohou najít všechny tyto informace navštívením webových stránek emitentů a prospektů čtecích fondů. Například Vanguard ETF jsou nastíněny na jeho webových stránkách a iShares ETF jsou nastíněny na jeho webových stránkách.
Je důležité pečlivě přečíst tuto literaturu, abyste zajistili, že máte všechny informace, které potřebují k informovanému rozhodnutí.
Budování a vyvažování
Třetím krokem při budování globálního portfolia je výpočet počtu akcií, které je třeba koupit, aby bylo dosaženo správného rozdělení aktiv, zajištění dostatečného kapitálu ke snížení nákladů na provize a skutečné nákupy za účelem vybudování portfolia.
Investoři by měli začít tím, že vynásobí počáteční kapitál o procentní podíl každé alokace a pak rozdělí dolarovou částku o cenu na akcii tak, aby určila počet akcií, které je třeba koupit v každém ETF. Ve většině případů by se investoři měli snažit omezit své podíly na osm až patnáct ETF, aby se minimalizovaly náklady spojené s nákupem a prodejem, a aby strategie zůstala poměrně jednoduchá, nikoli příliš složitá.
Po vytvoření portfolia mohou investoři také považovat za nezbytné pravidelně vyvažovat podíly portfolia, aby byly zachovány stejné alokace aktiv. Například rozvíjející se trhy mohou během několika měsíců překonat výkonnost a držet nadměrnou pozici v portfoliu, což zvyšuje riziko portfolia. Investoři mohou chtít prodávat některé z těchto podniků a investovat je na vyspělých trzích, aby snížili riziko.
Klíčové Takeaway Body
- Průměrný americký investor drží příliš mnoho domácího kapitálu, který může ohrozit výnosy, když domácí trhy mají špatný výkon.
- Investoři mohou snadno vytvořit globální portfólio rozmanitosti, a to podle jednoduchých kroků nebo pomocí automatizovaných řešení, jako je Wealthfront nebo Betterment.